Cấu trúc sóng trên biểu đồ 4 giờ cho EUR/USD đã không thay đổi trong vài tháng, điều này rất khích lệ. Ngay cả khi các sóng điều chỉnh hình thành, sự toàn vẹn của cấu trúc vẫn được bảo toàn. Điều này giúp dự báo chính xác có thể thực hiện được. Tôi nên nhắc bạn rằng các đếm sóng hiếm khi hoàn hảo như sách giáo khoa. Tuy nhiên, hiện tại chúng trông rất tốt.
Phần xu hướng đi lên vẫn đang tiếp tục xây dựng, trong khi bối cảnh tin tức chủ yếu đang hỗ trợ tất cả trừ đồng đô la. Cuộc chiến thương mại do Donald Trump khởi xướng vẫn đang tiếp diễn. Sự đối đầu với Fed vẫn tiếp tục. Kỳ vọng dovish của thị trường về chính sách của Fed đang gia tăng. Các thành viên thị trường đánh giá kết quả sáu đến bảy tháng đầu tiên của ông Trump rất kém, mặc dù tăng trưởng kinh tế quý hai đạt 3%.
Ở giai đoạn này, có thể giả định rằng việc xây dựng sóng xung 5 đang diễn ra, với các mục tiêu tiềm năng đạt cao nhất tới mức 1.25. Trong sóng này, cấu trúc khá phức tạp do sự di chuyển nằm ngang trong tháng qua. Tuy nhiên, sóng 1 và 2 có thể được phân biệt, dẫn đến tôi tin rằng công cụ hiện tại đang ở sóng 3 của 5.
Tỷ giá EUR/USD giảm nhẹ vào thứ Tư và thứ Năm, điều này có thể được coi là một động thái bất hợp lý. Vào tối thứ Tư, kết quả của cuộc họp thứ sáu trong năm của Fed đã được công bố. Kỳ vọng của thị trường hoàn toàn dovish. Mọi người hiện đều tin tưởng vào ít nhất hai vòng nới lỏng tiền tệ trước cuối năm. Tuy nhiên, với bốn báo cáo thị trường lao động cuối cùng và tăng trưởng không rõ ràng của nền kinh tế Mỹ trong quý 2, các thành viên thị trường hiện đang mong đợi nhiều hơn từ cơ quan quản lý—cụ thể là hai vòng nữa ngoài thứ Tư.
Như dự đoán, FOMC đã nhất trí thông qua việc nới lỏng, nhưng như tôi đã lưu ý hôm qua, quyết định như vậy không tự động biến Ủy ban thành dovish. Hầu hết các thống đốc Fed nghiêng về hai hoặc ba vòng nới lỏng trong năm nay, bao gồm cả tháng Chín. Một lần cắt khác được "lên kế hoạch" cho năm tới, nhưng rõ ràng "dot plot" không nên được gọi là một kế hoạch. Quyết định hôm thứ Tư là một quyết định mà Fed không còn lựa chọn nào khác ngoài phải thực hiện. Nhưng có sự khác biệt lớn giữa việc cắt giảm lãi suất nhiều lần và cắt giảm ở mỗi cuộc họp cho đến khi đạt được mức mà Trump hài lòng.
Cuộc bỏ phiếu hôm thứ Tư đã phản ánh cách các cuộc họp Fed tương lai sẽ tiến hành. Ông Miran, người đã là thống đốc chỉ trong hai ngày, sẽ bỏ phiếu cho việc cắt giảm 50 điểm cơ bản ở mỗi cuộc họp, Waller và Bowman sẽ thúc đẩy mức 25, và những người khác sẽ quyết định dựa trên dữ liệu kinh tế. Ba phe dovish không đủ để tiếp tục giảm lãi suất ngoài hai đến ba vòng hiện đang được kỳ vọng.
Kết luận chung
Dựa trên phân tích EUR/USD này, tôi kết luận rằng cặp tiền tệ này tiếp tục xây dựng một xu hướng tăng. Cấu trúc sóng hoàn toàn phụ thuộc vào bối cảnh tin tức liên quan đến các quyết định của Trump và các chính sách nội bộ và đối ngoại của chính quyền Nhà Trắng mới. Các mục tiêu cho xu hướng hiện tại có thể trở thành ngưỡng 1.25. Bởi vì bối cảnh tin tức không thay đổi, tôi tiếp tục giữ các vị thế mua, mặc dù đã đạt được mục tiêu đầu tiên gần ngưỡng 1.1875, tương ứng 161.8% Fibonacci. Đến cuối năm, tôi mong đợi euro sẽ tăng đến 1.2245, tương ứng 200.0% Fibonacci.
Ở một quy mô nhỏ hơn, toàn bộ phần xu hướng tăng đều thấy rõ. Số sóng không hoàn toàn tiêu chuẩn vì các sóng điều chỉnh có kích thước khác nhau. Ví dụ, sóng lớn 2 nhỏ hơn sóng nhỏ 2 trong sóng 3. Nhưng những trường hợp như vậy xảy ra. Tôi nhắc nhở bạn rằng tốt nhất là xác định các cấu trúc rõ ràng trên biểu đồ hơn là gắn bó với từng sóng. Hiện tại, cấu trúc tăng giá hầu như không có nghi ngờ nào.
Nguyên tắc chính của phân tích của tôi:
- Cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Các cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường thay đổi.
- Nếu không có sự tự tin về những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn hết là nên đứng ngoài.
- Không bao giờ có sự chắc chắn 100% về hướng đi của thị trường. Luôn sử dụng lệnh Dừng Lỗ bảo vệ.
- Phân tích sóng có thể kết hợp với các loại phân tích và chiến lược giao dịch khác.
