Từ đầu tuần, đô la Mỹ đã tăng khoảng 0,8% về giá trị. "Quý vị" gần như hoàn thành tuần tăng thứ hai liên tiếp.
Sự tăng giá của đô la đã chững lại khi tiến gần đến mức 103.
"Dường như thị trường ngoại tệ không quá quan tâm về việc mở rộng vị thế dài hạn của USD, đặc biệt là trước báo cáo việc làm", chuyên gia của Ngân hàng Australia quốc gia cho biết.
Họ lưu ý rằng đô la không tăng mạnh như dự đoán, dựa trên sự tăng trưởng gần đây của lợi suất trái phiếu ngân sách Mỹ.
Vào ngày thứ Năm, chỉ số cho các trái phiếu 10 năm đạt đỉnh 9 tháng với mức 4,198%, tiếp tục tăng sau khi báo cáo ADP cho thấy việc làm trong khu vực tư nhân tại Mỹ đã tăng thêm 324 nghìn trong tháng 7, vượt xa kỳ vọng của thị trường ở mức 189 nghìn.
"Tình hình kinh tế tiến triển tốt hơn dự kiến và thị trường lao động khỏe mạnh vẫn tiếp tục duy trì chi tiêu của các hộ gia đình", đại diện của ADP nói.
Nhờ những dữ liệu này, đồng đô la Mỹ đã kết thúc ngày thứ ba liên tiếp ở mức tích cực vào ngày thứ Tư.
Vào ngày thứ Năm, đồng "Mỹ" đã lên đến mức cao nhất trong gần một tháng, vượt qua mức 102,80.
Theo những chiến lược gia của UBS, đồng đô la Mỹ đã được hỗ trợ bởi dữ liệu về hoạt động kinh doanh tại Hoa Kỳ, cho thấy sự ổn định lớn trong nền kinh tế Mỹ so với phần còn lại của thế giới.
Hôm qua, S&P Global đã thông báo rằng chỉ số tổng hợp của quản lý mua hàng trong nước trong tháng 7, theo đánh giá cuối cùng, đã là 52 điểm so với 53,2 điểm trong tháng 6. Giá trị chỉ số tương đương với đánh giá dự báo ban đầu và đã trở thành mức thấp nhất kể từ tháng 2.
Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh tại Vương quốc Anh đã giảm chậm hơn.
Chỉ số đã giảm xuống còn 50,8 điểm trong tháng 7 từ mức 52,8 điểm trong tháng 6 và đạt mức thấp nhất kể từ tháng 1, mặc dù đã được điều chỉnh nhẹ lên so với giá trị ban đầu là 50,7 điểm.
"Dữ liệu mới nhất đang cho thấy rằng, trong tình huống tốt nhất, nền kinh tế của Vương quốc Anh sẽ duy trì ở mức hiện tại trong những tháng tới, vì chi phí vay cao hơn đang có tác động mạnh đến chi tiêu tiêu dùng và sự tự tin trong hoạt động kinh doanh", - S&P Global nhận xét.
Một cú sụt giảm khác đã xảy ra với chỉ số tổng hợp cuối cùng của quản lý mua hàng trong khu vực euro khi nó giảm xuống mức thấp nhất trong vòng tám tháng là 48,6 điểm trong tháng 7 so với 49,9 điểm trong tháng 6.
Giá trị chỉ số đã xuống dưới mức 50 điểm, ngăn cách giữa sự tăng trưởng và suy thoái, trong hai tháng liên tiếp và thấp hơn ước tính ban đầu là 48,9 điểm.
"Các chỉ số cuối cùng về hoạt động kinh doanh trong khu vực euro đã xác nhận rằng điều kiện kinh tế đã xấu đi vào tháng 7, trong đó chỉ số tổng thể tương ứng với sự giảm nhẹ của GDP khu vực", các chuyên gia tại Capital Economics cho biết.
Trong bối cảnh đó, cặp EUR/USD đã giảm xuống mức thấp nhất từ ngày 7 tháng 7 ở vùng 1,0915, trong khi cặp GBP/USD đã giảm xuống mức 1,2650 lần đầu tiên từ ngày 30 tháng 6.
Sau đó, euro và bảng Anh đã có thể thu hồi một số lỗ, khi đồng đô la rút lui một chút so với mức tối đa gần một tháng.
Có vẻ như các nhà giao dịch đã quyết định không thúc đẩy sự kiện và đợi đến khi bản báo cáo chính thức về việc làm tại Mỹ được công bố vào thứ Sáu.
Kết quả là cặp EUR/USD đã tăng khoảng 30 điểm từ đáy bốn tuần trước và kết thúc ở vùng 1,0945, chấm dứt mạch ba ngày không thuận lợi.
Cặp GBP/USD cũng đã cho thấy sự phục hồi, tăng hơn 50 điểm từ đáy gần đây và kết thúc phiên giao dịch trên mức 1,2700.
Trong khi đó, Euro đã có thể đóng cửa ở mức tích cực, nhưng Bảng Anh không thể hoàn toàn phục hồi do các nhà đầu tư cũng đánh giá kết quả cuộc họp lần này của Ngân hàng Anh.
Cơ quan quản lý đã quyết định tăng lãi suất 25 điểm cơ bản.
Mặc dù đây là lần tăng lãi suất thứ 14 liên tiếp, nhưng nó nhỏ hơn tăng lãi suất 50 điểm cơ bản trong tháng trước và gây ra những cuộc tranh luận về việc ngân hàng trung ương đang tiến gần tới kết thúc chu kỳ nghiêm ngặt chính sách tiền tệ.
Trong tuyên bố cuối cùng của Ngân hàng Anh, nó được nói rằng sẽ cần tiếp tục tăng cường chính sách tiền tệ nếu có bằng chứng cho thấy lạm phát sẽ ổn định hơn.
Tại cuộc họp báo, chủ tịch BoE, Andrew Bailey, đã không bình luận về sự cam kết của Ngân hàng Trung ương đối với việc tăng lãi suất thêm.
"Việc tăng lãi suất đã diễn ra đã tác động đáng kể đến hoạt động kinh tế trong nước. Có chứng cớ cho thấy chính sách tiền tệ có tính hạn chế", ông tuyên bố.
Thị trường tiền tệ đang mong đợi việc tăng lãi suất tiếp theo ở Vương quốc Anh là khoảng 30 điểm cơ bản. Điều này cho thấy việc tăng lãi suất vào tháng 9 được xem là một bước đi nhất định, trong khi việc tăng giá vay vào tháng 11 là có thể.
Theo các nhà kinh tế của Standard Chartered, khả năng dừng hoặc kết thúc chu kỳ tăng cường chính sách tiền tệ trước tháng 11 đã tăng lên.
"Ngân hàng Anh chưa hoàn thành chu kỳ cắt giảm lãi suất, nhưng rõ ràng rằng nó đang bước vào giai đoạn cuối cùng," họ nhận xét.
Julian Jessop từ Viện vấn đề kinh tế đóng tại Luân Đôn cho rằng ngân hàng quản lý đã đi quá xa và đã nên để lãi suất ổn định từ lâu.
"Sự tăng trưởng về tiền và tín dụng đã giảm đáng kể, cùng với các chỉ số lạm phát hàng đầu khác, bao gồm giá cả hàng hóa nguyên liệu và dữ liệu từ khảo sát doanh nghiệp," ông nói.
Julian Jessop so sánh nền kinh tế Anh như con ếch được chế biến chậm chạp do các mức lãi suất tăng liên tục.
"Bằng cách tăng nhiệt độ ngay lúc này, Ngân hàng Anh đang rủi ro làm quá nhiều và chỉ nhận ra lỗi sai của mình khi đã quá muộn," ông nhấn mạnh.
Vào thứ sáu, đồng Greenback dao động trong một khoảng hẹp, vẫn duy trì dưới mức 103, trong khi các cặp EUR/USD và GBP/USD giao dịch gần ngưỡng đóng cửa của ngày trước đó, trong khi chờ đợi dữ liệu về thị trường lao động Mỹ trong tháng 7, có thể cung cấp gợi ý cho các nhà đầu tư về hành động tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang.
Theo CME Group, khoảng 80% các nhà giao dịch đang đợi duy trì mức lãi suất chủ chốt từ phía cơ quan quản lý trong cuộc họp vào tháng 9.
Theo dự báo, số người làm việc trong ngành công nghiệp không nông nghiệp của Hoa Kỳ đã tăng 200 ngàn người sau sự gia tăng 209 ngàn người vào tháng trước.
"Sau dữ liệu ADP vào ngày thứ Tư, mà vượt quá dự đoán, có khả năng thị trường đã tăng kỳ vọng của mình đối với báo cáo thị trường lao động hôm nay và cuối cùng sẽ thất vọng. Điều này có nghĩa là đồng đô la có thể giảm giá như một phản ứng ban đầu", - các nhà chiến lược của Commerzbank cho biết.
"Tuy nhiên, trừ khi dữ liệu hôm nay không quá tệ, đồng đô la có thể tiếp tục tìm được sự hỗ trợ từ sự phát triển kinh tế đủ ổn định và thiếu hụt cung cấp trên thị trường lao động. Tất nhiên, cho đến khi một bản phát hành sáng sủa tiếp theo trong hình thức dữ liệu lạm phát tháng 7 trở thành yếu tố chủ chốt trong tuần tới", - họ đã bổ sung.
Các nhà kinh tế của Ngân hàng MUFG nhận thấy rằng tình hình hiện tại giống như tình hình cách đây một tháng, khi báo cáo ADP mạnh hơn mong đợi đã nâng cao kỳ vọng của thị trường về một báo cáo NFP mạnh mẽ.
"Chúng tôi vẫn tin rằng Ngân hàng Trung ương có thể dừng chu kỳ tăng lãi suất vào tháng 9. Một bất ngờ đáng kể từ báo cáo NFP hôm nay sẽ cần có để đặt dấu hỏi cho những kỳ vọng này và tăng cường đà tăng của đồng đô la gần đây", họ cho biết.
Các lý do ủng hộ một báo cáo NFP mạnh mẽ:
- Báo cáo ADP cho thấy mức tuyển dụng cao trong khu vực tư nhân trong tháng trước;
- Số lần yêu cầu trợ cấp thất nghiệp của chính phủ trong tháng 7 đã đáng kể thấp hơn so với tháng 6;
- Theo số liệu từ Challenger, trong tháng 7, nhà tuyển dụng Mỹ thông báo về số lượng sa thải ít nhất trong 11 tháng qua.
Các lý do ủng hộ một báo cáo NFP yếu:
- The number of job openings in June decreased to 9.58 million from 9.61 million in May, according to the JOLTS report;
- The ISM Manufacturing Employment Index dropped to 44.4 points in July from 48.1 points in June;
- A similar indicator in the services sector fell to 50.7 points from 53.1 points.
Các chỉ số NFP cao hơn dự đoán sẽ làm tăng kỳ vọng về việc Fed sẽ tăng lãi suất một lần nữa trong năm nay, giúp đồng đô la được hỗ trợ và buộc euro và bảng Anh tiếp tục ở trong bóng tối. Điều này đặc biệt quan trọng sau khi ECB và Ngân hàng Anh đều đưa ra một vị trí thận trọng về việc tiếp tục cương quyết hóa chính sách trước tình hình cho thấy dấu hiệu giảm tốc độ hoạt động kinh tế và áp lực lạm phát đang giảm.
Trên một ghi nhận khác, cặp đôi EUR/USD và GBP/USD có thể hồi phục nếu báo cáo về việc làm tại Mỹ cho thấy sự giảm mạnh điều kiện thị trường lao động. Điều này sẽ cho phép các tham gia thị trường cho rằng chính sách tiền tệ của Fed sẽ không thay đổi trong tương lai.
"Hỗ trợ vùng 1.0912-1.0833 cần được duy trì để cho rằng việc giảm giá gần đây của EUR/USD chỉ mang tính điều chỉnh, và sau đó dự báo sẽ có sự quay trở lại mức 1.1152 và kiểm tra lại khu vực 1.1275-1.1277", các chuyên gia của Credit Suisse nhận định.
"Giảm dưới mức 1.0833 sẽ là tín hiệu của một sự đảo chiều quan trọng hơn và cảnh báo rằng sự yếu đuối sẽ lan rộng đến trung bình chuyển động 200 ngày, hiện đang xảy ra gần mức 1.0740", họ nói.
Đối với GBP/USD, theo các chuyên gia của Credit Suisse, mức hỗ trợ chính cho cặp này hiện đang nằm trong khu vực đáy cuối tháng Sáu tại mức 1.2590."
"Mặc dù mức hỗ trợ này vẫn chưa bị ảnh hưởng, việc phá vỡ nó sẽ đồng nghĩa với việc tạo đỉnh và mở đường cho một sự giảm đi hướng tới mức đáy tháng Năm trong khoảng từ 1.2312-1.2307,"họ cho biết.
Việc vượt ngưỡng kháng cự tại mức 1.2762 là cần thiết để giảm áp lực giảm giá. Tuy nhiên, việc phá vỡ ngưỡng 1.2997 sẽ được yêu cầu để xác nhận xu hướng tăng lớn hơn và trở lại mức tối đa hàng năm tại 1.3143 và cuối cùng là khu vực 1.3400-1.3414, theo Credit Suisse."
