S&P500
Tóm tắt các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ vào thứ Năm:
- Dow: +0.8%
- NASDAQ: +1%
- S&P 500: +0.8%
- S&P 500 đóng cửa ở mức 6,279, trong phạm vi giao dịch từ 5,900 đến 6,400.
Thị trường tài chính Mỹ sẽ đóng cửa vào thứ Sáu vì kỳ nghỉ Ngày Độc Lập.
Thị trường chứng khoán mở cửa tăng vào thứ Năm sau khi báo cáo NFPs tháng Sáu tốt hơn kỳ vọng được công bố ngay trước giờ mở cửa, và giữ vững động lực đó trong suốt phiên giao dịch. Cả S&P 500 (+0.8%) và NASDAQ Composite (+1.0%) đều đóng cửa ở mức cao kỷ lục mới.
Tương lai chứng khoán đã khá ổn định trước báo cáo, nhưng đã tăng mạnh sau khi dữ liệu cho thấy tỷ lệ thất nghiệp giảm, số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu giảm, và sự gia tăng trong việc làm.
Bảng lương phi nông nghiệp ở Mỹ có một số điểm yếu, bao gồm:
- sự giảm trong tỷ lệ tham gia lao động, sự gia tăng trong số người thất nghiệp dài hạn (27+ tuần),
- và sự giảm trong số giờ làm việc trung bình từ 34.3 xuống 34.2 giờ.
Tuy nhiên, thị trường phần lớn đã bỏ qua các chi tiết tiêu cực và tiếp tục tăng lên mức cao mới trong phiên giao dịch.
Dữ liệu lao động mạnh hơn kỳ vọng đã làm giảm hy vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng Bảy. Theo CME FedWatch Tool, thị trường hiện chỉ thấy xác suất giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng Bảy của FOMC chỉ còn 4.7%, giảm từ 23.8% ngày hôm trước.
Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic (một thành viên không có quyền biểu quyết trong FOMC) nói với CNBC rằng kinh tế Mỹ vẫn có thể gặp áp lực lạm phát kéo dài do thuế quan. Ông ủng hộ cách tiếp cận "chờ đợi và xem xét" của Fed và lưu ý rằng mặc dù thị trường lao động vẫn mạnh, nhưng việc tuyển dụng đã chậm lại.
Lợi suất trái phiếu vẫn duy trì ở mức cao, phản ánh dữ liệu kinh tế mạnh và kỳ vọng giảm lãi suất giảm sút:
Lợi suất trái phiếu 10 năm của Bộ Tài chính: +5 điểm cơ bản lên 4.35%
Lợi suất 2 năm: +10 điểm cơ bản lên 3.89%
Thị trường chứng khoán cho thấy khả năng phục hồi, với tất cả 10 lĩnh vực đều kết thúc phiên giao dịch tăng. Số lượng cổ phiếu tăng giá vượt qua số lượng cổ phiếu giảm giá với tỷ lệ hơn 2:1 trên cả hai sàn giao dịch.
Công nghệ dẫn đầu mức tăng (+1.1%) sau khi có tin tức chính quyền Trump dỡ bỏ hạn chế xuất khẩu phần mềm thiết kế chip sang Trung Quốc. Điều này đã thúc đẩy các công ty thiết kế chip:
Synopsys (SNPS): +4.6% lên $547.00
Cadence Design (CDNS): +5.2% lên $327.00
Hiệu suất mạnh mẽ của công nghệ đã hỗ trợ sức mạnh của các công ty lớn, với chỉ số Vanguard Mega Cap (+1.1%) vượt trội so với S&P 500 trong ngày thứ hai liên tiếp.
Hiệu suất năm tới nay:
- S&P 500: +6.8%
- NASDAQ: +6.7%
- Dow Jones: +5.4%
- S&P 400 MidCap: +2.3%
- Russell 2000 SmallCap: +0.9%
Lịch kinh tế
Bảng lương phi nông nghiệp tháng Sáu: +147K (đồng thuận: 120K) Trước đó đã điều chỉnh từ 139K lên 144K
Bảng lương khu vực tư nhân: +74K (đồng thuận: 123K) Trước đó đã điều chỉnh từ 140K xuống 137K
Tỷ lệ thất nghiệp: 4.1% (đồng thuận: 4.2%)
Thu nhập trung bình theo giờ: +0.2% (đồng thuận: +0.3%) Trước đó: +0.4%
Thời gian làm việc trung bình: 34.2 giờ (đồng thuận: 34.3) Trước đó: 34.3
Kết luận Báo cáo không đủ yếu để thuyết phục thị trường rằng việc cắt giảm lãi suất vào tháng Bảy là có khả năng. Ngược lại, hiện tại dường như điều đó rất khó xảy ra, với xác suất giảm lãi suất giảm xuống còn 4.7%.
Các dữ liệu kinh tế quan trọng khác
Thâm hụt thương mại tháng Năm: -$71.5B (đồng thuận: -$70.5B) Trước khi điều chỉnh từ -$61.6B xuống -$60.3B; Dự kiến đóng góp tiêu cực vào GDP quý 2 từ xuất khẩu ròng
Số liệu tuần về những người lần đầu nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp: 233K (đồng thuận: 240K) Trước đó đã điều chỉnh từ 236K lên 237K
Số liệu tuần về những người đang nhận trợ cấp thất nghiệp: 1.964M (không thay đổi sau khi điều chỉnh) Các công ty không sa thải công nhân nhanh chóng, nhưng việc tuyển dụng lại đang trở nên khó khăn hơn.
S&P Global US Services PMI (Cuối cùng, tháng Sáu): 52.9 (trước đó: 53.7)
Đơn đặt hàng nhà máy tháng Năm: +8.2% (đồng thuận: +7.9%) Trước đó đã điều chỉnh xuống -3.9%; Chi tiêu kinh doanh phục hồi mạnh mẽ, phản ánh sự phục hồi sau thời gian tạm ngừng do thuế
Chỉ số PMI dịch vụ ISM (tháng Sáu): 50.8% (đồng thuận: 50.3%) Trước đó: 49.9%; Chỉ ra một sự phục hồi khiêm tốn trong tăng trưởng dịch vụ; giá đầu vào giảm nhẹ, một sự thay đổi khiêm tốn nhưng tích cực.
Thị trường năng lượng
Dầu Brent hiện đang giao dịch ở mức $68.40 một thùng, không thay đổi trong ngày. Dầu đang đối mặt với kháng cự mạnh gần $70.
Kết luận
Thị trường chứng khoán Mỹ đã bước vào kỳ nghỉ cuối tuần dài Ngày Độc Lập với mức cao kỷ lục mới. Đợt tăng giá có khả năng sẽ tiếp tục, mặc dù có thể sau một đợt điều chỉnh hoặc củng cố bình thường.
