Mẫu sóng trên biểu đồ 4 giờ cho EUR/USD đã giữ nguyên trong vài tháng qua, điều này rất đáng khích lệ. Ngay cả khi các sóng điều chỉnh hình thành, tính toàn vẹn của cấu trúc vẫn được duy trì, cho phép dự báo chính xác. Hãy nhớ rằng, cấu trúc sóng không phải lúc nào cũng giống như ví dụ trong sách giáo khoa. Tuy nhiên, hiện tại, mẫu sóng trông rất tốt.
Phân đoạn xu hướng đi lên tiếp tục phát triển, trong khi bối cảnh tin tức phần lớn không ủng hộ đồng đô la. Cuộc chiến thương mại do Donald Trump khởi xướng vẫn tiếp tục. Cuộc đối đầu với Fed vẫn đang diễn ra. Dự đoán của thị trường về việc cắt giảm lãi suất của Fed đang trở nên ôn hòa hơn. Đánh giá của thị trường đối với 6-7 tháng đầu tiên của Trump tại vị rất thấp, dù tăng trưởng kinh tế quý 2 đạt 3%.
Hiện tại, có thể giả định rằng sóng xung 5 vẫn đang phát triển, với các mục tiêu tiềm năng mở rộng tới khu vực 1.25. Bên trong sóng này, cấu trúc khá phức tạp do chuyển động ngang quan sát được trong tháng qua. Tuy nhiên, có thể xác định được sóng thứ nhất và thứ hai. Vì vậy, tôi cho rằng công cụ này sẽ tiếp tục tăng, vì sóng xung vẫn chưa hoàn tất.
Cặp EUR/USD đã giảm 30 điểm cơ sở vào thứ Sáu. Điều này không đáng lo ngại nếu đồng euro không mất khoảng 80 điểm vào thứ Tư và thứ Năm. Tổng cộng 110 điểm trong chưa đầy ba ngày là khá nhiều, dựa trên bối cảnh tin tức. Hãy thành thật: nếu thị trường tiếp tục mua đồng euro sau cuộc họp Fed, có ai ngạc nhiên không? Cuộc họp ECB tuần trước cho thấy các tham gia thị trường rằng ngân hàng trung ương không có ý định tiếp tục cắt giảm lãi suất. Lạm phát đã được kiềm chế hiệu quả, vì vậy nhu cầu nới lỏng tiền tệ sẽ chỉ nảy sinh nếu CPI giảm sâu hơn dưới mục tiêu 2%. Theo Christine Lagarde, có thể có một sự gia tăng nhỏ trong lạm phát trong ngắn hạn, do đó không nên kỳ vọng nới lỏng trong năm nay.
Tình hình với Fed lại khác. Tuần này, FOMC đã quyết định cắt giảm lãi suất, nhưng đây không phải là nhượng bộ một lần đối với các nhà tham gia thị trường và Trump, người năm 2025 công khai yêu cầu nới lỏng tiền tệ. Đây chỉ là sự khởi đầu của một chu kỳ kéo dài. Chỉ tuần trước, thị trường dự đoán hai lần cắt giảm vào cuối năm; giờ đây, nó dự đoán ba lần. Vì vậy, các kỳ vọng ôn hòa đã được củng cố và Jerome Powell, trong bài phát biểu thường kỳ của mình, không phủ nhận rằng kịch bản này là có thể.
Dựa vào tất cả những điều trên, tôi không thấy lý do mạnh mẽ nào cho sự suy giảm đáng kể trong cặp này hoặc thay đổi mẫu sóng hiện tại. Sóng 3 của 5 được giả định đã hoàn thành cấu trúc năm sóng, do đó thị trường có thể đang hình thành sóng 4 của 5, sóng điều chỉnh. Theo đó, tôi dự đoán sự gia tăng sẽ tiếp tục vào tuần tới.
Kết luận chung.
Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi kết luận rằng công cụ này tiếp tục xây dựng một phân đoạn xu hướng đi lên. Cấu trúc sóng vẫn hoàn toàn phụ thuộc vào bối cảnh tin tức gắn với các quyết định của Trump và chính sách đối nội và đối ngoại của chính quyền Mỹ mới. Các mục tiêu của phân đoạn hiện tại có thể mở rộng lên tới mức 1.25. Bối cảnh tin tức không thay đổi, nên tôi tiếp tục ở vị thế mua dài hạn, mặc dù mục tiêu đầu tiên quanh 1.1875 (161.8% Fibonacci) đã đạt được. Đến cuối năm, tôi dự đoán đồng euro sẽ tăng lên 1.2245, tương đương với mức 200.0% Fibonacci.
Trên một quy mô nhỏ hơn, toàn bộ phân đoạn xu hướng đi lên có thể thấy rõ. Mẫu sóng không phải là tiêu chuẩn nhất, vì các sóng điều chỉnh khác nhau về kích thước. Ví dụ, sóng 2 lớn lại nhỏ hơn sóng 2 bên trong của sóng 3. Nhưng điều này có thể xảy ra. Hãy nhắc nhở rằng: tốt nhất là xác định các cấu trúc rõ ràng trên biểu đồ thay vì gắn bó với từng sóng đơn lẻ. Hiện tại, cấu trúc đi lên không để lại nhiều lý do để nghi ngờ.
Các nguyên tắc chính của phân tích của tôi:
- Cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường mang lại sự thay đổi.
- Nếu bạn không tự tin về thị trường, tốt hơn là không nên tham gia.
- Không bao giờ có thể chắc chắn 100% về hướng đi của thị trường. Luôn sử dụng lệnh Stop Loss bảo vệ.
- Phân tích sóng có thể kết hợp với các loại phân tích và chiến lược giao dịch khác.
