Hợp đồng tương lai S&P 500 và các chỉ số châu Âu tăng mạnh, trong khi Nikkei giảm. Một kết quả bất ngờ từ báo cáo việc làm của Mỹ đã khiến thị trường định giá thêm các đợt cắt giảm lãi suất. Các nhà đầu tư đang chờ đợi báo cáo lợi nhuận từ Disney, McDonald's và Caterpillar. Đồng đô la không thay đổi sau sự đảo chiều mạnh vào thứ Sáu. Giá dầu đang giảm do sản lượng gia tăng từ OPEC+.
Báo cáo thu nhập thổi sức sống vào Phố Wall
Các công ty Mỹ tiếp tục gây ấn tượng với kết quả tài chính mạnh mẽ, khôi phục niềm lạc quan trên thị trường. Đáng chú ý là các công ty đang tích cực triển khai công nghệ trí tuệ nhân tạo. Thành công của họ đã trở thành yếu tố chính hỗ trợ đà phát triển của thị trường chứng khoán.
Bất ổn ngắn hạn nhưng triển vọng đầy hứa hẹn
Mặc dù các chuyên gia dự báo biến động trong ngắn hạn, triển vọng dài hạn vẫn tích cực. Các nền tảng kinh doanh, đặc biệt là trong lĩnh vực AI, cho thấy khả năng tăng trưởng ổn định trong tương lai.
Kỷ lục mới đang trong tầm tay
Vào thời điểm công bố dữ liệu, gần 300 công ty trong S&P 500 đã báo cáo thu nhập quý 2, cho thấy mức tăng 9,8% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt xa kỳ vọng ban đầu là 5,8%. Cổ phiếu của nhiều công ty đang tiến gần mức cao nhất mọi thời đại, củng cố niềm tin của nhà đầu tư bất chấp nhu cầu trầm lắng và rủi ro thương mại liên tục.
Nhà đầu tư chú ý đến báo cáo của các công ty lớn
Tất cả ánh mắt đều dồn vào kết quả hàng quý của Disney, McDonald's và Caterpillar trong tuần này. Những báo cáo này sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình nền kinh tế Mỹ và có thể là lực đẩy cuối cùng đưa Dow Jones vượt qua mức đỉnh điểm của tháng 12.
AI trở thành động lực cho tăng trưởng tương lai
Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng các công ty đầu tư vào trí tuệ nhân tạo đang báo cáo kết quả ấn tượng nhất. Điều này củng cố niềm tin rằng AI có thể trở thành động cơ tăng trưởng mạnh mẽ, định hình nền kinh tế tương lai và mở ra nguồn doanh thu mới.
Khởi đầu khó khăn cho thị trường trong năm nay
Sau vài quý tăng trưởng ổn định, các thị trường chứng khoán toàn cầu đã gặp phải bất ổn không mong đợi. Nguyên nhân chính là sự xuất hiện nhanh chóng của startup DeepSeek, hướng tới trí tuệ nhân tạo tại Trung Quốc. Sự xuất hiện của nó trên sân khấu toàn cầu đã khiến nhà đầu tư lo ngại rằng cạnh tranh gia tăng có thể làm suy yếu sự thống trị của các gã khổng lồ công nghệ như Nvidia.
Tháng 8 có thể là thử thách cho sự kiên cường
Mặc dù S&P 500 đã tăng 2,2% trong tháng 7, các chuyên gia cảnh báo rằng thị trường đang bước vào hai tháng biến động truyền thống, tháng 8 và tháng 9. Theo nhà phân tích Hogan, thời kỳ này thường xuyên chứng kiến sự gia tăng trong biến động thị trường, thường lên đỉnh vào tháng 10.
Thị trường mở đầu tháng 8 với tổn thất mạnh
Phiên giao dịch vào thứ Sáu bắt đầu với tình trạng bán ra rộng rãi. Nguyên nhân chính là các hạn chế thương mại mới của Mỹ và kết quả tài chính đáng thất vọng từ Amazon. Thị trường lao động suy yếu làm tăng thêm lo ngại, giảm sự hấp dẫn của nhà đầu tư đối với tài sản rủi ro.
Các sàn chứng khoán châu Á mang đến hơi thở mới
Đến thứ Hai, tình hình bắt đầu ổn định, được hỗ trợ bởi tín hiệu khích lệ từ châu Á. Nhà đầu tư được trấn an bởi khả năng cắt giảm lãi suất, giúp giảm bớt lo ngại về sự chậm lại của nền kinh tế Mỹ. Tuy nhiên, sự tin tưởng tổng thể vào chính sách kinh tế của Washington vẫn không chắc chắn.
Nhà đầu tư tìm lại điểm nhập
Cách tiếp cận "mua khi giảm" đã quay trở lại phổ biến. Điều này đã đóng góp vào sự phục hồi của thị trường chứng khoán Mỹ và châu Âu và cho phép đồng đô la hồi phục một phần sau các tổn thất vào thứ Sáu, do dữ liệu việc làm yếu kém gây ra.
Kỳ vọng cắt giảm lãi suất từ Fed vẫn cao
Trái phiếu Kho bạc Mỹ chứng kiến một số nhà đầu tư kiếm lời sau đợt phục hồi gần đây của chúng. Tuy nhiên, thị trường tương lai vẫn định giá khoảng 85% xác suất Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Hơn nữa, các nhà giao dịch đang tính toán khả năng nới lỏng tiền tệ thêm 100 điểm cơ bản hoặc hơn trong năm tới.
