Thứ Sáu tuần trước, các chỉ số cổ phiếu lại khép phiên với một đợt bán tháo mạnh. S&P 500 giảm 1,67%, trong khi Nasdaq 100 mất 2,15%. Dow Jones Industrial Average lao dốc 1,73%.
Thị trường cổ phiếu tiếp tục suy yếu trong khi giá dầu tăng trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông leo thang. Việc lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn tham gia xung đột, cùng với sự hiện diện quân sự mở rộng của Mỹ, đã làm dấy lên lo ngại về một cuộc đối đầu kéo dài, qua đó tác động tiêu cực đến tâm lý nhà đầu tư. Trong môi trường rủi ro gia tăng như vậy, nhiều nhà đầu tư có xu hướng chuyển vốn sang các tài sản thận trọng hơn.
Sau khi giá năng lượng tăng, trái phiếu chính phủ ghi nhận đà tăng ổn định. Nhu cầu gia tăng đối với nhóm tài sản này phản ánh vị thế “trú ẩn an toàn” của trái phiếu trong các giai đoạn bất ổn. Các nhà đầu tư muốn giảm thiểu rủi ro nhìn nhận trái phiếu, đặc biệt là nợ chủ quyền, như một công cụ để bảo toàn vốn và đảm bảo dòng thu nhập có thể dự đoán được, bất chấp biến động rộng trên thị trường. Nguy cơ lãi suất cao hơn tại Mỹ cũng củng cố thêm nhu cầu đối với tài sản thu nhập cố định.
Đầu ngày hôm nay, chỉ số cổ phiếu châu Á giảm 2,1% do lo ngại giá dầu cao hơn sẽ gây tổn hại đến tăng trưởng kinh tế. Hợp đồng tương lai S&P 500 xóa bớt mức giảm trước đó, tăng khoảng 0,1%, báo hiệu áp lực bán có thể hạ nhiệt. Hợp đồng tương lai trên các chỉ số cổ phiếu châu Âu cũng bật tăng đáng kể so với mức thấp trong phiên.
Một phần của diễn biến này được hỗ trợ bởi việc giá dầu Brent điều chỉnh từ đỉnh trong ngày. Dầu đã tăng khoảng 90% từ đầu năm đến nay. Giá nhôm bật tăng khoảng 6% sau khi Iran tấn công hai cơ sở công nghiệp ở Trung Đông.
Sự bất ổn trở lại của thị trường trùng khớp với việc các lực lượng bổ sung của Mỹ đến Trung Đông, làm dấy lên lo sợ về một chiến dịch tấn công trên bộ đầy rủi ro vào Iran. Giới giao dịch cũng đang đánh giá tác động của việc giá năng lượng duy trì ở mức cao đối với tăng trưởng toàn cầu, và liệu điều này có đủ sức thuyết phục các nhà hoạch định chính sách duy trì lãi suất ở mức cao lâu hơn hay không—những yếu tố càng làm gia tăng tâm lý né tránh rủi ro.
Ở các phân khúc thị trường khác, đồng rupee Ấn Độ ghi nhận mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 2 sau khi một động thái của ngân hàng trung ương nhằm kiềm chế đầu cơ đã kích hoạt lực mua mạnh. Đồng yên Nhật tăng giá so với toàn bộ nhóm G10 sau khi quan chức phụ trách ngoại hối của Nhật, ông Atsushi Mimura, cho biết nhà chức trách có thể hành động dứt khoát nếu tình trạng biến động hiện tại tiếp diễn. Giá vàng ổn định trở lại sau tuần tăng đầu tiên kể từ khi xung đột ở Trung Đông bùng phát.
Xét về bức tranh kỹ thuật của S&P 500, nhiệm vụ chính của bên mua hôm nay sẽ là vượt qua mức kháng cự gần nhất tại 6.385 USD. Điều đó sẽ giúp chỉ số có được động lực tăng và có thể mở đường cho một nhịp tăng lên 6.394 USD. Ưu tiên không kém quan trọng đối với phe bò là duy trì kiểm soát trên mốc 6.403 USD, qua đó củng cố vị thế của bên mua. Trong trường hợp giá giảm do khẩu vị rủi ro suy yếu, bên mua cần thể hiện sức mạnh quanh vùng 6.373 USD. Nếu phá vỡ xuống dưới mức này, chỉ số có thể nhanh chóng bị đẩy trở lại 6.364 USD và mở ra con đường giảm tiếp về 6.355 USD.
