Phân tích sóng của biểu đồ SPX 4 giờ vẫn còn mơ hồ. Trên biểu đồ hàng ngày, một cấu trúc sóng năm toàn cầu rõ ràng, mở rộng ra xa cả trên phạm vi phóng to nhỏ nhất của giao dịch. Nói đơn giản, chỉ số chứng khoán của Hoa Kỳ đã tăng trong thời gian rất dài. Nhưng như chúng ta biết, xu hướng cuối cùng sẽ đảo ngược.
Hiện tại, Sóng 5 trong Sóng 5 vẫn đang hình thành. S&P 500 (#SPX) đã cố gắng ba lần vượt qua mức 6,093, trùng với mức mở rộng Fibonacci 200.0% của Sóng 4. Một điều chỉnh hoặc một loạt các sóng điều chỉnh có khả năng xảy ra sắp tới. Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ có vẻ như đang quá nóng, và nhiều chuyên gia đang cảnh báo về một "bong bóng" tiềm ẩn.
Một cấu trúc điều chỉnh a-b-c-d-e đã hoàn tất hiện rõ. Xu hướng từ ngày 13 tháng 1 dường như hình thành một xung lực sóng năm mới, với Sóng 1 và 2 đã hoàn tất. Tuy nhiên, sự sụt giảm vào thứ Hai đã làm gián đoạn cấu trúc này, khiến nó trở nên không rõ ràng và không đáng tin cậy. Cấu trúc biểu đồ hàng ngày đáng tin cậy hơn và nên được ưu tiên. Phân tích sóng phải rõ ràng và đơn giản—các cấu trúc phức tạp khó giao dịch có lời hơn.
#SPX vẫn duy trì gần mức cao kỷ lục, với các nhà đầu tư không muốn bán các cổ phiếu lớn của Hoa Kỳ. Xu hướng tăng bắt đầu gần hai năm trước, được thúc đẩy bởi lạm phát đang chậm lại của Hoa Kỳ và kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed. Câu chuyện cắt giảm lãi suất đã hiện diện trong vài tháng. Thị trường chứng khoán đã tính đến kỳ vọng giảm lãi suất của Fed. Sự gia tăng cổ phiếu có thể bị hạn chế, vì Fed vẫn e ngại cắt giảm lãi suất một cách mạnh mẽ.
Chủ tịch Fed Jerome Powell đã điều trần trước Thượng viện trong phiên điều trần bán niên. Các bài phát biểu chuẩn bị sẵn của ông được công bố tuần trước, nhưng phiên họp hôm thứ Hai tập trung vào phần hỏi đáp từ các thượng nghị sĩ.
Các thông điệp chính từ Powell là như sau. Chính sách tiền tệ ít hạn chế hơn nhiều so với trước đây. Nền kinh tế Mỹ vẫn mạnh, cho phép Fed trì hoãn cắt giảm lãi suất. Một động thái cắt giảm lãi suất nhanh hoặc mạnh có thể cản trở quá trình giảm lạm phát. Một cắt giảm lãi suất chậm hoặc tối thiểu có thể làm yếu hoạt động kinh tế và việc làm. Fed đưa ra quyết định lãi suất dựa trên tất cả dữ liệu nhận được. Lạm phát vẫn ở mức cao, nghĩa là Fed chưa sẵn sàng chuyển sang tư thế nới lỏng nhanh hơn. Nếu nền kinh tế vẫn mạnh, chính sách hạn chế sẽ duy trì lâu hơn. Fed chỉ tiếp tục cắt giảm lãi suất nếu thị trường lao động suy yếu mạnh hoặc lạm phát giảm đáng kể nhanh hơn dự kiến.
Kết luận chung
Dựa trên phân tích #SPX, chỉ số dường như đang trong giai đoạn cuối của xu hướng tăng. Giao dịch ngắn hạn nên được hướng dẫn bởi mức 6,093 và các chính sách thương mại của Trump. Các quyết định thương mại gần đây của Trump (thuế quan, hạn chế nhập khẩu) đặt ra rủi ro cho sự ổn định kinh tế của Hoa Kỳ. Bong bóng thị trường chứng khoán tiếp tục phồng lên, tăng nguy cơ có một sự điều chỉnh đáng kể.
Biểu đồ 4 giờ còn chỗ cho ba sóng tăng nữa. Tuy nhiên, biểu đồ hàng ngày cho thấy rằng cuộc biểu tình đang gần hoàn tất. Tôi đặt niềm tin nhiều hơn vào khung thời gian hàng ngày, báo hiệu một sự đảo ngược sắp tới.
Một cấu trúc sóng năm rõ ràng hiện ra trên khung thời gian lớn hơn. Sóng 5 dường như đang gần hoàn tất. Một sự điều chỉnh kéo dài và phức tạp có khả năng xảy ra trong tương lai.
Các nguyên tắc chính của Phân tích Sóng của tôi:
- Các cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Các mô hình quá phức tạp thường dẫn đến hiểu sai và giao dịch không bền vững.
- Nếu điều kiện thị trường không rõ ràng, tốt nhất là không tham gia.
- Không thể đạt được sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của thị trường. Luôn sử dụng các lệnh Stop Loss để quản lý rủi ro hiệu quả.
- Phân tích sóng nên kết hợp với các công cụ kỹ thuật và cơ bản khác. Chiến lược đa dạng dẫn đến các quyết định giao dịch thông minh hơn.
