Mô hình sóng trên biểu đồ EUR/USD 4 giờ đã thay đổi. Vẫn còn quá sớm để kết luận rằng đoạn xu hướng tăng đã kết thúc, nhưng sự sụt giảm gần đây của đồng euro đã yêu cầu một điều chỉnh trong đếm sóng. Hiện tại, chúng ta thấy một loạt các cấu trúc ba sóng (a-b-c), có thể được giả định là một phần của sóng lớn 4 trong đoạn xu hướng tăng. Trong trường hợp này, sóng 4 đã kéo dài không như bình thường, nhưng cấu trúc sóng tổng thể vẫn mạch lạc.
Sự hình thành của xu hướng tăng tiếp tục diễn ra, trong khi nền tin tức vẫn ủng hộ mọi thứ ngoại trừ đồng đô la. Cuộc chiến thương mại do Donald Trump khởi xướng vẫn tiếp tục. Cuộc đối đầu với Fed vẫn tiếp diễn. Dự báo "bồ câu" của thị trường về việc cắt giảm lãi suất của Fed đang tăng lên. Chính phủ Mỹ vẫn đang trong tình trạng đóng cửa. Tổng thể, đánh giá của thị trường về bảy hay tám tháng đầu tiên của Trump vẫn chưa có ấn tượng, mặc dù tăng trưởng kinh tế trong quý hai đạt gần 4%.
Theo quan điểm của tôi, xu hướng tăng vẫn chưa hoàn thành. Mục tiêu của nó mở rộng lên mức 1.25. Điều đó có nghĩa là đồng euro có thể giảm trong một thời gian nữa mà không có lý do cơ bản nào (như đã xảy ra trong ba tuần qua), nhưng cấu trúc sóng vẫn sẽ bền vững.
Tỷ giá EUR/USD đã tăng khoảng 50 điểm cơ bản trong tối thứ tư và thứ năm. Đó không phải là nhiều, nhưng nhu cầu đồng euro đang dần tăng — hay chính xác hơn, nhu cầu đồng đô la đang dần giảm.
Như tôi đã ghi nhận trong vài tuần gần đây, tôi thấy ít lý do thuyết phục cho sự mạnh mẽ tiếp diễn của đồng đô la. Tuy nhiên, thị trường đã phù hợp để xây dựng một cấu trúc sửa chữa ba sóng khác, dẫn đến việc kéo dài và phức tạp hóa toàn bộ phân đoạn xu hướng tăng.
Tuần này khá yên tĩnh về dữ liệu kinh tế, mặc dù các tiêu đề chính trị thì rất nhiều. Donald Trump tiếp tục tấn công Trung Quốc trên mọi mặt trận, cố gắng ép buộc họ tuân theo yêu cầu của Mỹ. Trong khi đó, các quan chức Cục Dự trữ Liên bang đã đưa ra một số nhận xét về tình hình kinh tế hiện tại. Tuy nhiên, ở cả hai lĩnh vực, không có gì thực sự mới hoặc quan trọng đã được nói.
Đáng chú ý, quan chức Fed Steve Miran một lần nữa nói về sự cần thiết cấp bách của việc hạ lãi suất càng sớm càng tốt. Nhũng nhà lập chính sách khác cũng ủng hộ việc nới lỏng tiền tệ, tuy nhiên không đến mức quá quyết liệt. Một số cho rằng việc nới lỏng nên được hạn chế và có sự điều độ. Những "bồ câu" nhấn mạnh sự yếu kém của thị trường lao động và khả năng suy giảm của nền kinh tế Mỹ, trong khi "diều hâu trung dung" chỉ ra những rủi ro lạm phát, có thể vượt ra ngoài kiểm soát của Fed. Kết quả là, Fed đối mặt với một tình thế khó khăn trong chính sách: Thứ nào quan trọng hơn — thị trường lao động hay lạm phát?
Kết Luận Chung
Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi kết luận rằng cặp này tiếp tục hình thành xu hướng tăng. Mô hình sóng vẫn gắn chặt với nền tin tức, đặc biệt là các diễn biến liên quan đến các quyết định của Trump, cũng như các hành động trong chính sách nội địa và đối ngoại của chính quyền Nhà Trắng. Các mục tiêu của phân đoạn xu hướng hiện tại có thể mở rộng đến mức 1.25. Hiện tại, có khả năng chúng ta đang quan sát việc xây dựng sóng sửa chữa 4, đang tiến tới hoàn thành, mặc dù nó vẫn còn phức tạp và kéo dài. Vì vậy, trong ngắn hạn, tôi chỉ tiếp tục xem xét các vị trí mua (buy). Đến cuối năm, tôi kỳ vọng đồng euro sẽ tăng lên mức 1.2245, tương ứng với mức mở rộng Fibonacci 200.0%.
Ở quy mô nhỏ hơn, toàn bộ phân đoạn xu hướng tăng rất dễ thấy. Cấu trúc sóng không hoàn toàn tiêu chuẩn, vì sóng sửa chữa có kích thước khác nhau. Ví dụ, sóng lớn 2 nhỏ hơn sóng trong của sóng 2 trong sóng 3 — nhưng những biến đổi như vậy vẫn diễn ra. Tốt nhất là tập trung vào các mẫu rõ ràng, dễ nhận biết thay vì cố gắng gắn nhãn từng sóng đơn lẻ. Hiện tại, cấu trúc đi lên có vẻ nhất quán và logic.
Nguyên Tắc Chính Trong Phân Tích Của Tôi:
- Cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Các hình thức phức tạp khó giao dịch và thường cần phải điều chỉnh lại.
- Nếu có sự không chắc chắn về những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn là nên đứng ngoài.
- Không bao giờ có thể có sự chắc chắn 100% về hướng đi của thị trường — luôn sử dụng lệnh Stop Loss.
- Phân tích sóng có thể kết hợp với các dạng phân tích và chiến lược giao dịch khác.
