Mẫu hình sóng trên biểu đồ 4 giờ của cặp tiền EUR/USD đã duy trì không thay đổi trong vài tháng, nhưng trong những tuần gần đây nó đã trở nên phức tạp hơn. Vẫn còn quá sớm để kết luận rằng phần xu hướng tăng đã bị hủy bỏ, nhưng một sự giảm giá mới của đồng tiền châu Âu sẽ đòi hỏi phải điều chỉnh.
Phần xu hướng tăng vẫn tiếp tục hình thành, trong khi nền tảng tin tức phần lớn không hỗ trợ cho đồng đô la. Cuộc chiến thương mại do Donald Trump khởi xướng vẫn tiếp tục. Sự đối đầu với Cục Dự trữ Liên bang tiếp diễn. Kỳ vọng thị trường về chính sách lãi suất ôn hòa của Fed đang gia tăng. Một cuộc ngưng hoạt động chính phủ đã bắt đầu ở Mỹ. Thị trường đánh giá kết quả 7-8 tháng đầu tiên của Donald Trump tại văn phòng khá thấp, mặc dù tăng trưởng GDP trong quý hai đạt gần 4%.
Tại thời điểm này, có thể cho rằng sóng luân phiên 5 vẫn đang hình thành, với mục tiêu có thể đạt cao tới mức 1.25. Trong con sóng này, cấu trúc khá phức tạp và mơ hồ, nhưng về quy mô lớn hơn thì không đưa ra những câu hỏi đặc biệt. Hiện tại, ba sóng tăng đang thấy rõ, điều này có nghĩa là công cụ đang trong quá trình hình thành sóng 4 trong sóng 5, dưới dạng cấu trúc ba sóng mà có thể đã hoàn chỉnh.
Cặp tiền EUR/USD đã giảm gần 100 điểm cơ bản trong nửa đầu thứ Hai nhưng nhanh chóng phục hồi khi phiên giao dịch Mỹ mở cửa. Trong các bài đánh giá gần đây của tôi, tôi đã thường xuyên đề cập rằng cả cấu trúc sóng và nền tảng tin tức đều không ngụ ý sự giảm giá của đồng euro. Chắc chắn, một số báo cáo hoặc sự kiện cung cấp sự hỗ trợ cho bên bán, và họ thỉnh thoảng cố gắng tận dụng chúng. Nhưng nói chung, hoàn cảnh làm việc chống lại đồng tiền Mỹ.
Trong những tuần gần đây, đồng USD đã giữ vững tương đối, mặc dù dòng tin tức có thể đã gây ra một sự sụt giảm mới. Xin nhớ rằng một cuộc ngưng hoạt động chính phủ là lý do khá quan trọng để giảm nhu cầu đối với đồng đô la. “Làm lạnh bớt” của thị trường lao động Mỹ mới đây (theo báo cáo ADP) là lý do mạnh mẽ để kỳ vọng sự nới lỏng tiền tệ từ Fed cả tháng Mười và tháng Mười Hai. Sự giảm sút hoặc hoạt động kinh doanh thấp chỉ ra sự suy thoái kinh tế tổng thể, do các chỉ số hoạt động kinh doanh là chỉ số dẫn đầu.
Dựa trên tất cả những điều trên, vị trí của đồng euro có vẻ khá ổn định, mặc dù cuộc khủng hoảng chính trị mới ở Pháp. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng một cuộc khủng hoảng chính trị không giống như một cuộc ngưng hoạt động hoặc cuộc khủng hoảng kinh tế, có ảnh hưởng tiêu cực trực tiếp và cụ thể lên nền kinh tế. Do đó, tình huống bổ nhiệm thủ tướng thứ năm ở Pháp trong hai năm qua không phải là động lực mạnh cho sự giảm giá của đồng euro. Tôi vẫn có xu hướng mua vào đồng euro.
Kết Luận Chung
Dựa trên phân tích của cặp EUR/USD, tôi kết luận rằng cặp tiền này vẫn tiếp tục hình thành một phần xu hướng đi lên. Cấu trúc sóng vẫn hoàn toàn phụ thuộc vào nền tảng tin tức liên quan đến các quyết định của Trump, cũng như chính sách đối ngoại và đối nội của chính quyền Nhà Trắng mới. Mục tiêu của phần xu hướng hiện tại có thể kéo dài lên tới mức 1.25. Hiện tại, một sóng điều chỉnh 4 đang được hình thành, có thể đã hoàn thành. Cấu trúc sóng lên vẫn còn nguyên vẹn. Vì vậy, trong ngắn hạn, tôi chỉ xem xét các vị thế dài hạn. Đến cuối năm, tôi kỳ vọng đồng euro sẽ tăng lên 1.2245, tương ứng với 200.0% Fibonacci.
Ở quy mô nhỏ hơn, toàn bộ phần xu hướng tăng được nhìn thấy rõ. Cấu trúc sóng không phải là tiêu chuẩn nhất, vì các sóng điều chỉnh khác nhau về kích thước. Ví dụ, sóng lớn 2 nhỏ hơn về kích thước so với sóng trong trong sóng 3. Nhưng những trường hợp như vậy cũng xảy ra. Xin nhớ rằng tốt hơn là làm nổi bật cấu trúc rõ ràng trên các bảng biểu thay vì ép nhãn lên từng sóng. Tại thời điểm này, cấu trúc đi lên gần như không gây nghi ngờ gì.
Nguyên Tắc Chính Của Phân Tích Của Tôi:
- Cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Các cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường dẫn đến thay đổi.
- Nếu không có sự tự tin về tình hình thị trường, tốt hơn là đứng ngoài cuộc.
- Không bao giờ có sự chắc chắn 100% về hướng thị trường. Luôn nhớ các lệnh dừng lỗ bảo vệ.
- Phân tích sóng có thể kết hợp với các loại phân tích và chiến lược giao dịch khác.
