FX.co ★ Thị trường Hoa Kỳ: Tiếp tục tăng trưởng.

S&P500

Nhận định ngày 04.09

Thị trường Mỹ: Tiếp tục duy trì sự tăng trưởng.

Các chỉ số chính Mỹ tăng đáng kể vào thứ Sáu: Dow Jones +0.2%, NASDAQ - 0.2%, S&P500 0%

Cổ phiếu kết thúc ngày đầu tiên của tháng Chín trên nền tảng trạng thái không ổn định. Ba chỉ số chính chỉ tăng hoặc giảm một cách khiêm tốn, trong khi chỉ số Russell 2000 (+1.1%) đã đạt kết quả tốt nhất. Chỉ số S&P 500 tiếp tục ở vị trí trên mức 4500, đạt mức tối thiểu 4501.

Sự tăng lãi suất thị trường, quan điểm của Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Cleveland Mester (FOMC 2024), rằng lạm phát vẫn đang rất cao, cộng với sự tăng giá đột biến của dầu (85.55 đô la một thùng, +1.92, +2.3%), đã làm giảm đà tăng của thị trường chứng khoán.

Cổ phiếu trái phiếu nhà nước đã có một số cải thiện ngay sau khi phát hành báo cáo tháng Tám về tình hình việc làm, cho thấy sự giảm nhẹ trong các chỉ số việc làm trong ngành không nông nghiệp sau khi tính đến sự điều chỉnh, mức thất nghiệp tăng lên 3,8% từ 3,5% và tốc độ tăng mức lương trung bình hàng giờ chậm xuống 4,3% so với cùng kỳ năm trước là 4,4%. Ngoài ra, chỉ số sản xuất ISM tháng Tám vượt qua dự đoán với mức 47,6% (kỳ vọng 46,7%), nhưng vẫn duy trì dưới 50,0%, đây là mức chia cắt giữa sự tăng trưởng và suy thoái, trong suốt mười tháng liên tiếp.

Tỉ suất sinh lợi của trái phiếu 2 năm giảm xuống 4,78%, trong khi tỉ suất sinh lợi của trái phiếu 10 năm đạt đến 4,05% sau báo cáo về việc làm, trước khi hoạt động bán ra tăng làm tăng tỉ suất sinh lợi. Thành thật mà nói, tỉ suất sinh lợi đã giảm mạnh trong tuần này sau khi có một số dữ liệu kém khác, vì vậy sự yếu hôm nay một phần được gây ra bởi sự phản ứng kinh doanh trên tin tức.

Tỉ suất sinh lợi của trái phiếu 2 năm tăng hai điểm cơ bản và giảm mạnh 17 điểm cơ bản trong tuần này, xuống còn 4,88%. Tỉ suất sinh lợi của trái phiếu 10 năm tăng tám điểm cơ bản hôm nay và giảm bảy điểm cơ bản trong tuần này, xuống còn 4,17%.

Cổ phiếu mega-cap và tăng trưởng đã tương đối ổn định, phản ứng với sự tăng lãi suất và lạnh lẽo sau những kết quả mạnh mẽ hơn vào đầu tuần. Chỉ số Vanguard Mega Cap Growth không thay đổi, trong khi ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) tăng 0,4%, và chỉ số S&P 500 được cân nhắc theo vốn hóa thị trường tăng 0,2%. Chỉ số giá trị Russell 3000 tăng 0,6% so với tăng 0,1% của chỉ số tăng trưởng Russell 3000.

Về báo cáo, Elastic (ESTC 74,27, +12,39, +20,0%), MongoDB (MDB 392,88, +11,58, +3,0%), lululemon Athletica (LULU 404,19, +22,93, +6,0%) và Dell (DELL 68,19, +11,95, +21,3%) trở thành những nhà lãnh đạo sau kết quả lợi nhuận và/hoặc triển vọng tích cực. Trong khi đó, cổ phiếu Broadcom (AVGO 872,52, -50,37, -5,5%) đã bị bán ra sau báo cáo về lợi nhuận và thua lỗ.

Khoảng một nửa trong số 11 ngành trong chỉ số S&P 500 đã kết thúc phiên giao dịch trong một tình trạng tích cực. Ngành năng lượng đã tăng mạnh nhất (+2,1%), điều này diễn ra song song với giá dầu tăng, trong khi ngành hàng tiêu dùng (-0,8%) ghi nhận sự giảm mạnh nhất.

Chúng tôi nhắc lại rằng thị trường chứng khoán và trái phiếu sẽ đóng cửa vào thứ Hai do Ngày Lễ Lao động.

• Chỉ số Nasdaq Composite: +34,1% từ đầu năm
• S&P 500: +17,6% từ đầu năm
• S&P Midcap 400: +9,9% từ đầu năm
• Russell 2000: +9,1% từ đầu năm
• Chỉ số Dow Jones công nghiệp: +5,1% từ đầu năm

Tổng quan về dữ liệu kinh tế:

• Số lượng việc làm mới trong lĩnh vực phi nông nghiệp trong tháng 8 đạt 187 nghìn, vượt qua dự báo đồng thuận 175 nghìn; số liệu cho tháng 7 đã được điều chỉnh lên từ 157 nghìn lên thành 187 nghìn.
• Số lượng việc làm trong khu vực tư nhân trong lĩnh vực phi nông nghiệp trong tháng 8 đạt 179 nghìn, vượt qua dự báo đồng thuận 160 nghìn; số liệu cho tháng 7 đã được điều chỉnh từ 155 nghìn lên thành 172 nghìn.
• Trung bình trong tháng 8. Tỉ lệ thu nhập hàng giờ 0,2% so với sự đồng thuận là 0,3%; tháng 7 đạt 0,4%
• Tỉ lệ thất nghiệp trong tháng 8 đạt 3,8% so với dự đoán đồng thuận là 3,6%; tháng 7 đạt 3,5%
• Trung bình số giờ làm việc hàng tuần trong tháng 8 là 34,4 so với dự đoán đồng thuận là 34,3; tháng 7 là 34,3
  • Nhìn chung, phần kết luận quan trọng từ báo cáo là đây là một báo cáo đáng mừng, bởi vì nó liên quan đến quan điểm của thị trường rằng Fed sẽ không tiếp tục tăng lãi suất.
• PMI sản xuất toàn cầu S&P của Hoa Kỳ trong tháng 8 - giá trị cuối cùng là 47,9 (giá trị của tháng 7 là 47,0).
• Chi phí xây dựng trong tháng 7 đạt 0,7% so với dự đoán đồng thuận là 0,6%; tỷ lệ của tháng 6 đã được xem xét lại lên 0,6% từ 0,5%".
  • Kết luận quan trọng từ báo cáo là chi phí nhà còn phụ thuộc vào việc xây dựng nhà cho một gia đình để đáp ứng nhu cầu không thể đáp ứng được thông qua thị trường phụ trợ hiện tại.
• Chỉ số sản xuất ISM của tháng 8 là 47,6% so với dự đoán đồng thuận là 46,7%; tháng 7 là 46,4%
  • Kết luận quan trọng từ báo cáo là nhu cầu sản xuất vẫn yếu, tuy nhiên điều kiện trong ngành sản xuất, dù chậm chạp nhưng có vẻ ổn định.