Cấu trúc sóng trên biểu đồ 4 giờ của S&P 500 (#SPX) trông có phần mơ hồ, nhưng tổng thể, mô hình mang tính rõ ràng. Nhìn vào biểu đồ 24 giờ, điểm chính đáng chú ý là sự xuất hiện của một cấu trúc năm sóng dài hạn, trải dài vượt xa cửa sổ kết thúc có thể thấy ở mức tối thiểu. Nói một cách đơn giản, các chỉ số chứng khoán Mỹ đã trong xu hướng tăng trong một thời gian dài. Như chúng ta đã biết, xu hướng luân phiên, và có vẻ như sóng 5 trong 5 đã hoàn tất.
Chỉ số S&P 500 đã cố gắng vượt qua mức 6,093 bốn lần, tương ứng với mức mở rộng Fibonacci 200,0% từ sóng 4, nhưng không thành công trong mỗi dịp. Trước những diễn biến này, một chu kỳ sóng điều chỉnh có khả năng sẽ đến. Thị trường chứng khoán Mỹ đang quá nóng, và ngày càng có nhiều chuyên gia thảo luận về khả năng xảy ra một bong bóng.
Chuyển sang biểu đồ 4 giờ, một cấu trúc điều chỉnh phức tạp a-b-c-d-e đã hoàn tất, tiếp theo là một mô hình tăng a-b-c. Theo đó, một cấu trúc sóng giảm mới dường như đang hình thành, với sóng đầu tiên giống như sóng xung lực. Dựa trên điều này, tôi dự đoán một sóng tăng ngắn hạn (sóng 2 hoặc b), sau đó là một đợt giảm giá mới. Một xung lực tăng khác có thể xảy ra, nhưng điều này có thể đi kèm với một sự giảm sút đáng kể hơn trong chỉ số. Cách tiếp cận hiện tại của tôi là tập trung vào cấu trúc của biểu đồ hàng ngày, cho thấy một sự suy dài hạn trong S&P 500.
S&P 500 đã không thể duy trì xu hướng tăng của mình, thiếu cả nền tảng kỹ thuật dựa trên sóng và cơ sở lý thuyết cơ bản. Trong vài tuần gần đây, các chỉ số chứng khoán Mỹ đang giảm liên tục, không chỉ do các chính sách của tổng thống mới của Mỹ mà còn vì các quốc gia mà Trump đặt thuế đã chuẩn bị các biện pháp trả đũa. Do đó, các nhà sản xuất Mỹ cũng sẽ phải đối mặt với các hạn chế, dẫn đến doanh số bán hàng thấp hơn, doanh thu giảm và lợi nhuận yếu hơn. Nhà đầu tư nên làm gì trong tình huống này?
Một yếu tố quan trọng khác là phong trào quốc tế ngày càng gia tăng nhằm tránh xa hàng hóa Mỹ do các chính sách bảo hộ của Trump. Điều này cho thấy rằng ngay cả khi không có thêm các khoản thuế đối với xuất khẩu của Mỹ, nhu cầu với sản phẩm của Mỹ đã giảm. Trump đã đạt được điều gì đó đáng chú ý—ông đã tạo ra động lực cho nửa thế giới từ chối hàng hóa Mỹ. Điều này tự nhiên dấy lên câu hỏi: Điều này có ý nghĩa gì đối với các công ty Mỹ?
Những Điểm Quan Trọng
Dựa trên phân tích của tôi về S&P 500 (#SPX), tôi kết luận rằng chỉ số này đã hoàn tất xu hướng tăng. Với mức độ 6,125 và các chính sách kinh tế của Trump, xu hướng của tôi vẫn nghiêng về giảm. Các cuộc chiến thương mại, thuế quan và thuế nhập khẩu của tổng thống đang làm mất ổn định nền kinh tế Mỹ và các doanh nghiệp Mỹ, khiến đà giảm càng trở nên có khả năng. Bong bóng thị trường chứng khoán Hoa Kỳ dường như đã đạt tới giới hạn của nó.
- Biểu đồ 4 giờ gợi ý một đợt đẩy giá lên cuối cùng, sau đó là sự sụt giảm mới.
- Biểu đồ 24 giờ cho thấy sự hình thành của một xu hướng giảm dài hạn hơn.
- Cấu trúc sóng rộng hơn vẫn rõ ràng, cho thấy chu kỳ năm sóng được xác định rõ nét, với sóng thứ năm có khả năng đang gần hoàn tất.
- Nếu cấu trúc sóng này tiếp tục, một đợt điều chỉnh kéo dài và phức tạp có thể đã bắt đầu.
Nguyên Tắc Cốt Lõi Trong Phân Tích Của Tôi:
- Các cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Các hình mẫu phức tạp khó giao dịch và thường thay đổi bất ngờ.
- Nếu có sự không chắc chắn về hướng đi của thị trường, tốt hơn hết là nên đứng ngoài.
- Không bao giờ có sự chắc chắn 100% trong sự chuyển động của thị trường. Luôn sử dụng lệnh Dừng Lỗ bảo vệ.
- Phân tích sóng có thể được kết hợp với các hình thức phân tích kỹ thuật và chiến lược giao dịch khác.
