Wall Street kết thúc phiên giao dịch với kết quả trái chiều khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu kinh tế quan trọng
Wall Street đã kết thúc phiên giao dịch trái chiều vào thứ Hai khi các nhà tham gia thị trường chuẩn bị cho dữ liệu kinh tế quan trọng sẽ được công bố trong tuần này. Các nhà đầu tư đặc biệt tập trung vào dữ liệu giá tiêu dùng sắp tới của Mỹ, điều này sẽ xác định hướng đi tương lai của chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
Chỉ số trái chiều
Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm điểm, trong khi chỉ số chuẩn S&P 500 và Nasdaq Composite chuyên về công nghệ kết thúc với mức tăng nhẹ. Trong khi đó, chỉ số Russell 2000 của các công ty nhỏ hơn giảm 0,9%.
Xu hướng phổ biến đang mất đà
"Xu hướng gần đây của nhà đầu tư chuyển sang các công ty nhỏ hơn như Russell 2000, các ngành chu kỳ và tài chính đã bắt đầu giảm sút," ông James Abate, Giám đốc đầu tư tại Centre Asset Management tại New York cho biết. Ông nói điều kiện kinh tế hiện tại không thuận lợi cho khả năng tăng trưởng lợi nhuận và giá cổ phiếu bền vững.
Tập trung vào Giá tiêu dùng và Doanh số Bán lẻ
Các nhà đầu tư sẽ chờ đợi chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ trong tuần này, dự kiến sẽ công bố vào thứ Tư. Dữ liệu dự kiến sẽ cho thấy lạm phát tăng 0,2% trong tháng Bảy so với tháng Sáu, với tỷ lệ lạm phát hàng năm giữ nguyên ở mức 3%.
Các tham gia thị trường cũng tập trung vào báo cáo từ các nhà bán lẻ lớn, sẽ giúp đánh giá nhu cầu tiêu dùng hiện tại.
Dự báo Lãi suất: Thị trường mong đợi điều gì
Sự đồng thuận trên thị trường tiền tệ là Fed có thể cắt giảm lãi suất 25 hoặc 50 điểm cơ bản ngay từ tháng Chín. Theo công cụ FedWatch của CME, tổng mức nới lỏng tiền tệ 100 điểm cơ bản được kỳ vọng sẽ diễn ra trước cuối năm 2024.
Nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu Doanh số Bán lẻ: Ảnh hưởng tiềm tàng đến nền kinh tế
Các nhà đầu tư sẽ chú ý đến báo cáo doanh số bán lẻ của Mỹ trong tháng Bảy vào ngày thứ Năm. Trong khi kỳ vọng chỉ ra một mức tăng nhẹ, bất kỳ sự yếu kém nào trong dữ liệu có thể khiến lo ngại về nhu cầu tiêu dùng giảm tốc và thậm chí khả năng xảy ra suy thoái gia tăng.
Lợi nhuận của Walmart và Home Depot dưới sự giám sát
Các nhà bán lẻ lớn như Walmart và Home Depot cũng sẽ báo cáo lợi nhuận trong những ngày tới. Kết quả sẽ được các nhà phân tích và nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ vì chúng cung cấp một chỉ số quan trọng về tình trạng của thị trường tiêu dùng trong bối cảnh tỷ lệ thất nghiệp tăng cao.
Rủi ro thị trường: Lạm phát và Tâm lý người tiêu dùng
Ông James Abate, Giám đốc đầu tư tại Centre Asset Management, cảnh báo rằng một sự gia tăng lạm phát vượt qua kỳ vọng có thể khiến thị trường thất vọng nghiêm trọng. Ông nói lợi nhuận bán lẻ đặc biệt quan trọng hiện nay trước những dấu hiệu gần đây của vấn đề thị trường lao động.
Chỉ số trái chiều
Phiên giao dịch kết thúc với kết quả trái chiều, chỉ số S&P 500 tăng 0,23 điểm lên 5.344,39 và Nasdaq Composite tăng 35,31 điểm, tương đương 0,21%, lên 16.780,61. Trong khi đó, chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 140,53 điểm, tương đương 0,36%, xuống chốt ở mức 39.357,01.
Starbucks tăng điểm, KeyCorp thu hút nhà đầu tư
Cổ phiếu Starbucks tăng vọt 2,58% sau khi có báo cáo rằng nhà đầu tư hoạt động Starboard Value, sở hữu cổ phần trong công ty, đang thúc đẩy các biện pháp nhằm tăng giá cổ phiếu của công ty cà phê khổng lồ này.
