Mô hình sóng trên biểu đồ 4 giờ của cặp EUR/USD không thay đổi trong vài tháng, điều này là một dấu hiệu đáng khích lệ. Ngay cả trong quá trình hình thành các sóng điều chỉnh, tính nguyên vẹn của cấu trúc vẫn được duy trì. Điều này cho phép đưa ra các dự báo chính xác. Cần lưu ý rằng các cấu trúc sóng không phải lúc nào cũng trông giống như các ví dụ trong sách giáo khoa. Tuy nhiên, hiện tại cấu trúc trông rất rõ ràng.
Việc xây dựng đoạn xu hướng đi lên tiếp tục, trong khi bối cảnh tin tức chủ yếu không hỗ trợ đồng đô-la. Cuộc chiến thương mại do Donald Trump khởi xướng vẫn tiếp diễn. Sự đối đầu với Cục Dự Trữ Liên Bang vẫn tiếp tục. Những kỳ vọng "bồ câu" đang gia tăng. "Một luật lớn" của Trump sẽ thêm 3 nghìn tỷ đô-la vào nợ công Mỹ, trong khi Tổng thống Mỹ cứ xuyên suốt việc tăng và giới thiệu các biểu thuế mới. Thị trường đã đánh giá rất thấp kết quả của sáu tháng đầu tiên của Trump, mặc dù tăng trưởng kinh tế trong quý 2 đạt 3%.
Tại thời điểm này, có thể cho rằng quá trình hình thành sóng 4 đã hoàn tất. Nếu đúng như vậy, cấu trúc của sóng xung 5 đã bắt đầu, với các mục tiêu có thể lên đến mức 1.25. Tất nhiên, cấu trúc điều chỉnh của sóng 4 có thể kéo dài thành dạng năm sóng, nhưng tôi vẫn dựa trên kịch bản có khả năng cao nhất.
Tỷ giá EUR/USD đã giảm 30 điểm cơ bản vào thứ Hai khi phiên Mỹ bắt đầu, nhưng biên độ giao dịch hôm nay vẫn thấp. Bài phát biểu của Jerome Powell vào thứ Sáu đã khiến nhu cầu với đồng đô-la Mỹ sụt giảm mạnh và vào thứ Hai thị trường không có ý định điều chỉnh kết luận của nó. Sai lầm nằm ở việc Powell đã không đưa ra bất kỳ tín hiệu "bồ câu" nào. Việc thừa nhận rằng việc cắt giảm tỷ lệ trong tháng Chín là có thể không có nghĩa là báo cáo NonFarm Payrolls tiếp theo sẽ không mạnh hoặc rằng lạm phát chắc chắn sẽ tăng trở lại. Do đó, quyết định của Cục Dự Trữ Liên Bang sẽ phụ thuộc vào các dữ liệu phát hành tiếp theo và xu hướng của lạm phát và thị trường lao động trong bốn tháng qua, thay vì ba tháng.
"Sự nguội lạnh" của thị trường lao động Mỹ có thể là phản ứng "sốc" trước cuộc chiến thương mại toàn cầu của Trump. Nếu kinh tế đã tăng trưởng trong quý 2, tỷ lệ thất nghiệp không nên tăng. Powell đã thẳng thắn ghi nhận tỷ lệ thất nghiệp thấp vào thứ Sáu. Dựa vào đó, chính Powell nghi ngờ thị trường lao động sẽ tiếp tục chững lại. Tuy nhiên, gần như không ai còn nghi ngờ rằng lạm phát sẽ tăng lên. Nếu thị trường lao động có dấu hiệu hồi phục trong tháng Tám, Fed có thể từ chối nới lỏng chính sách tiền tệ trong tháng Chín. Trong trường hợp này, tôi không mong đợi nhu cầu mạnh mẽ đối với đồng đô-la, vì sự thiếu thay đổi trong chính sách của Fed không phải là yếu tố tích cực cho đồng tiền này. Nó đơn giản chỉ phản ánh sự thiếu tiêu cực mới. Tuy nhiên, thị trường đã đưa ra những kết luận phi lý từ bài phát biểu hôm thứ Sáu của Powell và, như thứ Hai chứng tỏ, thị trường cảm thấy thoải mái với những kết luận đó.
Kết luận chung
Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi kết luận rằng công cụ này tiếp tục xây dựng một đoạn xu hướng đi lên. Mô hình sóng vẫn hoàn toàn phụ thuộc vào bối cảnh tin tức liên quan đến các quyết định của Trump và chính sách đối ngoại của Mỹ. Các mục tiêu xu hướng có thể kéo dài đến mức 1.25. Do đó, tôi tiếp tục xem xét việc mua với các mục tiêu gần 1.1875, tương ứng với mức Fibonacci 161.8%, và cao hơn. Tôi cho rằng sóng 4 đã hoàn tất, điều đó có nghĩa là đây vẫn là thời điểm tốt để mua.
Nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:
- Các cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường thay đổi.
- Nếu không chắc chắn về tình hình thị trường, tốt hơn là nên đứng ngoài.
- Sự chắc chắn tuyệt đối về hướng thị trường không bao giờ tồn tại. Luôn nhớ sử dụng lệnh bảo vệ Stop Loss.
- Phân tích sóng có thể được kết hợp với các dạng phân tích và chiến lược giao dịch khác.
