S&P500
Đánh giá 03.08
Thị trường Mỹ: Sự điều chỉnh với xếp hạng Mỹ.
Các chỉ số chính của Mỹ đã giảm vào thứ Tư: Dow - 0,9%, NASDAQ - 2%, S&P500 - 1,3%, S&P500 4514, trong phạm vi từ 4470 đến 4540.
Thứ Tư đánh dấu sự bán ra cổ phiếu với vốn hóa lớn và cổ phiếu tăng giá với những khoản thiệt hại lớn. Yếu tố thúc đẩy sự quan tâm đến việc bán ra là tăng mạnh lãi suất thị trường, khiến các nhà đầu tư muốn rút ít tiền ra khỏi thị trường đã tăng giá trong tầm ngắn hạn.
Tuy nhiên, lãi suất thị trường đã giảm trong ngày, bất chấp tin tức về việc Fitch Ratings đã giảm xếp hạng tín dụng của Mỹ từ AAA xuống AA+. Sự giảm xếp hạng phản ánh sự kỳ vọng về sự suy yếu của ngân sách trong ba năm tới, sự gia tăng của nợ công và sự kém hiệu quả quản lý so với các quốc gia có xếp hạng cao.
Tỷ suất lợi nhuận của trái phiếu 2 năm và 10 năm đã giảm xuống 4,84% và 4,01% tương ứng, đạt đến mức thấp nhất trong đêm. Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận của trái phiếu chính phủ Mỹ bắt đầu tăng ngay sau khi mở cửa, tăng mạnh vào khoảng 8:15 sáng theo giờ Mỹ đông sau thông báo của ADP về sự biến động trong việc làm. Sự tăng mạnh về tỷ suất lợi nhuận của trái phiếu chính phủ đã tạm thời đẩy tỷ suất lợi nhuận của trái phiếu 10 năm vượt qua mức tối đa trong tháng 7 (4,094%) lên mức không thấy từ đầu tháng 11.
Trong cuối cùng, tỷ suất lợi nhuận đã rời xa mức tối đa của nó. Tỷ suất lợi nhuận của trái phiếu 2 năm đã giảm 2 điểm cơ sở xuống 4,89%, trong khi tỷ suất lợi nhuận của trái phiếu 10 năm đã tăng 3 điểm cơ sở lên 4,08%.
Chịu áp lực từ việc tăng lãi suất, cổ phiếu thị trường vốn hóa lớn đã gặp nhiều sự quan tâm đến việc bán ra, dẫn đến mất 2,1% trong ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK).
Nhìn chung, có sự biến động lớn trong các cổ phiếu thông báo kết quả kinh doanh sau khi đóng cửa hôm qua. elf Beauty (ELF 133.19, +16.69, +14.3%) là người chiến thắng lớn trong trường hợp này sau khi thông báo doanh thu cao hơn dự đoán và nâng dự báo. Trong khi đó, cổ phiếu Generac (GNRC 115.95, -37.43, -24.4%) đã giảm sau khi công ty không thể đưa ra dự đoán về doanh số bán hàng và điều chỉnh dự báo lợi nhuận ròng.
Các ngành hướng về quốc phòng của S&P 500 trong lĩnh vực hàng tiêu dùng (+0.3%) và y tế (+0.1%) đã đóng cửa ở mức tăng. Trong khi đó, ngành công nghệ thông tin (-2.6%) đã rớt xuống đáy danh sách các ngành do thành phần cỡ lớn yếu kém và tổn thất lớn tại SolarEdge Technologies (SEDG 195.51, -43.96, -18.4%) sau khi công bố kết quả kinh doanh.
Các thành phần bán dẫn yếu cũng đã ảnh hưởng đến ngành công nghệ thông tin. Chỉ số bán dẫn PHLX đã giảm 3.8%.
Báo cáo ADP, điều đó tương đồng với sự tăng mạnh của tỷ lệ lãi suất trên thị trường, cho thấy khoảng 324.000 việc làm đã được thêm vào danh sách công nhân trong khu vực tư nhân vào tháng 7 (so với dự đoán là 185.000) sau khi được điều chỉnh giảm từ 455.000 (so với con số 497.000) vào tháng 6. Báo cáo này cho thấy rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể duy trì tỷ lệ lãi suất ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn. Hãy nhớ rằng báo cáo về tình hình việc làm trong tháng 7 sẽ được công bố vào thứ Sáu.
- Nasdaq Composite: +33,5% từ đầu năm
- S&P 500: +17,6% từ đầu năm
- Russel 2000: +11,7% từ đầu năm
- S&P Midcap 400: +10,8% từ đầu năm
- Chỉ số công nghiệp Dow Jones: +6,4% từ đầu năm
Tổng quan về dữ liệu kinh tế:
- Chỉ số hàng tuần của MBA cho số lượng đơn vay thế chấp đã giảm 3,0%, trong đó đơn đặt mua đã giảm 3,0%, và đơn tín dụng tái tài chính cũng giảm 3,0%.
- Báo cáo ADP về Thay đổi việc làm cho thấy số lượng việc làm trong khu vực tư nhân đã tăng 324.000 trong tháng 7 (consensus 185.000) sau khi được điều chỉnh tăng 455.000 trong tháng 6 (so với 497.000 ban đầu).
- Hàng tuần, tồn kho dầu thô EIA đã giảm 17,1 triệu thùng sau khi giảm 600.000 thùng tuần trước.
Lịch kinh tế của ngày Thứ Năm sẽ bao gồm:
- 8:30 sáng giờ đông bắc: Các chỉ số dự báo về hiệu suất kinh tế quý 2 (consensus: 1,7%; trước đó -2,1%) và chi phí lao động riêng biệt - dự báo quý 2 (consensus: 2,7%; trước đó 4,2%); Số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần (consensus 225.000; trước đó 221.000) và số lượng đơn tiếp tục nhận trợ cấp (trước đó 1,690 triệu)
- 9:45 sáng giờ đông bắc: Chỉ số PMI Dịch vụ S&P Global Mỹ tháng 7 - cuối cùng (trước đó 54,4)
- 10:00 sáng giờ đông bắc châu Âu: Chỉ số ISM không sản xuất tháng 7 (consensus 53,0%; trước đó 53,9%);
- Đơn đặt hàng nhà máy tháng 6 (consensus 2,0%; dự báo sơ bộ 0,3%)
- 10:30 sáng giờ đông bắc: Dự trữ khí tự nhiên hàng tuần EIA (tăng 16 tỷ feet khối)
Năng lượng: Dầu Brent giảm 2 đô la xuống còn 83,30 đô la - mặc dù dự trữ dầu của Mỹ giảm đáng kể
Hoa Kỳ đã ngừng mua dầu vào dự trữ vì giá đã tăng.
Ở Châu Âu, việc cung cấp khí đốt tự nhiên đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2021, vì giá đã trở quá thấp đối với các nhà cung cấp.
Kết luận. Sự điều chỉnh trên thị trường Hoa Kỳ đã bắt đầu - nhưng vẫn còn rất chậm và yếu đuối - cần phải chờ đợi và quan sát.
Makarov Mikhail, càng nhiều phân tích hơn:
