Bitcoin đã giảm xuống dưới 29,000 đô la vào thứ Năm sau khi giao thức FOMC cho thấy Ngân hàng Trung ương Mỹ (FRS) dự định giữ vị thế chặt chẽ về lãi suất và đấu tranh chống lạm phát. Đồng tiền điện tử chính đã giảm 2% qua đêm và đang tiến gần tới mức hỗ trợ 28,000 đô la.
Sự giảm này cũng đã gây ra sự suy giảm của thị trường tiền điện tử nói chung: theo số liệu, tổng giá trị thị trường đã giảm 1.7% qua đêm, tương đương với gần 20 tỷ đô la.
Chỉ số S&P 500 tiếp tục giảm kể từ ngày thứ ba và giảm 0,76%. NASDAQ kết thúc ngày giảm 1,15%. Chỉ số đô la tăng 0,54% so với các loại tiền tệ chính khác trong tuần này do kỳ vọng về lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Liên bang và đạt đỉnh trong vòng một tháng vào ngày hôm qua.
Hiện có kỳ vọng về tăng lãi suất và tác động của nó đến thị trường tiền mã hóa?
Tại cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Liên bang trong tháng trước, lãi suất đã được tăng lên mức cao nhất trong 22 năm, trong khoảng từ 5,25% đến 5,50%. Nhiều người đã mong đợi rằng việc tăng lãi suất này, bắt đầu từ mức không đáng kể vào tháng 3 năm 2022, sẽ trở thành một trong những biện pháp cuối cùng nhằm kiềm chế lạm phát cao.
Căng thẳng chính sách tiền tệ từ ngân hàng trung ương là một trong những yếu tố quan trọng nhất giới hạn sự tăng trưởng của các tài sản rủi ro như cổ phiếu và tiền điện tử. Cước vay cao hơn giới hạn sự tăng trưởng và mở rộng và thu hút nhà đầu tư vào các tài sản an toàn hơn như trái phiếu của chính phủ. Điều này cũng là một trong những công cụ chính trong tay Ngân hàng Dự trữ Liên bang để cân bằng tăng giá tiêu dùng.
Tuy nhiên, các biên bản cuộc họp gần đây cho thấy Ủy ban FOMC "rất cẩn trọng đối với rủi ro lạm phát". Tài liệu cũng nói rằng triển vọng kinh doanh tích cực với sự tăng trưởng "mạnh mẽ" trong việc tạo việc làm và mức thất nghiệp thấp.
Kỳ vọng lãi suất tăng đã tăng sau khi biên bản được công bố. Công cụ CME FEDWatch cho thấy các nhà giao dịch đã nâng kỳ vọng về tăng trưởng lãi suất tiếp theo từ 10% lên 13,5% sau công bố.
Tiếp tục phiên họp tiếp theo của Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Fed) về lãi suất sẽ diễn ra vào ngày 20 tháng 9 năm 2023. Trong năm nay, sẽ có hai quyết định khác về lãi suất được dự kiến vào ngày 1 tháng 11 năm 2023 và ngày 13 tháng 12 năm 2023.
Bitcoin ghi nhận mức giao dịch thấp nhất trong lịch sử
Trên nền tảng của việc giảm giá, biến động và thanh khoản, số lượng giao dịch Bitcoin trên các sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu đã đạt mức thấp nhất trong năm năm.
Trong 30 ngày qua, tổng số lượng giao dịch của đồng tiền mã hóa này được ước tính là 386.423,1 BTC, tương đương khoảng 11 tỷ đô la dựa trên giá hiện tại của Bitcoin. Và số lượng giao dịch trong 24 giờ là 16.583.613.023 đô la theo biểu đồ mới nhất.
Theo phân tích, số lượng giao dịch thấp đối với Bitcoin từ quan điểm vốn hóa thị trường sẽ gây ra một số hậu quả, bao gồm sự giảm sút của sự quan tâm từ các nhà đầu tư, những rủi ro mới về biến động và khả năng trì trệ.
Ngoài ra, sự giảm sút trong hoạt động giao dịch có thể làm khó cho việc mua và bán BTC theo giá thị trường, cũng như tăng khả năng can thiệp vào giá cả và làm lung lay lòng tin của thị trường.
