Từng ngày trôi qua, tình hình trên thị trường tiền điện tử gần như không thay đổi trong suốt một tháng rưỡi. Trên khung thời gian ngày, giá vẫn chỉ là một nhịp điều chỉnh tăng yếu ớt, uể oải; còn trên khung 4 giờ, xu hướng vẫn là đi ngang với độ dốc tăng rất nhẹ. Vì vậy, hiện tại là giai đoạn rất kém hấp dẫn để giao dịch, khi mà thị trường không thực sự phẳng (sideways rõ rệt) cũng không có xu hướng rõ. Hôm thứ Hai, Tổng thống Hoa Kỳ thông báo đã đạt được thỏa thuận thành công với Iran, qua đó trì hoãn thời hạn ra “tối hậu thư” tấn công vào các tài sản năng lượng thêm năm ngày. Bitcoin đã có một nhịp hưng phấn nhẹ sau thông tin này, nhưng về bản chất thì chưa có gì thay đổi. Các nhà giao dịch vẫn chỉ có thể kỳ vọng một nhịp tăng yếu, gần như sát với trạng thái đi ngang. Phần lớn các mô hình trên khung 4 giờ đang bị thị trường “phớt lờ”, một lần nữa cho thấy sự kém hấp dẫn của đợt biến động hiện tại. Trên khung ngày, không xuất hiện mẫu hình mới, và Bitcoin cũng không có phản ứng gì với các tín hiệu đã có sẵn trên biểu đồ.
Nếu chiến tranh ở Trung Đông kết thúc, điều đó có thể hỗ trợ cho “vàng kỹ thuật số” trong một khoảng thời gian, nhưng khó có thể kéo dài hoặc tạo ra tác động đáng kể. Theo quan điểm của chúng tôi, thị trường đang chuẩn bị cho một nhịp giảm mới, phá sâu xuống dưới đường xu hướng trên khung ngày. Mục tiêu 57.500 USD vẫn chưa được chạm tới, và hiện tại chúng tôi vẫn chưa thấy dấu hiệu nào cho thấy xu hướng giảm đã kết thúc. Tuần trước, Fed đã khiến bối cảnh cơ bản đối với thị trường tiền điện tử trở nên xấu đi, khi trên thực tế đã từ bỏ kế hoạch nới lỏng chính sách tiền tệ trong một thời gian vô thời hạn. Các nhà giao dịch vẫn kỳ vọng lãi suất điều hành sẽ được cắt giảm thêm vào cuối năm nay, nhưng từ nay đến đó, lập trường của Fed có thể thay đổi thêm cả chục lần nữa.
Có một điều khá rõ: đợt biến động hiện tại chỉ là một nhịp điều chỉnh, và phía dưới Bitcoin vẫn còn một vài vùng mục tiêu rất dễ nhận thấy. Các nhà đầu tư không vội vàng mua vào “vàng kỹ thuật số”, dù mức giá hiện tại khá hấp dẫn và liên tục nhận được những lời trấn an từ Michael Saylor, Robert Kiyosaki và Cathie Wood. Theo đánh giá của chúng tôi, xu hướng giảm vẫn chưa kết thúc, và giai đoạn hiện nay còn quá ngắn để kỳ vọng vào sự khởi đầu của một xu hướng tăng (bullish trend) mới.
Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung 1D
Trên khung ngày, Bitcoin tiếp tục hình thành một xu hướng giảm. Cấu trúc xu hướng đang được xác định là đi xuống, và đường CHOCH hiện nằm tại vùng 97.900 USD. Chỉ khi giá đi lên trên vùng này, ta mới có thể xem xét khả năng xu hướng giảm đã kết thúc. Cần lưu ý rằng tín hiệu bán gần nhất được hình thành ngay trong vùng FVG “bearish” (96.900 – 98.000 USD). Như vậy, các nhà giao dịch đã có cơ hội rất tốt để bắt gần như trọn vẹn nhịp giảm vừa qua. Mục tiêu quan trọng cho đợt giảm này vẫn là vùng 57.500 USD, tương ứng mức thoái lui Fibonacci 61,8%. Khi chưa có dấu hiệu đảo chiều xu hướng sang tăng, chúng tôi cho rằng đà giảm sẽ còn tiếp diễn. Trên khung ngày, vùng POI gần nhất cho các lệnh bán mới nằm trong khoảng 79.500 – 81.100 USD.
Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung 4H
Trên khung 4 giờ, giá đã hoàn tất một giai đoạn đi ngang kéo dài khoảng 5 tuần; tuy nhiên, một xu hướng rõ ràng vẫn chưa hình thành. Đường CHOCH – đóng vai trò là vùng hỗ trợ cho nhịp điều chỉnh tăng – hiện ở khoảng 65.500 USD. Việc phá vỡ vùng này sẽ cho thấy nhịp điều chỉnh kéo dài hơn một tháng đã đi đến hồi kết. Order-block đã bị phá vỡ theo kiểu xung lực, breaker-block cũng bị phá vỡ một cách dứt khoát, nhưng đến giờ vẫn chưa hình thành tín hiệu rõ ràng. Vùng đi ngang hiện tại không còn nhiều ý nghĩa, xu hướng tăng ngắn hạn chưa thể coi là đã chấm dứt, trong khi tâm lý “bearish” trên thị trường vẫn đang chiếm ưu thế. FVG giảm giá gần nhất đã bị vô hiệu hóa sau bài phát biểu của Trump, và IFVG hình thành trên cơ sở đó cũng không mang lại phản ứng đáng kể nào. FVG ở gần biên trên của kênh đi ngang trước đó cho đến giờ vẫn chưa được thị trường “chạm” và phản ứng.
Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD:
Bitcoin tiếp tục hình thành một xu hướng giảm tương đối hoàn chỉnh. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng giá đi xuống vùng 57.500 USD (mức Fibonacci 61,8% của xu hướng tăng kéo dài ba năm), và hiện chưa có dấu hiệu đảo chiều xu hướng. Ngay cả vùng 57.500 USD giờ đây cũng không còn trông giống như điểm dừng cuối cùng. Thời điểm hiện tại, POI đáng chú ý duy nhất là vùng FVG “bearish” gần nhất trên khung ngày, nhưng lại nằm khá xa so với giá hiện tại. Trên khung 4 giờ, chuyển động của Bitcoin lại một lần nữa mang đầy đủ đặc điểm của trạng thái đi ngang. Mục tiêu dễ nhận thấy vẫn nằm phía dưới đường xu hướng trên khung ngày, gợi ý sự tồn tại của một “liquidity pool”.
Giải thích các minh họa:
CHOCH – change of character trong cấu trúc xu hướng.
Liquidity – thanh khoản, các điểm đặt stop loss của nhà giao dịch mà market maker tận dụng để xây dựng vị thế của mình.
FVG – Fair Value Gap, vùng giá “không hiệu quả”. Giá thường đi rất nhanh qua những vùng này, thể hiện sự thiếu hụt hoàn toàn lực mua hoặc bán. Sau đó, giá có xu hướng quay trở lại và có phản ứng ở những vùng này.
IFVG – Inverted Fair Value Gap. Khi giá quay trở lại vùng này nhưng không nhận được phản ứng, mà lại phá vỡ nó một cách xung lực và sau đó quay lại test từ phía bên kia.
OB – Order Block. Cây nến mà tại đó market maker mở vị thế với mục tiêu thu hút thanh khoản, từ đó hình thành vị thế theo hướng ngược lại.
