Trên biểu đồ giờ, GBP/USD đã cố gắng củng cố trên mức 1.2931 vào thứ Sáu, nhưng phe mua không giữ vững được vị trí của mình. Một sự bật lại từ mức này có thể báo hiệu sự đảo chiều có lợi cho đồng đô la Mỹ, dẫn đến sự sụt giảm về mức thoái lui Fibonacci 100.0% ở 1.2810. Ngược lại, việc đóng cửa trên 1.2931 sẽ làm tăng khả năng tăng trưởng tiếp tục hướng tới mức điều chỉnh tiếp theo là 127.2% ở 1.3003.
Mô hình sóng đã rõ ràng. Sóng giảm hoàn thành gần nhất không phá vỡ mức thấp trước đó, trong khi sóng tăng vừa qua đã phá vỡ đỉnh trước đó. Điều này cho thấy xu hướng tăng giá vẫn không bị ảnh hưởng. Đồng bảng Anh đã tăng trưởng mạnh mẽ gần đây, có thể nói là quá mạnh mặc dù nền tảng cơ bản không hỗ trợ nhiều cho sự tăng trưởng đó.
Vào thứ Sáu, dòng tin tức ủng hộ xu hướng tăng giá, nhưng động lực của họ không phải là vô hạn. Báo cáo Nonfarm Payrolls (NFP) và số liệu tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ đã gây áp lực lên đồng đô la, cho phép nó tiếp tục giảm giá. Tuy nhiên, vào cuối tuần, đồng đô la đã ổn định trở lại, tránh được sự sụt giảm mạnh thêm.
Tuần này, báo cáo lạm phát của Mỹ sẽ rất quan trọng đối với đồng đô la. Tuy nhiên, Donald Trump vẫn là yếu tố chính khiến đồng đô la suy yếu trong những tuần gần đây. Tôi tin rằng đồng đô la đang giảm không chỉ vì Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất nhiều hơn dự kiến mà còn vì các nhà giao dịch dự đoán sự suy thoái kinh tế đáng kể tại Mỹ do các cuộc chiến thương mại leo thang do Trump khởi xướng.
Vào thứ Sáu, Jerome Powell đã công nhận rằng các rủi ro kinh tế đã tăng lên, nhưng ông nhấn mạnh sự cần thiết phải có bằng chứng cụ thể về sự chậm lại trước khi điều chỉnh chính sách tiền tệ. Vẫn chưa rõ lạm phát sẽ phản ứng ra sao đối với căng thẳng thương mại, nhưng sự ổn định giá cả vẫn là ưu tiên hàng đầu của Fed. Hành động tương lai của FOMC vẫn chưa chắc chắn, nhưng một sự suy thoái kinh tế tại Mỹ có vẻ là rất có thể.
Trên biểu đồ 4 giờ, GBP/USD tiếp tục xu hướng tăng, củng cố trên mức 50.0% Fibonacci tại 1.2861, điều này cho thấy khả năng tiếp tục tăng về mức thoái lui tiếp theo 38.2% tại 1.2994. Tôi không dự đoán sẽ có sự giảm mạnh của đồng bảng Anh trừ khi cặp tiền phá vỡ dưới kênh tăng giá.
Thêm vào đó, chỉ báo CCI đã hình thành sự phân kỳ giảm giá, báo hiệu rủi ro giảm tiềm ẩn. Việc đóng cửa dưới mức 1.2861 có thể kích hoạt một sự điều chỉnh vừa phải của đồng bảng Anh.
Báo cáo Commitments of Traders (COT)
Báo cáo COT mới nhất cho thấy nhóm người giao dịch thuộc danh mục "Phi thương mại" đã trở nên ít bi quan hơn. Các vị thế dài hạn tăng thêm 7,777 và các vị thế ngắn hạn giảm đi 6,334. Sự thay đổi này có nghĩa là phe gấu đã mất lợi thế thị trường trước đó, với sự chênh lệch giữa các hợp đồng dài và ngắn giờ là 82,000 so với 63,000, nghiêng về phía phe bò.
Tôi vẫn thấy tiềm năng giảm cho đồng bảng Anh, nhưng các diễn biến gần đây có thể kích hoạt một sự thay đổi lâu dài về tâm lý. Trong ba tháng qua, các vị thế dài hạn đã giảm từ 98,000 xuống còn 81,000 và các vị thế ngắn hạn đã giảm từ 78,000 xuống còn 63,000.
Nếu tâm lý thị trường đối với nền kinh tế Mỹ xấu đi do các chính sách của Trump, người giao dịch có thể do dự trong việc mua đồng đô la và bán đồng bảng.
Lịch Kinh tế Vương quốc Anh và Hoa Kỳ:
Không có sự kiện kinh tế quan trọng nào được lên lịch cho thứ Hai, điều này có nghĩa là các yếu tố cơ bản sẽ ít ảnh hưởng tới tâm lý thị trường hôm nay.
Khuyến nghị Giao dịch cho GBP/USD:
Có thể cân nhắc vị thế ngắn hạn nếu cặp tiền này hồi phục từ mức 1.2931 trên biểu đồ giờ, với mục tiêu giảm xuống 1.2810. Các vị thế dài hạn có thể xem xét khi đóng cửa trên phạm vi 1.2788–1.2801, hướng tới mục tiêu 1.2931. Khi mức này đã đạt, việc đóng cửa trên 1.2931 có thể mở rộng lợi nhuận lên mức 1.3003.
Các mức thoái vốn Fibonacci:
- Biểu đồ giờ: Dựa trên phạm vi 1.2809–1.2100.
- Biểu đồ 4 giờ: Dựa trên phạm vi 1.2299–1.3432.
