Bitcoin đã ở trong một nhịp tăng mà thực chất được xem là pha điều chỉnh suốt khoảng một tháng rưỡi. Điều này thể hiện rất rõ trên khung thời gian ngày. Vùng thanh khoản phía dưới vẫn chưa bị chạm tới, và với xác suất khoảng 90%, giá nhiều khả năng sẽ di chuyển về phía đó. Trên khung 4 giờ, có thể thấy rõ giá đã quay trở lại một kênh đi ngang. Do đó, quan điểm của chúng tôi không thay đổi — xu hướng giảm chưa kết thúc; thị trường chỉ đang tạm “nghỉ”.
Trong khi đó, các nhà phân tích của Glassnode ghi nhận rằng biến động trên thị trường crypto đang dần cạn kiệt, và hiện chưa có chất xúc tác nào cho một nhịp tăng mới. Tình hình tại Trung Đông đang làm suy giảm khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư, và khó có loại tài sản nào rủi ro hơn tiền điện tử. Các nhà phân tích cũng chỉ ra rằng có một lượng lớn nhà đầu tư đã mua Bitcoin trên mức $80.000 và hiện đang nắm giữ ở trạng thái thua lỗ chưa hiện thực hóa. Nhóm này đã “chìm” suốt sáu tháng và đang đứng trước lựa chọn: hoặc chốt vị thế với khoản lỗ nhỏ khi giá hồi phục, hoặc hoàn toàn capitulate khi xu hướng giảm tiếp diễn. Công ty cho rằng để hoàn tất xu hướng giảm, nhiều khả năng giá sẽ còn phải giảm thêm nữa, kích hoạt một làn sóng bán mới và qua đó thu hút nhà đầu tư mới nhờ mức giá hấp dẫn. Tổng lượng coin hiện đang “mất” vào khoảng 8,4 triệu — tương đương gần một nửa tổng nguồn cung “vàng số”.
Chỉ có thể rút ra một kết luận: xu hướng giảm chưa kết thúc, và ở mặt bằng giá hiện tại, chưa có lớp nhà đầu tư mới nào sẵn sàng mua “vàng số” vốn được cho là sẽ “cạnh tranh với vàng vật chất”. Xin nhắc lại, sau mỗi chu kỳ tăng giá, Bitcoin luôn mất tới 70–80% giá trị, và các nhịp điều chỉnh giảm thường kéo dài ít nhất một năm. Do đó, chúng tôi vẫn tin rằng xu hướng giảm bắt đầu từ năm ngoái đến nay vẫn chưa kết thúc.
Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD
Bitcoin tiếp tục hình thành một xu hướng giảm hoàn chỉnh. Chúng tôi vẫn kỳ vọng giá giảm về vùng $57.500 (mức Fibonacci 61,8% của xu hướng tăng ba năm), và hiện chưa có dấu hiệu đảo chiều xu hướng. Ngay cả mốc $57.500 giờ cũng không còn trông giống như điểm dừng cuối cùng. Trong số các vùng POI, vùng đáng chú ý duy nhất hiện tại là bearish FVG (fair value gap) gần nhất trên khung ngày, bên trong đó có thể hình thành tín hiệu trong vài giờ tới. Trên khung 4 giờ, chuyển động của Bitcoin một lần nữa thể hiện đầy đủ đặc điểm của thị trường đi ngang/sideways, vì vậy hợp lý nhất là chỉ theo dõi các pha phá vỡ biên trên/dưới của kênh đi ngang.
Khuyến nghị giao dịch cho ETH/USD:
Trên khung ngày, xu hướng giảm và nhịp hồi điều chỉnh của nó vẫn đang tiếp tục hình thành. Mẫu hình bán chủ đạo trước đây và đến nay vẫn là bearish order block trên khung tuần. Như chúng tôi đã cảnh báo, nhịp đi được kích hoạt bởi tín hiệu này có thể mạnh và kéo dài. Kể từ khi mẫu hình đó xuất hiện, Ethereum đã mất khoảng 55%, tương đương khoảng $2.500. Trong ngắn hạn, Ethereum có thể tiếp tục một nhịp điều chỉnh tăng yếu, nhưng mọi nhịp điều chỉnh rồi cũng sẽ kết thúc. Trên khung 4 giờ, ETH đã “xử lý” khá tốt các FVG gần đây và đêm qua đã phản ứng với một bearish FVG, từ đó xu hướng giảm trên khung ngày có thể tiếp diễn. Bitcoin cũng đã phản ứng với một bearish FVG.
Chú thích trên biểu đồ
CHOCH — change of character / phá vỡ cấu trúc xu hướng. Liquidity — thanh khoản, các lệnh Stop-Loss của trader mà market maker sử dụng để xây dựng vị thế. FVG — Fair Value Gap (vùng giá kém hiệu quả). Giá thường di chuyển rất nhanh qua các vùng này, cho thấy sự vắng mặt của một phía tham gia thị trường. Sau đó, giá có xu hướng quay lại và phản ứng với những vùng này. IFVG — Inverted Fair Value Gap. Sau khi quay lại vùng này, giá không phản ứng mà bứt phá mạnh, rồi quay lại kiểm tra từ phía đối diện.
OB — Order Block. Cây nến mà tại đó market maker mở vị thế nhằm thu hoạch thanh khoản, rồi sau đó xây dựng vị thế theo hướng ngược lại.