Bitcoin đã kiểm tra lại giá thực hiện cho những người giữ ngắn hạn
CryptoQuant, một nguồn thông tin quan trọng về phân tích tiền điện tử trên mạng, mới đây đã chú ý rằng Bitcoin đã kiểm tra lại giá thực hiện (STHRP) cho những người giữ ngắn hạn sau khi giảm xuống dưới mức hỗ trợ tâm lý 29.000 đô la.
Chỉ số này (STHRP) đại diện cho giá trung bình mà các nhà đầu tư sở hữu BTC trong vòng 155 ngày trở xuống thực hiện lợi nhuận của họ.
Sự giảm giá của Bitcoin có thể trở thành một vấn đề nghiêm trọng. STHRP không chỉ là một giá trị con số mà còn là lòng tin của nhà đầu tư. Theo các chuyên gia từ CryptoQuant, nếu giá tiếp tục duy trì dưới mức này trong một thời gian dài, điều này có thể cho thấy sự mất lòng tin của những người giữ ngắn hạn này.
Không kém quan trọng là tác động tiềm năng lên động thái của thị trường. Như đã biết, những người giữ cổ phiếu ngắn hạn nhạy cảm hơn với sự thay đổi trong môi trường thị trường. Ngoài ra, áp lực giảm tiếp tục, nếu xu hướng này được duy trì, có thể dẫn đến việc họ xem xét việc bán tài sản của mình, làm tăng thêm áp lực lên thị trường gấu hiện tại.
Báo cáo cũng dựa trên ngữ cảnh lịch sử để hiểu tốt hơn. Các nhà phân tích đưa ra một góc nhìn thận trọng, song song với những điều chỉnh lớn đã xảy ra vào tháng Ba và tháng Sáu năm 2023.
Các sự kiện lịch sử này là mốc chỉ, cho thấy mức hỗ trợ quan trọng. Nếu giá trở lại từ mức STHRP, có thể xảy ra một sự tăng trưởng tăng bull, làm tăng cường mức hỗ trợ và chỉ ra khả năng hồi sinh của xu hướng tăng.
Trên một khía cạnh khác, nếu giá cuối cùng đạt mức hỗ trợ cố định (STH RP), dự báo giảm giá sẽ được thực hiện. Điều này có thể gây ra một sự điều chỉnh sâu hơn và làm gia tăng áp lực hơn nữa, nếu các nhà đầu tư ngắn hạn bắt đầu bán tài sản của họ.
Tính biến động của thị trường tiền điện tử hiện đang thấp hơn dầu mỏ
Trong khi đó, tính biến động trong 90 ngày về giá của đồng tiền điện tử chính đã đạt mức thấp nhất trong nhiều năm vào tháng Tám. Theo dữ liệu từ công ty phân tích tiền điện tử Kaiko, tính biến động trong 90 ngày của BTC đã đạt 35%, làm cho nó ít biến động hơn dầu mỏ với mức biến động là 41%. Sự giảm mạnh của sự khởi động giá này chỉ được quan sát vào năm 2016.
Ngoài ra, tính biến động hàng ngày của Bitcoin cũng đã đạt mức thấp nhất trong 5 năm. Các chuyên gia nhận thấy rằng giá của đồng tiền điện tử chính đã trải qua một chu kỳ tương tự về tính biến động giá thấp vào năm 2020 trước khi thị trường chuyển sang giai đoạn tăng giá.
Các nhà phân tích theo dõi dữ liệu này đã nhận thấy rằng mỗi giai đoạn biến động thấp của BTC đều được kèm theo một sự chuyển động lớn. Ví dụ, giá của tiền điện tử chính đã tạo ra một đỉnh tại mức tối thiểu sau giai đoạn biến động thấp, để tạo ra đỉnh thứ nhất, tiếp theo là đỉnh thứ hai, trong khi đỉnh thứ ba được hình thành ngược lại với mức trở ngại chính.
Nói chung, những quan sát và dự đoán trông khá khả quan. Chỉ còn là câu hỏi rằng giai đoạn buồn tẻ này trên thị trường sẽ chấm dứt vào khi nào.
