Vào thứ Sáu tuần trước, cặp tiền tệ EUR/USD đã một lần nữa bật trở lại từ mức kháng cự 1.1795–1.1802, lần thứ tư liên tiếp. Như vậy, trong giai đoạn nghỉ lễ, phe mua không đủ mạnh để vượt qua khu vực này. Sự đảo chiều có lợi cho đồng tiền của Hoa Kỳ đã diễn ra và bắt đầu sự giảm xuống mức 38.2% Fibonacci tại 1.1718. Việc giữ giá trên mức 1.1795–1.1802 sẽ có lợi cho đồng tiền châu Âu và tăng khả năng tiếp tục tăng trưởng tới mức điều chỉnh tiếp theo là 0.0% tại 1.1919.
Bức tranh sóng trên biểu đồ theo giờ vẫn đơn giản. Sóng lên mới hoàn thành gần đây đã phá đỉnh sóng trước đó, trong khi sóng xuống gần đây nhất không phá đáy cũ. Do đó, xu hướng chính thức vẫn là "bullish". Thật khó để gọi nó là mạnh mẽ, nhưng trong những tuần gần đây, phe mua đã lấy lại niềm tin, và sau đó kỳ nghỉ lễ bắt đầu. Việc nới lỏng chính sách tiền tệ của Fed sẽ gây áp lực lên đồng đô la vào năm 2026, và ECB sẽ không gây ra vấn đề cho đồng euro.
Vào thứ Sáu, không có động công tin tức nào ở Mỹ và Liên minh châu Âu, và cả tuần qua cũng như tuần hiện tại đều thiên về kỳ nghỉ lễ hơn là làm việc. Các báo cáo duy nhất được công bố trong tuần qua bao gồm GDP của Hoa Kỳ, đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền và sản xuất công nghiệp. Theo quan điểm của tôi, báo cáo quan trọng nhất và vẫn là GDP, vì nó phản ánh sự tăng trưởng của toàn bộ nền kinh tế Mỹ. Tuy nhiên, các nhà giao dịch đã phản ứng khá lạnh nhạt với báo cáo này, mặc dù có mức tăng trưởng 4.3% so với dự đoán tiêu cực hơn nhiều. Báo cáo này không cung cấp sự hỗ trợ đáng kể cho đồng đô la, và điều đó đúng, vì suốt tháng 12, Mỹ đã công bố dữ liệu kinh tế mà nhịn nhìn vào đã thấy đau. Tâm lý "Dovish" trên thị trường tiếp tục gia tăng; các nhà giao dịch tin rằng vào năm 2026 Fed sẽ cắt giảm lãi suất nhiều hơn một lần, trái ngược với những gì Jerome Powell đã đảm bảo. Nền kinh tế Mỹ đang tăng trưởng, nhưng nhiều chỉ số khác lại cho thấy xu hướng tiêu cực. Thị trường lao động vẫn là mối lo ngại lớn nhất. Tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, và lạm phát mở đường cho FOMC để nới lỏng chính sách tiền tệ hơn nữa. Trong trường hợp như vậy, thậm chí một báo cáo GDP cũng sẽ không giúp ích được.
Trên biểu đồ 4 giờ, cặp tiền này đã quay đầu ủng hộ đồng tiền châu Âu và tiếp tục tăng trưởng về mức điều chỉnh 0.0% tại 1.1829. Một sự bật ngược từ mức này sẽ ủng hộ đồng đô la Mỹ và dẫn đến một số giảm giá về mức hỗ trợ 1.1649–1.1680. Việc củng cố trên mức 1.1829 sẽ làm tăng khả năng đồng euro tiếp tục tăng trưởng. Không có sự phân kỳ nào nổi bật trên các chỉ báo ngày hôm nay.
Báo cáo cam kết của các nhà giao dịch (COT):
Trong tuần báo cáo mới nhất, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã mở 8,884 vị thế mua dài hạn và 2,769 vị thế bán ngắn hạn. Tâm lý trong nhóm "Phi thương mại" vẫn lạc quan nhờ Donald Trump và chính sách của ông, và tiếp tục mạnh lên theo thời gian. Tổng số vị thế mua dài hạn do các nhà đầu cơ nắm giữ hiện ở mức 277 nghìn, trong khi vị thế bán ngắn hạn là 132 nghìn. Điều này thể hiện lợi thế hơn hai lần cho bên mua.
Trong ba mươi ba tuần liên tiếp, các nhà giao dịch lớn đã giảm vị thế bán ngắn hạn và tăng vị thế mua dài hạn. Sau đó, "shutdown" bắt đầu và bây giờ chúng ta lại thấy cùng một bức tranh: bên mua tiếp tục bổ sung vị thế mua dài hạn. Chính sách của Donald Trump vẫn là yếu tố quan trọng nhất đối với các nhà giao dịch, vì nó gây ra nhiều vấn đề sẽ có những hậu quả lâu dài và có cấu trúc cho Hoa Kỳ, chẳng hạn như sự suy thoái của thị trường lao động. Các nhà giao dịch lo ngại mất khả năng độc lập của Fed vào năm 2026 dưới áp lực từ Trump và với việc Jerome Powell từ chức vào tháng Năm.
Lịch tin tức cho Hoa Kỳ và khu vực đồng Euro:
Vào ngày 29 tháng 12, lịch kinh tế không có sự kiện nào được lên lịch. Ảnh hưởng của nền tảng tin tức đối với tâm lý thị trường vào thứ Hai sẽ không có.
Dự báo và Lời khuyên giao dịch EUR/USD:
Bán cặp tiền này có thể thực hiện khi bật lại từ mức 1.1795–1.1802 trên biểu đồ giờ, với mục tiêu 1.1718. Những giao dịch này có thể giữ mở hôm nay. Giao dịch mua có thể mở khi đóng trên mức 1.1795–1.1802, với mục tiêu 1.1919.
Đồ thị Fibonacci được vẽ từ 1.1392–1.1919 trên biểu đồ giờ.