KeyCorp cũng đã ghi nhận mức tăng mạnh 9,1% sau khi ngân hàng Canada Scotiabank thông báo đã mua lại một cổ phần thiểu số trong công ty cho vay khu vực của Mỹ với giá 2,8 tỷ đô la.
Tương lai của Hawaiian Electric bị nghi ngờ
Trong khi đó, cổ phiếu Hawaiian Electric giảm sâu 14,45% khi công ty tiện ích này bày tỏ lo ngại về khả năng tiếp tục hoạt động trong bối cảnh khó khăn tài chính ngày càng tăng.
Thị trường Chứng khoán: Giảm điểm chiếm ưu thế, nhưng biến động giảm bớt
Giao dịch trên Sàn Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) và Nasdaq kết thúc với các cổ phiếu giảm chiếm ưu thế. Trên NYSE, tỷ lệ cổ phiếu giảm so với cổ phiếu tăng là 1,46 so với 1, trong khi trên Nasdaq, tỷ lệ thậm chí còn cao hơn, đạt 1,54 so với 1.
Kỷ lục mới và thấp: Thống kê hàng ngày
Chỉ số S&P 500 đã ghi nhận 10 mức cao mới trong 52 tuần và 7 mức thấp mới, trong khi Nasdaq Composite ghi nhận 51 mức cao mới và 179 mức thấp mới. Những con số này cho thấy mặc dù thị trường chung có giảm, vẫn có một số điểm tăng trưởng trong thị trường.
Ổn Định Biến Động: Thị Trường Cố Gắng Ổn Định
Mặc dù biến động trong thị trường đã giảm đáng kể so với tuần trước, khi cổ phiếu Mỹ chịu sự lao dốc mạnh, sự lo lắng của nhà đầu tư có thể còn kéo dài trong một thời gian. Sự hoảng sợ dường như đã lắng xuống, nhưng lịch sử cho thấy thị trường có thể chịu áp lực trong nhiều tháng.
Chỉ Số Biến Động Cboe Trở Lại Bình Thường
Chỉ số Biến Động Cboe, thường gọi là VIX và thường được đề cập như là "chỉ số sợ hãi," đã ổn định gần mức 20 sau khi đạt mức cao nhất trong bốn năm vào tuần trước. Đây là mức giảm so với đỉnh mới đây là 38.57 vào ngày 5 tháng 8. Sự sụt giảm nhanh chóng của VIX là dấu hiệu cho thấy những biến động mạnh trong thị trường được thúc đẩy bởi các yếu tố ngắn hạn, như việc giải ngân các vị thế đầu cơ mạnh mẽ, hơn là các vấn đề cơ bản liên quan đến tình trạng của nền kinh tế toàn cầu.
Đặt Cược Vào Sự Ổn Định: Các Yếu Tố Ngắn Hạn Chiếm Ưu Thế
Nhiều nhà tham gia thị trường thấy sự giảm bớt nỗi sợ hãi như là sự xác nhận thêm rằng sự sụp đổ gần đây được thúc đẩy bởi các yếu tố kỹ thuật, bao gồm việc giải ngân các vị thế đầu cơ mạnh và các giao dịch carry trade được tài trợ bởi đồng yên Nhật. Các nhà đầu tư tự tin rằng các yếu tố này chỉ là tạm thời và không chỉ ra các vấn đề cấu trúc sâu hơn trong nền kinh tế toàn cầu.
Thị Trường Vẫn Căng Thẳng: VIX Làm Chỉ Báo Lo Lắng
Mặc dù chỉ số VIX gần đây đã giảm, lịch sử cho thấy thị trường có thể ở trong trạng thái lo lắng cao trong nhiều tháng sau một sự giảm mạnh. Các giai đoạn mà VIX vượt quá 35 thường được theo sau bởi một thời kỳ dài cảnh giác của nhà đầu tư, làm giảm đi sự chấp nhận rủi ro từng làm tăng giá tài sản.
Biến Động Mất Thời Gian Để Bình Thường Hóa
Theo các chuyên gia, sau khi VIX đạt mức trên 35, mức thường liên kết với sự lo lắng cao giữa các thành viên thị trường, cần khoảng 170 phiên giao dịch trung bình để chỉ số quay trở lại mức trung bình dài hạn là 17,6. Điều này cho thấy rằng ngay cả sau khi bị làm dịu ban đầu, các thị trường có thể vẫn biến động trong một thời gian dài.
