Trong bối cảnh dữ liệu kinh tế mới nhất, S&P 500 đã kết thúc tuần với những diễn biến tích cực, đánh dấu kết quả quý tốt nhất trong vòng năm năm qua. Nhà đầu tư đang lạc quan về tương lai, chờ đợi thông tin mới về lạm phát.
Đột phá của các chỉ số hàng đầu
Ngoài S&P 500, hai chỉ số quan trọng khác của Mỹ cũng đã ghi nhận những tăng trưởng đáng kể trong quý này. Mức tăng 10.16% của S&P 500 được thúc đẩy bởi sự quan tâm tăng lên đối với các cổ phiếu trí tuệ nhân tạo và dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay.
Dow Jones sắp tới một thành tựu lịch sử
Chỉ số Dow Jones đang tiến gần tới một cột mốc quan trọng là 40,000 điểm, chỉ còn cách mục tiêu này chưa đến 1%.
Tiến trình kinh tế và sự ổn định của thị trường lao động
Dữ liệu mới nhất cho thấy nền kinh tế Mỹ đã tăng trưởng nhanh hơn dự kiến trong quý IV, nhờ vào chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ. Hơn nữa, sự giảm trong số các yêu cầu thất nghiệp ban đầu làm nổi bật sự ổn định trong thị trường lao động.
Sự lạc quan giữa các chuyên gia
"Nền kinh tế và người tiêu dùng đang làm tốt khi họ tiếp tục chi tiêu. Tỷ lệ thất nghiệp vẫn thấp và có những khu vực mà nền kinh tế đang phát triển mạnh... Có những quỹ muốn được chi tiêu theo nhiều cách khác nhau," chia sẻ George Young, người quản lý danh mục tại Villere & Company.
Nasdaq đạt đến đỉnh cao mới
Chỉ số Nasdaq Composite, nặng về công nghệ cũng đã ghi nhận đỉnh cao kỷ lục đầu tiên của mình kể từ tháng 11 năm 2021, mở ra cơ hội mới cho các nhà đầu tư.
Niềm tin vào một "hạ cánh êm ái" cho nền kinh tế
Một yếu tố quan trọng trong thành công của năm nay đã là lòng tin của nhà đầu tư vào khả năng "hạ cánh êm ái" cho nền kinh tế, điều này liên quan đến việc giảm lạm phát mà không dẫn đến một cuộc suy thoái lớn.
Nhìn về tương lai: hạ cánh êm ái là ưu tiên
Một cuộc khảo sát của BofA Global Research được tiến hành vào tháng 3 cho thấy hơn hai phần ba các quản lý tài sản cho rằng kịch bản đáp xuống mềm là khả năng cao nhất cho nền kinh tế trong 12 tháng tới, trong khi chỉ có 11% dự đoán một kịch bản đáp xuống cứng.
Fed duy trì lạc quan
Cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 3, đã xác nhận được kỳ vọng về ba lần cắt giảm lãi suất trong năm trong khi cải thiện triển vọng kinh tế, đã tăng thêm sự tự tin cho các nhà đầu tư.
Vượt qua sự tăng lãi suất trái phiếu
Cổ phiếu đã vượt qua thành công sự tăng lãi suất của Trái phiếu Quỹ đã từng gây nặng lên giá cổ phiếu máy bay phản lực tiến vào năm 2023. Lợi suất trái phiếu Quỹ 10 năm đã đạt 4.2%, tăng từ 3.86% vào cuối năm ngoái.
Mở rộng Biên giới của Sự Lạc Quan
Các chiến lược gia của BlackRock Investment Institute cho biết lạc quan về rủi ro có thể mở rộng ra khỏi ngành công nghệ nhờ sự tích hợp AI vào các ngành công nghiệp, cũng như sự hỗ trợ từ Cục Dự trữ Liên bang và sự giảm tỷ suất lạm phát. Điều này đang thúc đẩy cho nhiều đầu tư hơn vào cổ phiếu Mỹ.
Gía cổ phiếu tăng phản ánh sự tự tin
Tỷ suất giá-thu nhập tiếp theo cho S&P 500 đã đạt 21, một mức cao trong hai năm và phản ánh sự tăng lạc quan của nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán, theo LSEG Datastream.
Gió thay đổi trên thị trường chứng khoán
Thị trường chứng khoán vẫn dưới ảnh hưởng của các công ty lớn đã chỉ định xu hướng trong năm 2023. Tuy nhiên, năm hiện tại đã mang lại sự đa dạng cho động lực tăng trưởng, đặc biệt là giữa các gã khổng lồ công nghệ được biết đến là "Bảy vị vua vĩ đại".
Ngôi sao Trí tuệ Nhân tạo
Nvidia đáng chú ý, đạt mức tăng trưởng ấn tượng hơn 80% nhờ vai trò dẫn đầu trong chip AI. Meta Platforms cũng đang cho thấy thành công nổi bật, tăng giá trị của mình lên 37% và trả cổ tức lần đầu tiên vào tháng 2.
Thử thách dành cho những ông lớn công nghệ
Đồng thời, không phải tất cả các tên tuổi lớn đều may mắn. Apple đối mặt với một tổn thất 11% khi công ty chịu áp lực lớn tại Trung Quốc và từ các nhà điều tiết. Tesla cũng gặp một sự sụt giảm 29%, thúc đẩy bởi những lo ngại về nhu cầu xe điện.
