Mô hình sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đã thay đổi. Vẫn chưa có dấu hiệu nào cho thấy xu hướng tăng bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái bị hủy bỏ, nhưng cấu trúc sóng hiện tại trông khá mơ hồ. Trong những tình huống như vậy, tôi luôn khuyến nghị chuyển sang khung thời gian thấp hơn và tập trung vào các cấu trúc sóng nhỏ, đơn giản hơn để đưa ra các dự báo ngắn hạn, vốn là đủ để mở vị thế giao dịch.
Trên biểu đồ phía trên, có thể nhận diện một cấu trúc xung 5 sóng kinh điển, với sóng thứ ba được mở rộng. Nếu cách diễn giải này là đúng, thì cấu trúc đó đã hoàn tất, và hiện tại có thể kỳ vọng một mô hình điều chỉnh gồm ít nhất ba sóng. Do đó, trong ngắn hạn, xác suất tăng của cặp tiền là khá cao — nhưng chỉ trong phạm vi một nhịp điều chỉnh so với đoạn xu hướng gần nhất. Các cấu trúc sóng hình thành gần đây chưa ăn khớp tốt với cấu trúc ở khung lớn hơn, nhưng theo thời gian tình hình sẽ trở nên rõ ràng hơn. Trong ngắn hạn, đồng euro có thể phục hồi hướng tới 1,1568 và 1,1666.
Vào thứ Sáu, cặp EUR/USD tăng 45 điểm sau khi đã tăng 120 điểm vào ngày hôm trước. Không có tin tức đáng kể nào từ châu Âu hay Mỹ, và ngay cả Trung Đông cũng hầu như không có thông tin mới. Do đó, việc giảm nhu cầu đối với đồng euro nên được nhìn nhận một cách bình tĩnh — đây chỉ là một trong rất nhiều nhịp sóng điều chỉnh nhỏ thường xuyên xuất hiện trên biểu đồ.
Theo quan điểm của tôi, thị trường vẫn đang được dẫn dắt bởi yếu tố địa chính trị, nhưng các tin tức trong tuần này đã điều chỉnh tâm lý đôi chút. Thị trường hiện kỳ vọng ECB sẽ tăng lãi suất — với điều kiện lạm phát tăng đáng kể trong những tháng tới. Christine Lagarde đã thừa nhận khả năng thắt chặt chính sách tiền tệ, dù lập trường của ECB vẫn “bồ câu” hơn so với Bank of England nhưng lại “diều hâu” hơn so với Federal Reserve.
Nếu các yếu tố địa chính trị dần lui vào hậu trường, EUR/USD có thể tận dụng giọng điệu tương đối “diều hâu” của ECB để hình thành một cấu trúc điều chỉnh tăng giá thuyết phục hơn. Vượt ra ngoài kịch bản đó, việc dự báo trở nên khó khăn, bởi diễn biến địa chính trị có thể thay đổi rất nhanh và khó lường. Nếu cặp tiền lại giảm trong tuần tới, điều đó sẽ cho thấy chính sách tiền tệ hiện tại kém quan trọng hơn nhiều đối với thị trường so với các yếu tố địa chính trị. Dù các nhà giao dịch không thể phớt lờ các cuộc họp ngân hàng trung ương, diễn biến giá ngày thứ Sáu lại không phản ánh rõ các tín hiệu mạnh mẽ từ thứ Tư và thứ Năm.
Như vậy, tình hình hiện tại trên thị trường tiền tệ phần lớn vẫn bị chi phối bởi địa chính trị. Ngay cả khi một cấu trúc điều chỉnh vững chắc được hình thành, thì nhịp giảm trước đó mang tính xung lực, đồng nghĩa với việc sau khi pha điều chỉnh hoàn tất, một giai đoạn xu hướng giảm mới hoàn toàn có thể bắt đầu.
Kết luận chung
Dựa trên phân tích này, EUR/USD vẫn duy trì trong xu hướng tăng tổng thể (thể hiện ở biểu đồ phía dưới), nhưng trong ngắn hạn đã bắt đầu hình thành một pha giảm. Do cấu trúc sóng đẩy năm sóng có vẻ đã hoàn tất, có thể kỳ vọng một nhịp tăng hướng tới 1,1568 và 1,1666 (tương ứng với các mức Fibonacci 23,6% và 38,2%) trong vòng một đến hai tuần tới. Diễn biến tiếp theo sẽ hoàn toàn phụ thuộc vào tình hình ở Trung Đông.
Trên khung thời gian nhỏ hơn, toàn bộ xu hướng tăng đều có thể nhìn thấy rõ. Cấu trúc sóng hơi bất quy tắc, do các sóng điều chỉnh khác nhau về kích thước—ví dụ, sóng 2 cấp độ cao hơn lại nhỏ hơn sóng 2 bên trong thuộc sóng 3. Trường hợp này vẫn có thể xảy ra. Tốt nhất là tập trung vào những cấu trúc rõ ràng, dễ hiểu thay vì cố gắng gán nhãn cứng nhắc cho mọi con sóng. Một sự đảo chiều xu hướng có thể xảy ra trong tương lai gần.
Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:
- Cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Những cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch và thường xuyên bị thay đổi.
- Nếu không có đủ tự tin về tình hình thị trường, tốt hơn là đứng ngoài.
- Không thể có sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của thị trường—luôn sử dụng lệnh Stop Loss.
- Phân tích sóng có thể kết hợp với các phương pháp phân tích và chiến lược giao dịch khác.