Nhà Đầu Tư Tạm Thời Bình Tĩnh, Nhưng Lo Lắng Còn Dài
J.J. Kinahan, Giám đốc điều hành của IG North America và chủ tịch của nhà môi giới trực tuyến Tastytrade, nói: "Khi VIX ổn định trong một phạm vi, các nhà đầu tư bắt đầu cảm thấy thư giãn hơn. Tuy nhiên, những cú sốc như hiện tại thường kéo dài trong trí nhớ từ sáu đến chín tháng, duy trì một cảm giác thận trọng cao."
Đợt Tăng Dài Hạn của S&P 500
Sự xáo trộn gần đây trong thị trường chứng khoán Mỹ đến sau một thời kỳ dài của sự ổn định và tăng trưởng. Chỉ số S&P 500 đã tăng 19% trong năm, đạt mức cao kỷ lục vào đầu tháng 7. Tuy nhiên, đà tăng đã không bền vững: các báo cáo lợi nhuận kém từ một số công ty công nghệ lớn vào tháng 7 đã kích hoạt một đợt bán tháo lớn, đẩy mức VIX từ mức thấp của hàng chục điểm lên các mức cao hơn.
Hành Động Bất Ngờ của BOJ Tăng Cường Biến Động
Khủng hoảng sâu hơn vào cuối tháng 7 và đầu tháng 8 khi BOJ bất ngờ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản. Động thái này đã gây hại cho các nhà giao dịch carry trade, những người đã vay với lãi suất thấp bằng đồng yên Nhật để đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao như cổ phiếu công nghệ Mỹ và Bitcoin.
Rơi Nhanh và Phục Hồi: Rủi Ro Về Vị Thế Chiếm Ưu Thế
Mandy Xu, trưởng bộ phận nghiên cứu phái sinh tại Cboe Global Markets, nói rằng sự giảm mạnh của thị trường tiếp theo là một sự phục hồi nhanh chóng cho thấy các xoay trục hiện tại chủ yếu là do việc giải ngân các vị thế và thay đổi rủi ro giữa các thành viên thị trường.
Biến Động Cô Lập: Cổ Phiếu và FX Bị Áp Lực
Mandy Xu, trưởng bộ phận nghiên cứu phái sinh tại Cboe Global Markets, nhấn mạnh rằng các đợt gia tăng biến động gần đây, chẳng hạn như đợt ngày 5 tháng 8, đã tập trung vào cổ phiếu và ngoại hối. Cô lưu ý rằng các loại tài sản khác, chẳng hạn như lãi suất và tín dụng, không thấy sự gia tăng biến động đáng kể, điều này cho thấy những biến động hiện tại chỉ là hạn chế.
Lo lắng của nhà đầu tư: Chờ đợi dữ liệu quan trọng
Với tình hình không chắc chắn vẫn còn tồn tại, các nhà đầu tư có mọi lý do để lo lắng trong những tháng tới. Điều lo ngại lớn nhất vẫn là dữ liệu kinh tế từ Hoa Kỳ sắp công bố. Báo cáo giá tiêu dùng sẽ được công bố vào cuối tuần này sẽ là chỉ số chính cho thấy liệu nền kinh tế đang đối mặt với sự chậm lại ngắn hạn hay đang trên đường đi vào một sự suy thoái nghiêm trọng hơn.
Căng thẳng chính trị gia tăng thêm sự không chắc chắn
Sự bất ổn chính trị cũng làm tình hình thêm phức tạp. Với cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ vào tháng 11 và căng thẳng gia tăng ở Trung Đông, các nhà đầu tư vẫn trong tình trạng căng thẳng khi họ theo dõi các diễn biến có thể ảnh hưởng đáng kể đến thị trường.
Chờ đợi dữ liệu lạm phát và thu nhập bán lẻ
Các nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu CPI dự kiến công bố vào ngày 14 tháng 8. Ngoài ra, các báo cáo thu nhập từ các tập đoàn lớn như Walmart và các nhà bán lẻ lớn khác trong tuần này có thể là yếu tố quyết định xu hướng thị trường. Mark Hackett, trưởng bộ phận nghiên cứu đầu tư tại Nationwide, cho biết những dữ liệu này có thể có tác động quyết định đến hành vi của nhà đầu tư.
Phản ứng cảm xúc trên thị trường: dự báo và rủi ro
"Không có gì ngạc nhiên khi trước các sự kiện gần đây, các nhà đầu tư có thể phản ứng quá mức đối với dữ liệu lạm phát, thu nhập bán lẻ và doanh số bán lẻ," Hackett nói. Trong môi trường cảm xúc hiện tại, bất kỳ sự lệch lạc nào so với kỳ vọng đều có thể gây ra sự biến động đáng kể.
