Cặp EUR/USD tiếp tục biến động tăng vào thứ Tư, đạt mức 1.0435 vào thứ Năm. Sự từ chối từ mức này sẽ ủng hộ đồng đô la Mỹ, tiếp tục xu hướng giảm về phía vùng hỗ trợ ở mức 1.0335–1.0346 và có thể thấp hơn.
Sự di chuyển của cặp tiền tệ ngày càng giống một khoảng biến động ngang, đặc biệt rõ rệt trên biểu đồ 4 giờ. Một đợt tăng và ổn định trên 1.0435 sẽ cho thấy sự tiếp tục tăng giá của euro.
Trên biểu đồ hàng giờ, cấu trúc sóng đã trở nên không chắc chắn. Sóng giảm gần nhất không thể phá vỡ đáy trước đó, và sóng tăng mới nhất không thể vượt qua đỉnh trước đó. Điều này cho thấy xu hướng có thể đã chuyển sang giảm hoặc chúng ta đang chứng kiến một sự di chuyển ngang phức tạp. Sự không nhất quán trong kích thước sóng càng làm tăng nghi ngờ về sự hiện diện của một xu hướng rõ ràng.
Bối cảnh cơ bản vào thứ Tư có ý nghĩa rất lớn, nhưng các nhà giao dịch không phản ứng một cách quyết đoán. Điều này có thể cho thấy hầu hết các nhà tham gia thị trường không có ý định mua đô la vào lúc này.
Tuy nhiên, lạm phát ở Mỹ đã tăng tốc cả trong chỉ số giá tiêu dùng chung (CPI) và cốt lõi. Sự tăng lạm phát khiến cho khả năng Cục Dự trữ Liên bang (FOMC) cắt giảm lãi suất trước mùa hè trở nên rất khó khăn. Hơn nữa, nếu lạm phát tiếp tục ở mức cao, thì có thể việc cắt giảm lãi suất vào mùa hè cũng không xảy ra.
Nói cách khác, với mức lạm phát hiện tại, Fed có thể không xem xét việc nới lỏng chính sách tiền tệ. Chỉ khi lạm phát giảm một cách nhất quán theo thời gian mới có thể làm đại hội thảo về cắt giảm lãi suất lại nổi lên. Cho đến khi đó, ngân hàng trung ương Mỹ có thể sẽ duy trì lập trường hạn chế hiện tại của mình.
Vì vậy, những nhà giao dịch bullish đã có một cơ hội tuyệt vời để đẩy euro lên cao hơn hôm qua, nhưng cuối cùng gấu đã kiểm soát. Kết quả này hơi bất ngờ, làm tăng khả năng của một thị trường di chuyển ngang.
Trên biểu đồ 4 giờ, cặp tiền tệ đã quay trở lại mức 127,2% của mức Fibonacci tại 1,0436. Sự từ chối từ mức này sẽ hỗ trợ đồng đô la Mỹ và cho thấy một sự suy giảm mới hướng về mức 161,8% Fibonacci tại 1,0225.
Cho đến nay, mô hình giao dịch 2025 chủ yếu là biên độ ngang. Điều này có nghĩa là một đợt suy giảm mới của euro có thể bắt đầu từ mức hiện tại hoặc hơi cao hơn.
Báo cáo Cam kết của Nhà giao dịch (COT)
Trong tuần báo cáo mới nhất, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã thêm 8,894 vị trí dài và 904 vị trí ngắn. Tuy nhiên, xu hướng chung trong danh mục "Phi thương mại" vẫn tiếp tục sự điều chỉnh giảm, cho thấy xu hướng giảm của cặp tiền này sẽ tiếp tục. Tổng số vị trí dài của các nhà đầu cơ: 162,000. Tổng số vị trí ngắn: 221,000.
Trong 20 tuần liên tiếp, những nhà giao dịch lớn đã giảm hữu ích euro của họ, củng cố xu hướng giảm mà không có ngoại lệ. Đôi khi, tình hình mua vào chiếm ưu thế trong từng tuần, nhưng những trường hợp này chỉ là ngoại lệ chứ không phải là sự thay đổi xu hướng.
Yếu tố chính thúc đẩy sự suy giảm trước đó của đô la - kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed - đã được đưa vào giá. Hiện tại không có lý do mạnh mẽ nào để thị trường tiếp tục bán đô la. Mặc dù những lý do này có thể xuất hiện theo thời gian, nhưng vào thời điểm này, khả năng tăng mạnh của đô la vẫn cao hơn.
Phân tích kỹ thuật cũng xác nhận sự tiếp tục của xu hướng giảm dài hạn, củng cố dự đoán của tôi về sự suy giảm tiếp theo của EUR/USD.
Lịch Kinh tế cho Khu vực Euro và Hoa Kỳ
- Đức – Chỉ số Giá Tiêu Dùng (CPI) (07:00 UTC)
- Khu vực Euro – Tăng Trưởng Sản Xuất Công nghiệp (10:00 UTC)
- Hoa Kỳ – Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) (13:30 UTC)
- Hoa Kỳ – Số liệu Thất nghiệp ban đầu (13:30 UTC)
Lịch kinh tế ngày 13 tháng 2 gồm bốn sự kiện đã được lên kế hoạch, nhưng không có sự kiện nào được coi là lớn. Do đó, ảnh hưởng thị trường tổng thể có thể vẫn giới hạn trong suốt cả ngày.
Dự báo EUR/USD & Gợi Ý Giao Dịch
Cơ hội bán hợp lệ khi có sự từ chối từ 1.0435, với mục tiêu tại 1.0373 và 1.0346. Không nên mua vào, bởi vì cặp tiền này có thể đang giao dịch trong khoảng biên độ gần đỉnh của nó.
Cấp độ Fibonacci
- Biểu đồ theo giờ: 1.0533–1.0213
- Biểu đồ 4 giờ: 1.0603–1.1214