Hy vọng cắt giảm lãi suất tăng dần trước dữ liệu việc làm yếu kém
Các số liệu việc làm gần nhất đã giáng một đòn mạnh vào nhà đầu tư. Dữ liệu sửa đổi cho thấy mức tăng trưởng việc làm trung bình hàng tháng trong ba tháng qua chỉ còn 35.000, một sự sụt giảm mạnh so với hơn 230.000 đầu năm nay. Điểm sáng duy nhất là khả năng tăng cao của việc nới lỏng chính sách tiền tệ.
Phản ứng của Trump làm gia tăng căng thẳng
Việc Tổng thống Donald Trump sa thải người đứng đầu Cục Thống Kê Lao Động đã gây ra làn sóng chỉ trích. Trong bối cảnh các chỉ số kinh tế vĩ mô không ổn định, động thái này đã đặt ra nghi ngờ về độ tin cậy của dữ liệu chính thức liên quan đến nền kinh tế Mỹ.
Những bổ nhiệm tại Fed gây lo ngại
Thêm vào đó là báo cáo về ý định của Trump bổ nhiệm một thành viên mới cho Hội đồng Quản trị Fed trước thời hạn. Các thành viên thị trường lo ngại rằng ứng viên có thể phụ thuộc về mặt chính trị, điều này có thể làm ảnh hưởng đến sự độc lập của cơ quan tài chính quan trọng này. Mặc dù Trump thừa nhận rằng Jerome Powell có khả năng vẫn sẽ là Chủ tịch Fed cho đến khi kết thúc nhiệm kỳ, điều này không hoàn toàn xoa dịu được lo ngại.
Trái phiếu dự báo sự thay đổi chính sách
Các thị trường tài chính đã bắt đầu định giá các thay đổi trong tương lai. Lợi suất trái phiếu Kho bạc hai năm giảm gần 25 điểm cơ bản vào thứ Sáu, mức giảm trong ngày lớn nhất kể từ tháng 8 năm ngoái. Điều này củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất.
Thị trường chứng khoán phục hồi khi lợi suất giảm
Trong bối cảnh lợi suất giảm, nhà đầu tư đã bắt đầu quay lại với cổ phiếu. Hợp đồng tương lai trên S&P 500 và Nasdaq đều tăng 0,4%. Các chỉ số châu Âu cũng tăng: EUROSTOXX 50 tăng 0,6%, FTSE tăng 0,5% và DAX tăng 0,4%.
Thị trường châu Á xanh, Nhật Bản chịu áp lực
Chỉ số MSCI Châu Á - Thái Bình Dương trừ Nhật Bản tăng 0,7%, nhờ vào mức tăng 1,1% của cổ phiếu Hàn Quốc. Trong khi đó, chỉ số Nikkei của Nhật Bản giảm 1,4% do đồng yên tăng giá. Cổ phiếu của các công ty lớn nhất Trung Quốc không thay đổi.
Kết quả mạnh mẽ nâng cao tâm lý nhà đầu tư
Thị trường chứng khoán Mỹ đã được thúc đẩy bởi kết quả tích cực trong mùa báo cáo thu nhập. Trong số khoảng 500 công ty S&P, hai phần ba đã báo cáo, với 63% vượt kỳ vọng của nhà phân tích. Tăng trưởng lợi nhuận tổng thể đạt 9,8%, đánh dấu sự cải thiện đáng kể so với dự báo 5,8% vào đầu tháng 7.
Những cái tên lớn trong vòng sáng — từ Disney đến Dược phẩm
Tuần này chứng kiến các báo cáo tài chính từ các người khổng lồ như Disney, McDonald's và Caterpillar, cũng như một số công ty dược phẩm hàng đầu. Những báo cáo này cho phép nhà đầu tư đánh giá tốt hơn tình trạng kinh doanh trong các lĩnh vực quan trọng của nền kinh tế.
Thị trường lao động yếu khiến đồng đô la gặp áp lực
Dữ liệu thị trường lao động Mỹ đáng thất vọng đã gây áp lực lên đồng đô la, làm suy yếu vị thế thống trị gần đây của nó. Đồng tiền đã hồi phục nhẹ lên mức 147,79 yên sau khi giảm 2,3% vào thứ Sáu. Đồng euro duy trì ổn định ở mức 1,1574 đô la sau khi tăng 1,5% vào cuối tuần trước.
Bảng Anh đang chờ quyết định từ Ngân hàng Anh
Chỉ số đô la Mỹ đã rút về mức 98,801 từ mức cao tuần trước là 100,250. Đồng bảng Anh giữ nguyên ở mức 1,3281 đô la khi nhà đầu tư gần như chắc chắn, với xác suất 87% rằng Ngân hàng Anh sẽ cắt giảm lãi suất chủ chốt vào thứ Năm. Cơ quan điều tiết vẫn bị chia rẽ trong triển vọng của mình, nhưng thị trường vẫn kỳ vọng ít nhất hai lần nới lỏng trước giữa năm sau.
Dầu giảm, vàng ổn định
Trong lĩnh vực hàng hóa, giá vàng giữ ổn định ở mức 3.357 đô la mỗi ounce, sau một điều chỉnh nhẹ từ pha tăng hơn 2% vào thứ Sáu. Giá dầu tiếp tục giảm: Brent giảm 0,2% xuống còn 69,52 đô la một thùng, và WTI của Mỹ giảm 0,1% xuống còn 67,24 đô la. Nguyên nhân là quyết định của OPEC+ tăng sản lượng vào tháng 9, loại bỏ các cắt giảm sản lượng đã được đồng ý từ năm ngoái.