Sự phân chia lại ảnh hưởng
Theo S&P Dow Jones Indices, bảy ông lớn đóng góp 40% cho sự tăng của S&P 500 trong năm tới giản nay, giảm đáng kể so với năm trước, khi họ đóng góp hơn 60%. Điều này gợi ý rằng cuộc tăng trưởng đang mở rộng đến các cổ phiếu khác, đối trọng lại sự giảm hiện tại.
Nhìn vào lạm phát trước ngày lễ
Trên bối cảnh của lễ Thứ Sáu Tuần Thánh sắp đến và việc thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa, các nhà phân tích đang háo hức chờ đợi việc công bố chỉ số PCE. Chỉ số này, được Ưu tiên của Cục Dự trữ Liên bang để đo lường lạm phát, sẽ cung cấp thông tin về thời gian và mức độ có thể của việc cắt giảm lãi suất sắp tới.
Sự thay đổi nhỏ so với kỳ vọng
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones có một số tiến bộ, tăng 0.12%, trong khi S&P 500 cũng tăng một mức khiêm tốn 0.11%. Ngược lại, Chỉ số tổng hợp Nasdaq giảm nhẹ 0.12%, phản ánh phản ứng hỗn độn của thị trường với triển vọng kinh tế hiện tại.
Các thành tựu hàng tuần và hàng tháng
Trong tuần qua, Dow Jones tăng 0.84%, S&P 500 tăng 0.39%, và Nasdaq tăng 0.3%. Lợi nhuận trong tháng 3 đáng chú ý, với Dow Jones tăng 2.08%, S&P 500 tăng 3.1% và Nasdaq tăng 1.79%. Quý này được đánh dấu bởi sự tăng trưởng đáng kể cho cả ba chỉ số: Dow tăng 5.62%, S&P 500 tăng 10.16%, và Nasdaq tăng 9.11%.
Bình luận từ Fed xác nhận sự thận trọng
Chủ tịch ngân hàng trung ương Federal Reserve, Christopher Waller, đề cập rằng mặc dù dữ liệu lạm phát thất vọng, ngân hàng trung ương nên kiềm chế trong việc cắt giảm lãi suất ngắn hạn. Tuy nhiên, ông không loại trừ khả năng cắt giảm lãi suất sau trong năm nay, nhấn mạnh sự sẵn sàng cho biện pháp quản lý tiếp theo phản ứng với tình hình kinh tế.
Dự đoán lãi suất của Fed
Các nhà phân tích thị trường gán một xác suất 64% rằng ngân hàng trung ương Federal Reserve sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 6, dựa trên việc phân tích dữ liệu từ CME's FedWatch Tool.
Thành tựu và thất bại theo lĩnh vực
Trong số các lĩnh vực chính, giao tiếp, năng lượng và công nghệ xuất sắc nhất trong quý, trong khi lĩnh vực bất động sản đối mặt với những thiệt hại. Sự phân phối các chỉ số này phản ánh sự thay đổi ưu tiên và quan tâm của nhà đầu tư trên thị trường.
Mở rộng chân trời đầu tư
Theo Anthony Saglimbene, chiến lược gia thị trường hàng đầu tại Ameriprise, các xu hướng quan sát được cho thấy rằng nhà đầu tư đang bắt đầu khám phá cơ hội bên ngoài sự thống trị của các công ty công nghệ lớn, dự đoán lãi suất thấp hơn sau trong năm.
Tập trung vào các nhà chiến thắng của kỷ nguyên AI
Nhà đầu tư cũng lạc quan, nhưng cẩn trọng về những công ty nào sẽ hưởng lợi nhiều nhất từ việc tăng cường sử dụng trí tuệ nhân tạo, điều chỉnh chiến lược đầu tư của họ để phù hợp với xu hướng công nghệ sắp tới.
Bùng nổ AI thu hút sự chú ý
Nvidia tiếp tục dẫn đầu trong việc đẩy mạnh AI, nhưng sự hào hứng xung quanh công nghệ này cũng đã lan rộng đến các nhà sản xuất chip khác như Super Micro Computer và Arm Holdings. Astera Labs, một người chơi khác trong lĩnh vực này, đã gây ấn tượng với thị trường bằng việc tăng giá cổ phiếu gấp đôi so với giá cổ phiếu lần đầu công bố chỉ trong một tuần.
Tập trung vào Y tế
Cổ phiếu Walgreens Boots tăng mạnh sau báo cáo doanh thu quý, nơi công ty đề cập đến sự giảm 3,19% về giá trị đầu tư của mình vào nhà khai thác phòng khám y tế VillageMD.
Các động thái chiến lược trong bán lẻ
Cổ phiếu Home Depot giảm nhẹ sau khi công bố việc mua lại lớn nhất trong lịch sử của công ty, mua nhà cung cấp vật liệu xây dựng SRS Distribution với giá 18,25 tỷ đô la. Động thái này nổi bật những nỗ lực chiến lược của nhà bán lẻ để mở rộng sự hiện diện của mình trên thị trường.
