Cặp EUR/USD hiện đang ở một ngã rẽ quan trọng khác. Tóm tắt ngắn gọn các điểm kỹ thuật chính: cặp tiền đã quét thanh khoản phía mua vào tuần trước, lại tiếp tục quét thanh khoản phía mua trong tuần này, hoàn tất việc lấp đầy chính xác imbalance 11, và chỉ cần một nhịp giảm nhẹ của giá cũng có thể phủ nhận xu hướng tăng hiện tại.
Như vậy, trong thời gian tới nhất định phải xảy ra một trong hai kịch bản. Hoặc imbalance 11 sẽ bị vô hiệu, kéo theo việc nối lại xu hướng tăng – đây là kịch bản được ưu tiên hơn. Hoặc xu hướng tăng sẽ bị phá vỡ. Hiện tại, mọi dấu hiệu đều đang nghiêng về khả năng xu hướng tăng bị phá vỡ. Hôm qua, giá đã cho thấy phản ứng rõ ràng với imbalance 11, đồng nghĩa với việc đã hình thành tín hiệu giảm. Nếu tín hiệu này dẫn đến một nhịp giảm ít nhất 100 điểm, xu hướng tăng có thể sẽ bị phá vỡ. Cơ hội duy nhất còn lại cho phe mua nằm ở những cú quét thanh khoản bổ sung.
Theo tôi, nếu không có một làn sóng leo thang mới của xung đột ở Trung Đông, thì sẽ cực kỳ khó để đồng USD tiếp tục tăng và để phe gấu tiếp tục đẩy giá đi xa hơn. Tuy nhiên, tình hình ở Trung Đông – nếu không leo thang thêm – thì chắc chắn cũng không hề được cải thiện. Hôm qua xuất hiện thông tin Iran đã tấn công một số tàu chở dầu, qua đó khẳng định ý định chặn tuyến lưu thông qua eo biển Hormuz.
Đương nhiên, Donald Trump giờ đây có thể phát động các đợt tấn công mới vào Iran – nhưng điều đó sẽ thay đổi được gì? Tên lửa Mỹ có thể tiêu diệt nhà lãnh đạo mới Ali Khamenei, nhưng rất có thể ngay ngày hôm sau sẽ có một người khác với quan điểm chống Mỹ tương tự lên thay thế.
Tuần trước, như dự đoán, một vùng mất cân bằng giảm 11 đã được hình thành và tuần này nó đã được xử lý. Tín hiệu bán xuất hiện khá nhanh dưới áp lực của bối cảnh địa chính trị. Hiện tại, phe bò chỉ còn có thể trông chờ vào các cú quét thanh khoản mới từ ba đáy gần nhất: 1,1508; 1,1470 và 1,1392. Nhưng nếu địa chính trị không được cải thiện, thì ngay cả điều đó cũng có thể không cứu nổi phe bò.
Bức tranh kỹ thuật vẫn cho thấy sự áp đảo của phe mua. Xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn, nhưng vào thời điểm này, phe mua chưa có đủ lý do để mở một đợt tấn công mới. Để đồng tiền chung châu Âu tăng giá, chiến sự liên quan đến Iran cần phải hạ nhiệt, và giá dầu khí cần tiếp tục giảm. Để mở các vị thế mua mới, nhà giao dịch cần có các mô hình tăng giá mới hoặc ít nhất là một cú quét thanh khoản từ ba nhịp giảm gần nhất.
Bối cảnh tin tức trong ngày thứ Tư khá đáng chú ý, nhưng gần như không ai để tâm. Báo cáo lạm phát của Đức không thu hút được sự quan tâm của giới giao dịch, trong khi báo cáo lạm phát của Mỹ có thu hút – nhưng cũng chỉ trong một khoảng thời gian rất ngắn.
Trong những tháng gần đây, phe bò có rất nhiều lý do để tấn công, và ngay cả khi chiến tranh bùng nổ ở Trung Đông cũng không làm giảm bớt những lý do đó. Về mặt cấu trúc và tổng thể, chính sách của Trump – vốn đã dẫn tới cú sụt giảm mạnh của đồng USD năm ngoái – vẫn chưa thay đổi. Trong ngắn hạn, đồng tiền Mỹ có thể tăng giá nhờ dòng vốn chạy trốn rủi ro, nhưng yếu tố này không thể hỗ trợ nó một cách bền vững. Trong khi đó, xung đột liên quan đến Iran không hề làm mất đi triển vọng “dovish” đối với chính sách tiền tệ của FOMC, cuộc chiến thương mại toàn cầu của Trump, sự yếu kém của thị trường lao động Mỹ, hai lần chính phủ đóng cửa, các hành động gây hấn quân sự của Mỹ, sức ép pháp lý lên Jerome Powell, tăng trưởng GDP chậm lại, và nhiều yếu tố bất lợi khác đối với Hoa Kỳ.
Tôi vẫn không tin vào một xu hướng giảm bền vững. Đồng USD đã nhận được sự hỗ trợ tạm thời từ thị trường, nhưng không chắc tình trạng này sẽ kéo dài. Đường màu xanh thể hiện mức giá mà phía dưới đó, xu hướng tăng có thể được coi là đã hoàn tất. Phe gấu cần đẩy thị trường giảm thêm khoảng 120 điểm nữa để chạm mức này, và ngay cả khi họ làm được, tôi vẫn hoài nghi về việc hình thành một xu hướng giảm lâu dài. Theo tôi, các nhịp giảm mạnh của cặp tiền hiện nay chủ yếu xuất phát từ các yếu tố địa chính trị. Khi yếu tố này biến mất, phe gấu sẽ dựa vào đâu để tiếp tục tấn công?
Lịch tin tức cho Mỹ và Khu vực đồng euro
Hoa Kỳ
- Giấy phép xây dựng (12:30 UTC)
- Nhà ở khởi công (12:30 UTC)
- Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu (12:30 UTC)
Ngày 12 tháng 3, lịch kinh tế có ba sự kiện, nhưng không sự kiện nào được coi là quan trọng. Do đó, ảnh hưởng của bối cảnh tin tức lên tâm lý thị trường trong ngày thứ Năm có thể sẽ khá hạn chế.
Dự báo và khuyến nghị giao dịch EUR/USD
Theo quan điểm của tôi, cặp tiền này vẫn đang trong giai đoạn hình thành xu hướng tăng. Bối cảnh tin tức đã thay đổi khá đột ngột khoảng một tuần trước, nhưng bản thân xu hướng vẫn chưa bị phá vỡ. Vì vậy, trong thời gian tới, nhà giao dịch sẽ cần các mô hình và tín hiệu mới để xây dựng những dự báo ngắn hạn.
Nếu xuất hiện tín hiệu giảm (khả năng cao hơn), cần lưu ý rằng xu hướng tổng thể vẫn là tăng, và các yếu tố địa chính trị thường không có tác động dài hạn. Nếu xuất hiện tín hiệu tăng (kịch bản được ưu tiên hơn nhiều), nhà giao dịch sẽ có cơ hội mở các vị thế mua mới phù hợp với xu hướng.
Một tín hiệu bán đã xuất hiện trong tuần này, nhưng việc giá đang ở rất gần với ba nhịp quan trọng vẫn khiến tôi nghi ngờ về tín hiệu đó.
