S&P500
Xem xét ngày 31.08
Thị trường Mỹ. Sự tăng tiếp tục.
Các chỉ số chính Mỹ tăng vào thứ Tư: Dow +0.2%, NASDAQ +0.6%, S&P500 +0.5%, S&P500 4514, trong khoảng từ 4470 - 4540.
Thị trường chứng khoán đã ghi nhận phiên tăng thứ tư liên tiếp với thể trạng giao dịch thấp. Tuy nhiên, sự tăng lên đã khá điềm tĩnh so với các phiên gần đây. Chỉ số S&P 500 đóng cửa vượt qua mức 4500 và chỉ số Nasdaq Composite kết thúc phiên giao dịch gần với đỉnh cao hàng ngày nhờ sự ủng hộ từ các công ty có vốn hóa lớn.
Việc giảm lãi suất thị trường ban đầu sau việc công bố dữ liệu kinh tế yếu hơn dự kiến vào sáng hôm qua đã cung cấp một sự hỗ trợ bổ sung trong giai đoạn đầu. Tuy nhiên, trong suốt phiên giao dịch, giá trị lợi suất trái phiếu trái phiếu đã tăng từ mức thấp nhất trong ngày.
Báo cáo ADP về thay đổi trong lĩnh vực việc làm cho tháng Tám cho thấy rằng có khoảng 177.000 việc làm được thêm vào trong số các vị trí lao động trong khu vực tư nhân (đồng thuận 195.000) sau khi số liệu được xem lại và tăng lên 371.000 (so với con số 324.000) vào tháng Bảy. Trong khi đó, ước tính thứ hai về GDP cho Quý 2 đã được điều chỉnh giảm xuống còn 2,1% (đồng thuận 2,4%), và chỉ số giá GDP cũng đã được điều chỉnh giảm xuống 2,0% (đồng thuận 2,2%) so với 2,2%.
Lãi suất trái phiếu 2 năm đã từ mức 4,90% trước báo cáo GDP rồi quay trở lại mức 4,82%, sau đó ngừng lại ở mức 4,88%. Lãi suất trái phiếu 10 năm, từ mức 4,15% trước khi dữ liệu được công bố, đã giảm xuống còn 4,09%, và sau đó ngừng lại ở mức 4,12%.
Sức mạnh tương đối của vốn hóa lớn là yếu tố chính thúc đẩy tăng trưởng chỉ số. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) đã tăng 0,7%, trong khi ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) tăng 0,3%. Chỉ số S&P 500 được cân nhắc theo vốn hóa thị trường đã tăng 0,4% vào cuối ngày.
Chín trong số 11 ngành nghề thuộc chỉ số S&P 500 đã có sự tăng trưởng, đứng đầu là ngành công nghệ thông tin (+0,8%) và ngành năng lượng (+0,5%). Trong khi đó, ngành dịch vụ công cộng (-0,4%) và ngành chăm sóc sức khỏe (-0,03%) đã giảm điểm ở cuối bảng xếp hạng.
Hôm qua có một số cổ phiếu đơn lẻ đã ghi nhận sự giảm mạnh. Cổ phiếu Ambarella (AMBA 60,34, -15,44, -20,4%) đã giảm sau khi thông báo về lợi nhuận vượt mong đợi, nhưng công ty đã công bố dự báo doanh thu cho quý 3, dự đoán này lại thấp hơn nhiều so với consensus. HP Inc. (HPQ 29,29, -2,08, -6,6%) trở thành một tay chơi thất bại khác sau thông báo về lợi nhuận trên cổ phiếu, lợi nhuận này tương đương với dự đoán, nhưng công ty đã giảm kỳ vọng của mình cho quý 4 (tháng 10), chủ yếu do tình hình cạnh tranh khốc liệt về giá cả trên thị trường máy tính cá nhân, nhu cầu yếu ở Trung Quốc và sự suy giảm nhu cầu của doanh nghiệp.
