Mô hình sóng trên biểu đồ 4 giờ của cặp EUR/USD đã thay đổi một chút. Nếu chúng ta phân tích toàn bộ xu hướng bắt đầu từ tháng 9 năm 2022, khi đồng Euro rơi xuống mức 0.9530, rõ ràng là chúng ta đang quan sát một chuỗi sóng đi lên. Tuy nhiên, trong phần này, rất khó để phân biệt sóng ở cấp độ cao hơn. Nói cách khác, không có xu hướng rõ ràng nào. Chúng ta thấy sự luân phiên liên tục giữa các cấu trúc điều chỉnh ba và năm sóng. Ngay cả bây giờ, thị trường vẫn chưa thể hình thành một mô hình đi xuống rõ ràng từ đỉnh đạt được vào tháng 7 năm ngoái. Ban đầu, có một sóng đi xuống bao trùm các mức thấp của các sóng trước đó, sau đó là một sóng đi lên sâu, và bây giờ, trong bảy tháng liên tiếp, có điều gì đó không rõ đang phát triển.
Kể từ tháng 1 năm 2024, tôi chỉ có thể xác định được hai mô hình ba sóng a-b-c với điểm đảo chiều vào ngày 16 tháng 4. Do đó, điều đầu tiên cần hiểu là hiện không có xu hướng rõ ràng. Một khi sóng c hiện tại hoàn thành, một mô hình đi xuống ba sóng mới có thể bắt đầu hình thành. Đoạn xu hướng từ ngày 16 tháng 4 có thể mang hình dạng năm sóng, nhưng vẫn sẽ là điều chỉnh. Trong hoàn cảnh như vậy, tôi không thể tin vào sự tăng trưởng kéo dài của đồng Euro.
Giá Sản Xuất Giảm Nhiều Hơn Dự Kiến
Cặp EUR/USD đã tăng 15 điểm cơ bản vào thứ Ba. Biên độ chuyển động lại khá yếu, nhưng ít nhất báo cáo về giá sản xuất ở Mỹ đã đẩy cặp đôi này nhích lên một chút. Giá sản xuất ở Mỹ giảm tốc năm này qua năm khác xuống còn 2.2%, trong khi thị trường dự kiến giảm tốc từ mức hiện tại 2.6% xuống 2.3%. Như vậy, giá đang giảm tốc nhanh hơn dự kiến. Tôi không thể nói rằng báo cáo lạm phát vào ngày mai sẽ cho thấy giá trị dưới 2.9%, nhưng phản ứng của thị trường hôm nay đã rõ ràng cho chúng ta biết những gì mong đợi vào thứ Tư.
Ngày mai, báo cáo lạm phát sẽ là một trong những báo cáo quan trọng nhất trong thời gian gần đây. Đặc biệt là vào lúc này, khi thị trường đang mong đợi FOMC cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9, cần phải có câu trả lời cho câu hỏi: Có cơ sở thực sự cho điều này, ngoài mong muốn đơn giản của thị trường không? Nếu lạm phát chậm lại dưới 2.9% vào ngày mai, nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ có thể giảm nhiều hơn đáng kể so với hôm nay. Trong trường hợp đó, sóng c có nguy cơ kéo dài thêm, điều mà tôi muốn tránh. Tuy nhiên, không may, số liệu thống kê của Mỹ vẫn tiếp tục làm mọi thứ khiến đồng đô la Mỹ suy giảm.
Một con số lạm phát cao hơn dự kiến trên 2.9% có thể là yếu tố duy nhất hỗ trợ đồng đô la vào ngày mai. Trong trường hợp đó, khả năng FOMC cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9 sẽ gần như về mức 0.
Kết Luận Chung
Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi kết luận rằng cặp này tiếp tục hình thành một loạt các cấu trúc điều chỉnh. Từ các vị trí hiện tại, khả năng tăng có thể tiếp tục trong cấu trúc điều chỉnh năm sóng. Tuy nhiên, kịch bản có khả năng hơn bây giờ là hình thành một sóng đi xuống d. Cũng có thể một chuỗi sóng đi xuống (và cũng điều chỉnh) mới sẽ hình thành với các mục tiêu dưới mức thứ 6, đặc biệt nếu chuỗi sóng đi lên a-b-c vẫn là ba sóng. Vẫn chưa có xu hướng rõ ràng, và sóng d giả định có thể đã bắt đầu hình thành từ mức thứ 10, nơi sóng a và c đạt sự cân bằng.
Ở quy mô sóng cao hơn, cũng có thể thấy rằng mô hình sóng đang trở nên phức tạp hơn. Chúng ta có khả năng sẽ thấy một tập hợp các sóng đi lên, nhưng độ dài và cấu trúc của nó hiện khó dự đoán.
Các Nguyên Tắc Chính Trong Phân Tích Của Tôi:
- Cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ hiểu. Các cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường bị thay đổi.
- Nếu bạn không chắc chắn về diễn biến của thị trường, tốt hơn là không nên tham gia.
- Không bao giờ có sự chắc chắn 100% về hướng đi của thị trường. Đừng quên sử dụng lệnh Stop Loss bảo vệ.
- Phân tích sóng có thể được kết hợp với các loại phân tích và chiến lược giao dịch khác.
