Vào thứ Ba, EUR/USD tiếp tục giảm về mức 1.0435. Sự hồi phục từ mức này đã cung cấp một số hỗ trợ cho đồng euro, nhưng nhìn chung hoạt động thị trường vẫn ảm đạm vào đầu tuần. Tôi cũng không mong đợi một đợt tăng mạnh hoặc giảm mạnh nào trong ngày hôm nay. Nếu mức 1.0435 bị xuyên thủng, điều này sẽ chỉ ra khả năng giảm sâu hơn về mức 1.0411 và 1.0373.
Cấu trúc sóng trên biểu đồ giờ đã trở nên không chắc chắn. Sóng giảm cuối cùng không phá được đáy trước đó, trong khi sóng tăng gần đây nhất đã vượt qua đỉnh trước đó. Điều này có thể chỉ ra sự chuyển dịch xu hướng tăng giá hoặc sự di chuyển phức tạp theo chiều ngang, điều này rõ ràng hơn trên biểu đồ 4 giờ. Sự không đồng nhất về kích thước sóng làm tăng thêm sự không chắc chắn về xu hướng hiện tại.
Bối cảnh cơ bản của thứ Ba là yếu, không mang lại lợi thế rõ ràng cho cả những người mua hay bán. Chỉ số tâm lý kinh tế ZEW của Đức đạt 26, cao hơn dự báo 24.3, trong khi chỉ số khu vực Eurozone đạt 24.2, hơi kém hơn so với kỳ vọng 24.3. Trên bề mặt, các báo cáo này có vẻ tích cực, nhưng thực tế, chúng không báo hiệu một động lực kinh tế mạnh mẽ. Mặc dù dữ liệu được cải thiện, nhưng chỉ số tâm lý không có sức nặng như số liệu GDP hay sản xuất công nghiệp, vốn đã liên tục gây thất vọng.
Kết quả là, các nhà giao dịch theo xu hướng tăng thiếu những nhân tố mới để tiếp tục sự thúc đẩy của họ vào thứ Hai và thứ Ba. Tình hình này có khả năng không thay đổi trong hôm nay. Tuy nhiên, biên bản cuộc họp FOMC vào buổi tối có thể ủng hộ những nhà giao dịch theo xu hướng giảm. Đáng nhớ là trong cuộc họp Fed lần trước, các nhà hoạch định chính sách quyết định giữ nguyên lãi suất và Jerome Powell đã gợi ý rằng việc nới lỏng chính sách tiền tệ sẽ không xảy ra sớm.
EUR/USD đã phục hồi từ mức thoái lui Fibonacci 127.2% (1.0436) và tích lũy ở trên mức này. Tuy nhiên, biểu đồ 4 giờ rõ ràng cho thấy cặp tiền này đã đi ngang trong phần lớn năm 2025, gợi ý một thị trường bị giới hạn trong phạm vi. Điều này có nghĩa là từ các mức hiện tại hoặc cao hơn một chút, việc nối lại sự suy giảm của đồng euro vẫn là một kịch bản có khả năng xảy ra. Hôm nay không có tín hiệu phân kỳ nào được quan sát thấy trong bất kỳ chỉ báo nào.
Báo cáo Commitments of Traders (COT)
Trong tuần báo cáo gần nhất, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã mở 3.040 vị thế mua và 8.851 vị thế bán. Nhóm các nhà đầu tư phi thương mại duy trì tâm lý tiêu cực, cho thấy khả năng EUR/USD sẽ tiếp tục giảm. Các vị thế mua của các nhà đầu cơ hiện đạt tổng cộng 165.000, trong khi các vị thế bán đã tăng lên 230.000.
Trong 21 tuần liên tiếp, các nhà đầu tư lớn đã giảm lượng nắm giữ euro, củng cố xu hướng tiêu cực. Thỉnh thoảng, tâm lý tích cực chiếm ưu thế trong một hoặc hai tuần, nhưng điều này vẫn là ngoại lệ thay vì xu hướng chủ đạo.
Yếu tố chính gây áp lực lên đồng đô la trong những tháng trước đó là kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed, nhưng điều này đã được phản ánh trong giá. Nếu không có những yếu tố mới, thị trường không có lý do tức thời nào để bán đồng đô la. Phân tích kỹ thuật dài hạn cũng ủng hộ xu hướng tiêu cực tiếp tục, khiến khả năng EUR/USD giảm thêm là kịch bản có khả năng xảy ra nhất.
Sự kiện Kinh tế Quan trọng (Mỹ & Khu vực đồng tiền chung Châu Âu)
- Giấy phép Xây dựng Mỹ (13:30 UTC)
- Doanh số Bán Nhà Mới Mỹ (13:30 UTC)
- Biên bản Cuộc họp FOMC (19:00 UTC)
Mặc dù lịch kinh tế có ba sự kiện đáng chú ý, nhưng tác động của chúng lên thị trường có khả năng là không đáng kể. Biên bản FOMC sẽ là thông tin quan trọng nhất trong ngày, có khả năng củng cố tâm lý diều hâu và tạo áp lực lên EUR/USD đi xuống.
Triển Vọng Giao Dịch và Dự Báo cho EUR/USD
Các vị thế bán có thể được cân nhắc khi bật lại từ 1.0458 trên biểu đồ theo giờ, với các mục tiêu ở mức 1.0435 và 1.0411.
Các vị thế mua có thể thực hiện được nếu cặp tiền này đóng cửa trên mức 1.0458, nhưng với biên độ đi ngang trên biểu đồ 4 giờ, chiến lược bán gần mức kháng cự vẫn là lựa chọn hợp lý hơn.
Các mức điều chỉnh Fibonacci được vẽ từ 1.0533 – 1.0213 trên biểu đồ theo giờ và từ 1.0603 – 1.1214 trên biểu đồ 4 giờ.