Trong khi đó, Hewlett Packard Enterprise (HPE 17,36, +0,52, +3,1%) đã nhận phản ứng tích cực sau khi vượt qua dự đoán về lợi nhuận.
- Chỉ số Nasdaq Composite: +33,9% từ đầu năm
- S&P 500: +17,6% từ đầu năm
- Chỉ số Russell 2000: +8,8% từ đầu năm
- S&P Midcap 400: +8,1% từ đầu năm
- Chỉ số công nghiệp Dow Jones: +5,3% từ đầu năm
Xem xét dữ liệu kinh tế:
- Tỷ suất tháng hàng tuần cho vay mua nhà trường MBA là 2,3%, so với con số trước đó là -4,2%.
- Số việc làm mới tháng Tám từ ADP: 177 nghìn, so với dự đoán trung bình là 195 nghìn; con số trước đó đã được điều chỉnh lên từ 324 nghìn lên 371 nghìn.
- Thương mại quốc tế tháng Bảy - $91,2 tỷ; con số trước đó được điều chỉnh từ -$87,8 tỷ lên thành -$88,8 tỷ.
- Tồn kho bán lẻ tháng Bảy là 0,3%; con số trước đó đã được điều chỉnh từ 0,7% xuống còn 0,5%.
- Tồn kho bán sỉ tháng Bảy là -0,1%; con số trước đó đã được điều chỉnh từ -0,3% xuống còn -0,7%.
- GDP quý hai - ước tính thứ hai là 2,1% so với dự đoán trung bình là 2,4%; con số trước đó là 2,4%.
- Chỉ số giá GDP quý hai - ước tính thứ hai là 2,0% so với dự đoán trung bình là 2,2%; con số trước đó là 2,2%.
- Kết luận quan trọng từ báo cáo là nó phù hợp với kịch bản mềm hạ cánh; ngoài ra, các chỉ số lạm phát đã được điều chỉnh giảm, điều này sẽ tiếp tục củng cố sự tự tin của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể kiềm chế việc tăng lãi suất tiếp theo.
- Dự báo số lượng bán nhà tháng Bảy: 0,9% so với dự đoán trung bình -1,3%; con số trước đó đã được điều chỉnh từ 0,3% lên thành 0,4%.
Vào ngày Thứ Năm, các nhà giao dịch sẽ nhận được các thông tin kinh tế sau:
- 8:30 giờ theo giờ miền đông: Đơn xin trợ cấp hàng tuần (dự đoán 235.000; trước đây 230.000), đơn xin trợ cấp tiếp tục (trước đó 1,702 triệu), thu nhập cá nhân tháng 7 (dự đoán 0,3%; trước đây 0,3%), chi tiêu cá nhân (dự đoán 0,7%; trước đây 0,5%), chỉ số PCE (dự đoán 0,2%; trước đây 0,2%) và chỉ số PCE cốt lõi (dự đoán 0,2%; trước đây 0,2%)
- 9:45 giờ theo giờ miền đông: Chỉ số hoạt động kinh doanh Chicago tháng 8 (dự đoán 45,0; trước đây 42,8).
- 10:30 giờ theo giờ miền đông: Hàng tồn kho khí tự nhiên hàng tuần (trước đây +18 tỷ feet khối)
Năng lượng: Dầu Brent $85,20. Các dự trữ dầu của Mỹ giảm 10,6 triệu thùng, mạnh hơn dự đoán.
Trung Quốc: Chỉ số hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực sản xuất vẫn thấp hơn 50, nhưng đã tăng trong 3 tháng liên tiếp và hiện đạt 49,7%.
Kết luận: Thị trường Mỹ đang trong giai đoạn tăng trưởng - tuy nhiên, những ngày gần đây đã trôi qua với khối lượng giao dịch thấp. Chúng ta cần chờ đợi sự điều chỉnh để tiến hành mua và xem xét dữ liệu quan trọng về lạm phát ngày hôm nay.
Makarov Mikhail, thêm một số phân tích nữa:
