Vào thứ Hai, cặp EUR/USD đã đảo chiều gần mức điều chỉnh 127.2% tại 1.0507 có lợi cho đồng đô la Mỹ và giảm về phía mức điều chỉnh 100.0% tại 1.0437. Một sự phục hồi từ mức này có thể báo hiệu sự đảo chiều có lợi cho đồng euro và một đợt tăng giá mới trong kênh tăng lên mức 1.0507. Ngược lại, nếu giá ổn định dưới mức 1.0437 thì khả năng tiếp tục giảm sẽ tăng lên.
Cấu trúc sóng vẫn rõ ràng. Sóng giảm cuối cùng đã phá vỡ mức thấp của sóng trước đó, trong khi sóng tăng gần đây nhất (vẫn chưa hoàn thành) đã vượt qua hai đỉnh gần đây. Điều này cho thấy rằng xu hướng giảm đã được coi là hoàn thành. Trong thời gian ngắn tới, một sóng giảm mới có thể bắt đầu hình thành, nhưng để phe gấu có thể khởi xướng một xu hướng mới, họ phải đẩy cặp tiền trở lại mức 1.0179. Ngoài ra, họ có thể hình thành một cấu trúc sóng phức tạp hơn để giành lại quyền kiểm soát.
Vào thứ Hai, dòng tin tức kinh tế gần như vắng bóng. Chủ tịch ECB, Christine Lagarde, đã có một bài phát biểu mới, nhưng bà chủ yếu tập trung vào sự độc lập của các ngân hàng trung ương hơn là chính sách tiền tệ hay lãi suất. Do đó, những nhận xét của bà không khơi gợi phản ứng từ các nhà giao dịch - và có lẽ cũng không có ý định làm như vậy. Trong khi đó, các nhà giao dịch đang ở chế độ chờ đợi khi sắp diễn ra hai cuộc họp lớn của ngân hàng trung ương. Vào tối mai, kết quả của cuộc họp FOMC sẽ được công bố, tiếp theo là cuộc họp của ECB vào thứ Năm. Theo ý kiến của tôi, cả hai sự kiện này có thể hỗ trợ các nhà giao dịch theo phe gấu, mặc dù không thể dự đoán điều này một cách chắc chắn. Nếu thị trường cảm nhận thấy sự chuyển biến ôn hòa trong bài phát biểu của Jerome Powell, điều đó có thể gây bất lợi cho đồng đô la Mỹ. Mặc dù tôi không tin rằng đồng đô la sẽ chịu áp lực trong suốt năm 2025, nhưng thị trường hiện đang dự đoán tối đa hai đợt cắt giảm lãi suất. Nếu Powell cho thấy khả năng cắt giảm nhiều hơn, điều này có thể gây thất vọng lớn đối với những người hy vọng vào đồng đô la. Về mặt đồ thị, đồng đô la có thể tăng trưởng mạnh nếu cặp tiền này đóng cửa dưới kênh tăng.
Trên biểu đồ 4 giờ, cặp tiền này đã củng cố phía trên mức điều chỉnh 127.2% tại 1.0436. Điều này cho thấy rằng xu hướng tăng có thể tiếp tục hướng đến mức Fibonacci tiếp theo là 100.0% tại 1.0603. Đồng euro cũng đã phá vỡ kênh xu hướng giảm. Trong khi xu hướng đang dần chuyển sang tăng giá, vẫn chưa chắc chắn rằng xu hướng này sẽ kéo dài bao lâu. Một phân kỳ giảm giá trong chỉ báo CCI cho thấy khả năng giảm trong ngắn hạn, tuy nhiên, bên bán vẫn chưa đạt được mức đóng cửa dưới 1.0436.
Báo cáo Cam kết của Nhà giao dịch (COT)
Trong tuần báo cáo gần đây, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã mở 4.905 vị thế mua và 6.994 vị thế bán. Tâm lý của nhóm Non-commercial vẫn duy trì xu hướng giảm, gợi ý khả năng tiếp tục suy giảm của cặp tiền này. Tổng số lượng vị thế mua của các nhà đầu cơ hiện đứng ở mức 167.000, so với 230.000 vị thế bán.
Trong mười tám tuần liên tiếp, các nhân vật lớn đã bán đồng euro, cho thấy một xu hướng giảm mà không có ngoại lệ. Đôi khi, những người có quan điểm tăng giá chiếm ưu thế trong các tuần cụ thể, nhưng những trường hợp này chỉ là ngoại lệ. Động lực chính của sự suy yếu của đồng đô la—kỳ vọng thị trường về chính sách ôn hòa từ FOMC—đã được định giá trong thị trường. Trong khi có thể xuất hiện những lý do mới để bán đồng đô la theo thời gian, khả năng phục hồi của nó vẫn cao hơn. Phân tích biểu đồ cũng hỗ trợ cho dự báo tiếp tục xu hướng giảm dài hạn. Do đó, tôi dự đoán cặp EUR/USD sẽ tiếp tục giảm.
Lịch tin tức cho Mỹ và Khu vực Euro:
- Mỹ: Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền (13:30 UTC).
- Khu vực Euro: Bài phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde (17:00 UTC).
Vào ngày 28 tháng 1, lịch kinh tế còn có thêm một bài phát biểu của Lagarde và một báo cáo quan trọng từ Mỹ. Tác động tổng thể của tin tức lên tâm lý thị trường hôm nay dự kiến sẽ ở mức trung bình.
Dự báo và khuyến nghị EUR/USD:
- Cơ hội bán: Cân nhắc bán cặp tiền sau khi có sự củng cố dưới kênh xu hướng tăng trên biểu đồ giờ. Khả năng cho một sự thay đổi xu hướng dài hạn sang tăng giá vẫn cao.
- Cơ hội mua: Có thể mua hôm nay khi có sự bật lại từ mức 1.0437 trên biểu đồ giờ, với mục tiêu là 1.0507.
Mức Fibonacci:
- Biểu đồ giờ: 1.0437–1.0179.
- Biểu đồ 4 giờ: 1.0603–1.1214.