Cấu trúc sóng trên biểu đồ 4 giờ cho EUR/USD đã thay đổi - đáng tiếc, không theo hướng tích cực. Vẫn còn quá sớm để kết luận rằng phần tăng trưởng của xu hướng đã bị hủy bỏ, nhưng sự giảm giá gần đây của đồng euro đã khiến mô hình sóng cần được điều chỉnh lại.
Bây giờ chúng ta thấy một loạt các cấu trúc điều chỉnh, có thể là một phần của sóng toàn cầu 4 trong phần xu hướng tăng. Trong trường hợp này, sóng 4 đã có hình thức mở rộng một cách không tự nhiên, nhưng nhìn chung, mô hình sóng vẫn giữ sự nhất quán bên trong.
Phần xu hướng tăng vẫn tiếp tục phát triển, và bối cảnh tin tức vẫn chủ yếu hỗ trợ mọi thứ ngoại trừ đồng đô la. Cuộc chiến thương mại mà Donald Trump khởi xướng vẫn đang tiếp diễn. Sự đối đầu giữa tổng thống và Cục Dự trữ Liên bang cũng tiếp tục. Kỳ vọng “bồ câu” của thị trường về chính sách lãi suất của Fed vẫn cao, đặc biệt là cho năm 2026. Tại Hoa Kỳ, chính phủ đang bị tạm ngừng hoạt động. Thị trường lao động đang "hạ nhiệt".
Tôi cho rằng việc đồng đô la mạnh lên gần đây đến một mức độ nào đó là một nghịch lý. Nhưng nghịch lý cũng xảy ra trong thị trường tài chính.
Theo quan điểm của tôi, phần xu hướng tăng vẫn chưa hoàn thành, và mục tiêu của nó mở rộng lên mức 1.25. Dựa trên điều này, đồng euro có thể tiếp tục giảm trong một khoảng thời gian — ngay cả khi không có lý do mạnh mẽ (như đã xảy ra trong tháng qua) — nhưng mô hình sóng vẫn ngụ ý một sự tiếp tục của xu hướng tăng.
Cặp EUR/USD đã giảm chỉ 10 điểm cơ bản vào thứ Hai và mất thêm 30 điểm vào thứ Ba. Một lần nữa, tôi muốn lưu ý với độc giả rằng sự biến động của thị trường rất yếu, và sự suy giảm của đồng euro càng yếu hơn. Nói cách khác, người bán hiện tại không có sức mạnh đặc biệt, nhưng nỗ lực của họ vẫn đủ để đẩy cặp tiền này xuống gần như mỗi ngày — thường là trong tình trạng hoàn toàn không có tin tức, và đôi khi thậm chí trái ngược với bối cảnh tin tức.
Thứ Hai là một ngày khá thú vị. Các nhà giao dịch hoàn toàn phớt lờ các chỉ số PMI sản xuất cuối cùng của tháng Mười vào buổi sáng. Tuy nhiên, họ đã chú ý đến Chỉ số Sản xuất ISM của Mỹ... trong khoảng năm phút.
Chỉ số cho tháng Mười giảm từ 49.1 xuống 48.7 điểm, trong khi thị trường đã mong đợi 49.5 điểm. Do đó, chỉ số này đã tệ đi và thấp hơn kỳ vọng. Điều đó có tốt hay xấu cho nền kinh tế Hoa Kỳ và đồng đô la? Với tôi, câu trả lời là rõ ràng — nhưng rõ ràng không phải với hầu hết các nhà tham gia thị trường, những người đã giảm nhu cầu đối với đồng tiền Mỹ chỉ trong 5–10 phút, và sau đó tiếp tục đẩy cặp tiền này đi xuống.
Vào thứ Ba, không có bối cảnh tin tức nào cả, nhưng người bán vẫn tiếp tục gây áp lực lên đồng euro. Một chuỗi sóng điều chỉnh khác vẫn đang hình thành.
Kết Luận Chung
Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi kết luận rằng cặp tiền này vẫn đang xây dựng một phần của xu hướng tăng. Thị trường hiện đang tạm ngừng, nhưng các chính sách của Donald Trump và quan điểm của Cục Dự trữ Liên bang vẫn là những yếu tố quan trọng có thể dẫn đến sự suy giảm của đồng đô la Mỹ trong tương lai.
Mục tiêu của phần xu hướng hiện tại có thể mở rộng đến mức 1.25. Hiện tại, chúng ta có khả năng đang chứng kiến sự hình thành của sóng điều chỉnh 4, đang có hình thức phức tạp và mở rộng.
Vì vậy, trong ngắn hạn, tôi vẫn chỉ coi các giao dịch mua, vì tất cả các cấu trúc giảm điểm dường như chỉ là điều chỉnh. Mô hình a–b–c–d–e gần đây có thể đang tiến gần đến hoàn thành.
Ở quy mô nhỏ hơn, cấu trúc toàn bộ xu hướng tăng đều có thể thấy rõ. Mô hình sóng không hoàn toàn là tiêu chuẩn, vì sóng điều chỉnh khác nhau về kích thước. Ví dụ, sóng 2 lớn hơn nhỏ hơn so với sóng nội bộ 2 trong sóng 3 — nhưng những trường hợp như vậy vẫn xảy ra.
Tôi muốn nhắc nhở độc giả rằng tốt nhất là nên xác định các cấu trúc rõ ràng và dễ hiểu trên biểu đồ hơn là cố gắng dán nhãn từng sóng một cách chi tiết. Mô hình tăng hiện tại thường không gây nghi ngờ.
Nguyên Tắc Chính Trong Phân Tích Của Tôi
- Cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Các cấu trúc phức tạp rất khó diễn giải và thường dẫn đến thay đổi.
- Nếu bạn không tự tin về những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt nhất là nên rời khỏi.
- Không bao giờ có sự chắc chắn 100% về hướng đi của thị trường. Hãy luôn nhớ sử dụng lệnh cắt lỗ để bảo vệ.
- Phân tích sóng có thể kết hợp với các phương pháp phân tích khác và chiến lược giao dịch.
