Mô hình sóng trên biểu đồ 4 giờ của công cụ EUR/USD đã thay đổi. Nếu chúng ta phân tích đoạn xu hướng bắt đầu từ tháng 9 năm 2022, khi đồng tiền châu Âu giảm xuống mức 0.9530, ta thấy rằng chúng ta đang ở trong một dãy sóng tăng. Tuy nhiên, việc xác định các sóng quy mô lớn hơn trong đoạn này là rất khó. Nói cách khác, không có một xu hướng tăng rõ ràng. Chúng ta liên tục quan sát thấy các cấu trúc điều chỉnh ba và năm sóng luân phiên nhau. Thị trường vẫn chưa hình thành một mẫu hình ba sóng giảm rõ ràng nào kể từ đỉnh vào tháng 7 năm ngoái. Đầu tiên, có một sóng giảm chồng lên đáy của các sóng trước, sau đó là một sóng tăng sâu và bây giờ, đã bảy tháng liên tiếp, một điều gì đó không rõ ràng đang được xây dựng.
Từ tháng 1 năm 2024, tôi chỉ có thể xác định được hai cấu trúc ba sóng a-b-c với điểm đảo chiều vào ngày 16 tháng 4. Do đó, điều đầu tiên cần hiểu là phải có một xu hướng. Sau khi hoàn tất sóng hiện tại c, cấu trúc của một mẫu hình ba sóng giảm mới có thể bắt đầu. Đoạn xu hướng từ ngày 16 tháng 4 có thể mang dạng năm sóng nhưng cũng sẽ là điều chỉnh. Dưới những tình huống như vậy, tôi không thể tin vào việc đồng euro sẽ tăng dài hạn.
Điểm hỗ trợ có thể kéo đồng euro xuống.
Vào thứ Tư, tỷ giá EUR/USD đã tăng thêm 50 điểm cơ bản, điều này khá nhiều nếu xem xét biên độ dao động trong những tháng gần đây. Quan trọng nhất, tôi không hiểu lý do cho sự gia tăng nhu cầu đối với đồng tiền châu Âu. Hôm nay, khu vực Euro đã công bố báo cáo lạm phát cuối cùng cho tháng 6. Như trong ước tính ban đầu, lạm phát cốt lõi và tiêu đề lần lượt là 2.5% và 2.9% so với cùng kỳ năm trước. Các giá trị hoàn toàn khớp với kỳ vọng của thị trường. Vậy tại sao đồng euro lại tăng hôm nay?
Tôi đã hỏi câu hỏi này trong vài ngày qua nhưng vẫn chưa tìm được câu trả lời. Mẫu hình sóng đã trải qua những thay đổi đáng kể, và vào thời điểm hiện tại, nó hỗ trợ cho nhu cầu tiếp tục đối với đồng euro, vì sóng c có thể dài hơn nhiều so với hiện nay. Điều này sẽ không gây ngạc nhiên. Thị trường tiếp tục loại bỏ đồng tiền Mỹ dựa trên niềm tin vào việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9. Xác suất của kịch bản này đã là 95%, theo công cụ CME FedWatch. Báo cáo lạm phát, không có thay đổi hay sai lệch nào, không thể là lý do cho sự gia tăng mới của công cụ này.
Dựa trên những điều trên, sự tăng giá hoàn toàn phù hợp với mẫu hình sóng hiện tại, nhưng phản ứng của thị trường với bối cảnh tin tức trông rất mơ hồ. Không nghi ngờ gì, yếu tố việc cắt giảm lãi suất của FOMC vào tháng 9 (vẫn chưa được xác nhận) là một yếu tố mạnh, và thị trường có thể phản ứng với nó trong thời gian dài. Nhưng trong ba tuần qua, có vẻ như không có một tin tức tích cực nào cho đồng đô la. Và điều đó không đúng.
Kết luận chung.
Dựa trên phân tích EUR/USD, công cụ này đã chuyển sang xây dựng một chuỗi các cấu trúc điều chỉnh. Từ các vị trí hiện tại, sự tăng có thể tiếp tục trong khuôn khổ của một cấu trúc điều chỉnh ba hay năm sóng. Do đó, rất khó để xác định các mục tiêu cho sự tăng của đồng tiền châu Âu. Công cụ này có thể đạt mức 10-figure mark, nhưng sau đó, một sóng điều chỉnh sâu mới có thể sẽ theo sau. Cũng có thể hình thành một chuỗi sóng giảm mới (và cũng điều chỉnh) với các mục tiêu quanh mức 6-figure mark hoặc thấp hơn một chút.
Ở quy mô sóng cao hơn, cũng thấy rằng mẫu hình sóng đang phức tạp hơn. Có khả năng chúng ta sẽ thấy một dãy sóng tăng, nhưng hiện tại rất khó để hình dung chiều dài và cấu trúc của nó.
Nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:
- Các cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ hiểu. Các cấu trúc phức tạp thường khó thể hiện và thường thay đổi.
- Nếu có sự tự tin vào tình hình thị trường, tốt nhất là tránh không tham gia.
- Không bao giờ có thể đạt được 100% sự chắc chắn về hướng đi của biến động. Hãy nhớ đến các lệnh bảo vệ Stop Loss.
- Phân tích sóng có thể được kết hợp với các loại phân tích và chiến lược giao dịch khác.
