Bitcoin đã có một nhịp tăng giống như một cú “rally” sau hơn một tháng đi ngang và gần như lập tức kết thúc. Trên khung ngày, có thể thấy rõ nhịp tăng hiện tại chỉ là một nhịp điều chỉnh yếu, và phía dưới đang có một “liquidity pool” mà với xác suất khoảng 90%, giá rất có khả năng sẽ quay lại quét. Trên khung 4 giờ, có thể thấy Bitcoin đang tăng rất chậm, nếu có thể gọi là tăng. Một cú rơi nhanh, mạnh kèm với những nhịp tăng lại yếu và chậm là dấu hiệu kinh điển của xu hướng giảm. Do đó, quan điểm của chúng tôi không thay đổi — xu hướng giảm vẫn chưa kết thúc, thị trường chỉ đang tạm nghỉ.
Trong khi đó, Donald Trump đã đưa ra một tối hậu thư mới với Iran. Nếu Tehran không mở lại eo biển Hormuz trong vòng 48 giờ (hạn chót là hôm nay), Mỹ sẽ tấn công các nhà máy điện của Iran. Ngày hôm sau sau loạt lời đe dọa mới nhất của Mỹ, các quan chức Iran cảnh báo rằng bất kỳ cuộc tấn công nào vào hạ tầng năng lượng của họ sẽ lập tức bị đáp trả bằng các đòn tấn công trả đũa vào tài sản năng lượng của các đồng minh trong khu vực. Ngoài ra, hạ tầng thông tin — đặc biệt là các trung tâm dữ liệu (data centre) chịu trách nhiệm tới 20% lưu lượng internet toàn cầu — cũng có thể trở thành mục tiêu. Như vậy, Iran và Mỹ có thể tiếp tục leo thang hoạt động quân sự ngay trong hôm nay, và như thường lệ, cả thế giới sẽ phải gánh chịu hậu quả.
Giá dầu khí sẽ tiếp tục tăng, nguồn cung năng lượng ở Trung Đông sẽ tiếp tục sụt giảm, và chi phí năng lượng trên toàn cầu sẽ trở nên đắt đỏ hơn. Hệ quả là chi phí khai thác (mining) cũng sẽ tăng. Chúng tôi từng nói rằng, do cơ chế halving bốn năm một lần, giá Bitcoin phải tăng xấp xỉ gấp đôi trong cùng khoảng thời gian đó thì hoạt động khai thác mới còn có lãi. Mỗi năm, khả năng Bitcoin tăng giá mạnh lại khó hơn, vì mức độ chấp nhận (adoption) trong giới nhà đầu tư đã khá cao. Nói cách khác, phần lớn những người muốn mua Bitcoin để nắm giữ dài hạn thì đã mua rồi. Những người dự định mua thì đang chờ mức giá vào lệnh tốt hơn. Trong khi đó, chi phí khai thác không ngừng tăng, còn doanh thu khai thác lại giảm một nửa sau mỗi bốn năm. Bitcoin cần một xu hướng tăng giá gần như vĩnh viễn để duy trì lợi nhuận cho hoạt động khai thác — điều này có vẻ khó xảy ra...
Khuyến nghị giao dịch BTC/USD
Bitcoin tiếp tục hình thành một xu hướng giảm hoàn chỉnh. Chúng tôi vẫn kỳ vọng giá giảm về khu vực 57.500 USD (mức Fibonacci 61,8% của xu hướng tăng kéo dài ba năm), và hiện chưa có dấu hiệu rõ ràng nào của việc đảo chiều xu hướng. Ngay cả vùng 57.500 USD cũng không còn trông giống như điểm dừng cuối cùng. Trong các vùng POI, chỉ đáng chú ý là vùng bearish FVG gần nhất trên khung ngày, vốn vẫn còn khá xa so với giá hiện tại. Trên khung 4 giờ, FVG gần nhất về mặt lý thuyết có thể được sử dụng để tìm tín hiệu bán. Ở phía dưới, mục tiêu rõ ràng vẫn là “liquidity pool” nằm dưới hai đường xu hướng.
Khuyến nghị giao dịch ETH/USD
Trên khung ngày, xu hướng giảm vẫn đang tiếp diễn. Mô hình bán chủ đạo vẫn là bearish order block trên khung tuần. Như chúng tôi đã cảnh báo, đợt giảm được kích hoạt từ tín hiệu này có thể mạnh và kéo dài. Kể từ khi mô hình đó hình thành, Ethereum đã giảm khoảng 55% (tương đương gần 2.500 USD). Trong ngắn hạn, một nhịp điều chỉnh tăng vẫn có thể xảy ra; order block trên khung 4 giờ đã bị vô hiệu hóa và Ethereum đã thoát khỏi vùng đi ngang. Trên biểu đồ hiện tại, chỉ còn các vùng bearish FVG được xem là khu vực POI cho lệnh bán. Việc mua trong xu hướng giảm cần hết sức thận trọng và chỉ nên mang tính ngắn hạn.
Chú thích trên biểu đồ
CHOCH — change of character / sự thay đổi cấu trúc xu hướng. Liquidity — thanh khoản, các lệnh Stop Loss của trader mà market maker sử dụng để xây dựng vị thế của họ. FVG — Fair Value Gap (vùng mất cân bằng giá). Giá thường di chuyển rất nhanh qua các vùng này, cho thấy sự vắng mặt của một phía tham gia thị trường. Sau đó, giá thường có xu hướng quay lại và phản ứng với các vùng này. IFVG — Inverted Fair Value Gap. Sau khi quay lại vùng này, giá không phản ứng mà bứt phá mạnh xuyên qua, rồi quay lại retest từ phía bên kia.
OB — Order Block. Cây nến mà tại đó market maker mở vị thế nhằm quét thanh khoản, sau đó hình thành vị thế thật của họ theo hướng ngược lại.
