Mô hình sóng trên biểu đồ EUR/USD 4 giờ đã không thay đổi trong vài tháng qua. Đoạn xu hướng tăng đang tiếp tục, và bối cảnh tin tức tiếp tục hỗ trợ tất cả các đồng tiền ngoại trừ đô la Mỹ. Cuộc chiến thương mại mà Donald Trump phát động nhằm mục tiêu tăng doanh thu ngân sách và giảm thâm hụt thương mại. Tuy nhiên, những mục tiêu này vẫn chưa đạt được, các thỏa thuận thương mại đang được ký kết với nhiều khó khăn, và "Một đạo luật lớn" của Trump sẽ tăng nợ quốc gia Mỹ lên 3 nghìn tỷ đô la trong những năm tới. Thị trường hiện có cái nhìn rất tiêu cực về sáu tháng đầu tiên của Trump tại vị và coi các hành động của ông là mối đe dọa cho sự ổn định và thịnh vượng của Hoa Kỳ.
Hiện tại, sóng 3 có thể vẫn đang hình thành và có thể kéo dài hơn nhiều so với hiện tại. Tuy nhiên, cấu trúc bên trong của nó đã có dạng năm sóng và do đó có thể đã hoàn thành. Nếu bố cục sóng hiện tại đúng, thì sự tăng giá nên tiếp tục trong những tháng tới, nhưng trong ngắn hạn, chúng ta có thể thấy sự hình thành của một tập hợp sóng điều chỉnh. Đô la Mỹ sẽ vẫn chịu áp lực chỉ khi Donald Trump không đảo ngược chính sách thương mại của mình 180 độ. Cơ hội cho điều này là rất ít — nhưng Trump là một tổng thống rất khó lường.
Tỷ giá EUR/USD đã giảm vài chục điểm cơ bản vào thứ Hai, điều này không ảnh hưởng đến mô hình sóng. Sáu tháng qua đã dạy cho các nhà giao dịch rằng đô la chỉ tăng để rồi giảm mạnh hơn sau đó. Nếu bối cảnh tin tức hỗ trợ cho đô la, điều đó không nhất thiết có ý nghĩa, vì thị trường có thể dễ dàng bỏ qua bất kỳ báo cáo, tin tức hay bài phát biểu nào. Tôi nhắc lại rằng trong sáu tháng qua, đô la đã có nhiều lý do để được săn đón. Tuy nhiên, chỉ có thị trường quyết định việc mua đô la hay không — và thị trường chọn không mua, do đó không tin tức nào giúp ích.
Vào thứ Hai, như đã đề cập trước đó, đô la Mỹ đã tăng nhẹ. Các nhà kinh tế đã nhanh chóng gán điều này cho các tuyên bố của Scott Bessent. Bộ trưởng Tài chính Mỹ đã nói hôm nay rằng một số quốc gia rất gần với việc hoàn tất các thỏa thuận thương mại với Mỹ, và trong vài ngày tới, các thỏa thuận lớn sẽ được ký kết. Tất nhiên, đó có thể là lý do để ăn mừng — nhưng chúng ta đã nghe bao nhiêu thông báo tương tự trong những tháng gần đây? Cứ vài ngày, Donald Trump lại nói rằng các thỏa thuận thương mại tuyệt vời sẽ sớm được ký kết. Và tính đến ngày 7 tháng 7, chỉ có ba thỏa thuận như vậy đã được ký kết. Vì vậy, đừng ngạc nhiên nếu ngày mai hóa ra các thỏa thuận đó là với Liechtenstein, Kenya và Iceland.
Dựa trên điều này, tôi tin rằng không có lý do gì để lạc quan. Mô hình sóng tiếp tục gợi ý rằng một cấu trúc năm sóng đi lên đang gần hoàn tất, do đó, hiện tại chỉ có mô hình sóng rõ ràng chỉ xuống. Do đó, đô la Mỹ chỉ có thể mong đợi được hỗ trợ từ phân tích sóng — nhưng không phải từ Donald Trump.
Kết luận chung
Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi kết luận rằng cặp này tiếp tục hình thành một phân đoạn xu hướng đi lên. Mô hình sóng vẫn hoàn toàn phụ thuộc vào bối cảnh tin tức liên quan đến các quyết định của Trump và chính sách đối ngoại của Mỹ, và vẫn chưa có diễn biến tích cực nào. Các mục tiêu của sóng 3 có thể kéo dài đến mức 1.25. Do đó, tôi tiếp tục xem xét các vị thế mua với các mục tiêu xung quanh mức 1.1875, tương ứng với mức 161.8% của Fibonacci. Trong tương lai gần, có khả năng sẽ hình thành một bộ sóng điều chỉnh, và tôi sẽ tìm mua euro lại sau khi quá trình điều chỉnh này hoàn tất.
Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:
- Các cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Các cấu trúc phức tạp thì khó giao dịch và thường dẫn đến thay đổi.
- Nếu bạn không chắc chắn về những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn là đừng tham gia.
- Không bao giờ có sự chắc chắn 100% về hướng đi của thị trường. Luôn sử dụng lệnh Stop Loss.
- Phân tích sóng có thể được kết hợp với các hình thức phân tích và chiến lược giao dịch khác.
