Đồng euro, bảng Anh và các tài sản rủi ro khác, bao gồm đồng yên Nhật, đã tăng mạnh so với đô la Mỹ, và có những lý do khách quan cho điều này.
Bản báo cáo yếu về tốc độ tăng trưởng của kinh tế Mỹ trong quý đầu tiên của năm nay đã dẫn đến sự tăng mạnh của euro, bảng Anh và đồng yên và sự sụt giảm của đô la. Các nhà đầu tư, lo ngại về các dấu hiệu chậm lại của đà tăng trưởng kinh tế ở Mỹ, đã bắt đầu bán tháo mạnh đô la và chuyển sang những tài sản mà họ cho là ổn định hơn.
Một số yếu tố đã thúc đẩy quá trình này tiến xa hơn. Thứ nhất, Ngân hàng Trung ương Châu Âu đang thể hiện lập trường mềm mỏng hơn về lạm phát so với Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, ngụ ý về khả năng cắt giảm lãi suất thêm nữa để kích thích tăng trưởng kinh tế. Thứ hai, căng thẳng địa chính trị toàn cầu cũng đóng một vai trò. Những bất ổn liên quan đến các xung đột thương mại đang đẩy các nhà đầu tư về phía các điểm trú ẩn an toàn, và euro, mặc dù có vấn đề riêng, vẫn được xem là lựa chọn an toàn hơn so với đô la có vị thế dự trữ truyền thống.
Trong nửa đầu của ngày hôm nay, chúng ta dự kiến sẽ có dữ liệu về doanh số bán lẻ của Đức và Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI), cũng như khối lượng cho vay khu vực tư nhân ở khu vực đồng euro. Những chỉ số này chắc chắn sẽ đóng vai trò như một thử nghiệm để đánh giá tình trạng hiện tại của nền kinh tế châu Âu. Đặc biệt, doanh số bán lẻ của Đức—nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro—là chỉ số chính về nhu cầu tiêu dùng. Sự sụt giảm có thể báo hiệu tăng trưởng kinh tế chậm lại và niềm tin tiêu dùng giảm, điều này có thể tạo áp lực lên euro.
Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) là một chỉ số quan trọng khác mà ECB và các nhà giao dịch theo dõi sát sao. Sự gia tăng của CPI có thể khiến ECB tạm dừng chu kỳ cắt giảm lãi suất, thường sẽ củng cố euro. Ngược lại, CPI thấp có thể buộc ECB tiếp tục chính sách nới lỏng một cách quyết liệt.
Cuối cùng, khối lượng cho vay khu vực tư nhân trong khu vực đồng euro cho phép đánh giá mức độ hoạt động của các ngân hàng trong việc cho vay tới các doanh nghiệp và hộ gia đình. Sự gia tăng trong cho vay thường chỉ ra tăng trưởng kinh tế lành mạnh và tâm lý lạc quan của doanh nghiệp, tác động tích cực đến euro. Sự sụt giảm có thể báo hiệu những vấn đề kinh tế và sự thận trọng gia tăng của người cho vay, tạo áp lực lên đồng tiền này.
Nếu dữ liệu phù hợp với kỳ vọng của các nhà kinh tế, nên hành động dựa trên chiến lược Mean Reversion. Nếu dữ liệu vượt quá hoặc thấp hơn hẳn so với kỳ vọng, tốt nhất là sử dụng chiến lược Momentum.
Chiến lược Momentum (Breakout):
EUR/USD
Mua khi phá vỡ trên 1.1365 có thể dẫn đến tăng về 1.1396 và 1.1426;
Bán khi phá vỡ dưới 1.1336 có thể dẫn đến giảm về 1.1296 và 1.1256;
GBP/USD
Mua khi phá vỡ trên 1.3490 có thể dẫn đến tăng về 1.3525 và 1.3555;
Bán khi phá vỡ dưới 1.3460 có thể dẫn đến giảm về 1.3416 và 1.3382;
USD/JPY
Mua khi phá vỡ trên 144.20 có thể dẫn đến tăng về 144.61 và 144.96;
Bán khi phá vỡ dưới 143.74 có thể dẫn đến giảm về 143.25 và 142.79;
Chiến lược Mean Reversion (Pullbacks):
EUR/USD
Tìm cơ hội bán sau khi bứt phá không thành công trên mức 1.1384 và quay trở lại dưới mức này;
Tìm cơ hội mua sau khi bứt phá không thành công dưới mức 1.1325 và quay trở lại mức này;
GBP/USD
Tìm kiếm cơ hội bán sau khi giá không thể vượt qua mức 1.3504 và quay trở lại dưới mức này;
Tìm kiếm cơ hội mua sau khi giá không thể phá vỡ mức 1.3460 và quay trở lại mức này;
AUD/USD
Tìm kiếm cơ hội bán sau khi có một đợt phá vỡ không thành công trên mức 0.6450 và giá quay trở lại dưới mức này;
Tìm kiếm cơ hội mua sau khi có một đợt phá vỡ không thành công dưới mức 0.6420 và giá quay trở lại mức này;
USD/CAD
Tìm cơ hội bán sau khi có một sự bứt phá không thành công trên mức 1.3831 và quay trở lại dưới mức này;
Tìm cơ hội mua sau khi có một sự bứt phá không thành công dưới mức 1.3805 khi quay trở lại mức này.
