Vào thứ Sáu, các chỉ số chứng khoán đã kết thúc với mức tăng khiêm tốn. S&P 500 tăng 0,98%, trong khi Nasdaq 100 tăng 0,88%. Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones tăng vọt 1,08%.
Vào thứ Sáu, các chỉ số đã cho thấy sự điều chỉnh đáng kể khi các nhà giao dịch tăng kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất vào tháng tới. Đà tăng này cũng lan sang châu Á, với chỉ số cổ phiếu khu vực MSCI tăng 0,7%. Chỉ số Hồng Kông hưởng lợi từ việc cổ phiếu của Alibaba Group Holding Ltd. tăng 4% sau khi ứng dụng dựa trên AI của họ nhận được hơn 10 triệu lượt tải xuống trong tuần sau khi được tái ra mắt.
Như đã đề cập trước đó, thị trường đã tươi sáng vào thứ Sáu tuần trước sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang New York, John Williams tuyên bố rằng việc cắt giảm lãi suất vẫn là một khả năng trong ngắn hạn. Sự lạc quan cũng được củng cố bởi các báo cáo rằng các cơ quan của Mỹ đang tham gia vào các cuộc đàm phán sơ bộ liên quan đến việc Nvidia Corp. bán các chip H200 của mình cho Trung Quốc. Điều này đã kết thúc sự biến động trong tuần trên Phố Wall, vốn đã được thúc đẩy bởi những mối lo ngại về định giá cao trong lĩnh vực AI.
AT Global Markets cho biết, dựa trên các biến động được quan sát vào tuần trước và tiềm năng cho sự biến động trong những ngày tới, việc các nhà đầu tư không muốn chấp nhận rủi ro chỉ vì tâm lý tích cực là điều dễ hiểu.
Trái phiếu kho bạc cũng tăng vào thứ Sáu sau khi Williams, được coi là một đồng minh thân cận của Chủ tịch Jerome Powell, chỉ ra rằng có cơ hội để nới lỏng chính sách tiền tệ trong ngắn hạn, khi rủi ro giảm sút đang tăng lên trong khi rủi ro tăng trưởng lạm phát đã giảm. Tuy nhiên, các quan chức vẫn chưa thống nhất về tính phù hợp của việc cắt giảm lãi suất. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Boston, Susan Collins cho biết, bà chưa đưa ra quyết định về thay đổi tiếp theo đối với chính sách tiền tệ.
Trước cuộc họp chính sách tiền tệ vào tháng 10, các nhà đầu tư đã coi việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12 là không thể tránh khỏi. Tuy nhiên, sau một đợt tăng đột biến trong tâm lý cứng rắn, khả năng này đã giảm mạnh, thoáng qua dưới 30%. Hiện nay, các nhà giao dịch đang định giá với xác suất hơn 60% về việc cắt giảm lãi suất.
Tuy nhiên, các chiến lược gia tại JPMorgan Chase & Co. có quan điểm hơi khác. Trong ghi chú của mình, ngân hàng này chỉ ra rằng Ủy ban Thị trường Mở của Cục Dự trữ Liên bang có thể sẽ tránh thay đổi chính sách tại cuộc họp tháng 12 do sự hạn chế trong việc có được dữ liệu mới, bởi các báo cáo việc làm cho tháng 10 và tháng 11 cũng như dữ liệu lạm phát cho các giai đoạn này sẽ được công bố sau cuộc họp của Fed. Ngân hàng dự kiến sẽ có một đợt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 1 và tháng 4.
Về tình hình kỹ thuật của S&P 500, nhiệm vụ chính của người mua hôm nay sẽ là vượt qua mức kháng cự gần nhất ở $6,638. Điều này sẽ báo hiệu sự tăng trưởng và mở ra khả năng cho một đợt tăng tiếp lên mức mới là $6,651. Một ưu tiên khác cho phe mua sẽ là duy trì quyền kiểm soát trên $6,660, điều này sẽ củng cố vị thế của người mua. Trong trường hợp thị trường đi xuống do khẩu vị rủi ro giảm, người mua phải khẳng định mình quanh mức $6,627. Nếu vượt dưới mức này, công cụ giao dịch có thể nhanh chóng đẩy ngược về $6,616 và mở đường tới $6,603.
