Tình hình trên thị trường tiền điện tử vẫn không có nhiều thay đổi. Cuối tuần qua, Bitcoin ghi nhận một nhịp giảm nhẹ trong bối cảnh căng thẳng tại Trung Đông gia tăng; tuy nhiên, nó vẫn đang giao dịch trong một nhịp điều chỉnh tăng, nằm trong xu hướng giảm đã kéo dài hơn hai tháng. Đây là yếu tố chúng ta nên tập trung vào lúc này. Vì xu hướng tăng trên khung 4 giờ chưa bị phá vỡ, nhịp điều chỉnh này có thể tiếp tục. Pha đi ngang (consolidation) trên khung 4 giờ có thể coi là đã hoàn tất, trong khi trên khung ngày, Bitcoin vẫn chưa chạm đến vùng quan tâm (POI) gần nhất. Do đó, ngay cả khi xu hướng giảm được nối lại ngay bây giờ, hiện tại vẫn chưa có điểm vào lệnh hợp lý. Nếu xu hướng tăng trên khung 4 giờ bị phá vỡ, khi đó chúng ta có thể xem xét các mô hình “bearish” với kỳ vọng một nhịp giảm mới trong xu hướng giảm.
Trong khi đó, ngày càng nhiều nhà phân tích tiền điện tử bắt đầu hoài nghi rằng đợt tăng hiện tại của “vàng kỹ thuật số” là sự khởi đầu của một xu hướng tăng (bullish) mới. Nhiều ý kiến cho rằng nhịp tăng hiện tại của Bitcoin giống một cái bẫy cho phe mua hơn là một xu hướng bền vững. Một số người chỉ ra rằng giai đoạn hiện tại của chu kỳ rất giống với pha phân phối (distribution), vốn được “thiết kế” để đẩy các nhà giao dịch nhỏ lẻ ra khỏi thị trường. Nhắc lại rằng theo phương pháp Wyckoff, bất kỳ giai đoạn đi ngang (consolidation) nào cũng đều là phân phối hoặc tích lũy (accumulation). Sau mỗi pha đi ngang, một xu hướng mới sẽ hình thành. Tuy nhiên, trong trường hợp hiện tại, nhịp tăng của hai tháng vừa qua cho thấy đầy đủ đặc điểm của một nhịp điều chỉnh. Vì vậy, nó thực sự có thể là một pha phân phối, mở đường cho một đợt giảm kéo dài mới của đồng tiền điện tử dẫn đầu thị trường. Nhấn mạnh lại: chúng tôi không phản đối khả năng xuất hiện một xu hướng tăng, nhưng cho đến giờ vẫn chưa có dấu hiệu cho thấy xu hướng đó đã bắt đầu.
Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung 1D:
Trên khung ngày, Bitcoin vẫn đang hình thành một xu hướng giảm. Cấu trúc xu hướng mang tính bearish và đường CHOCH hiện ở mức 97.900 USD. Chỉ khi giá vượt lên trên ngưỡng này, chúng ta mới có thể xem xét việc xu hướng giảm đã kết thúc. Trong bối cảnh chưa xuất hiện dấu hiệu của xu hướng tăng, chúng tôi cho rằng đà giảm sẽ sớm quay trở lại. Trên khung ngày, vùng quan tâm gần nhất cho các lệnh bán (short) mới nằm trong khoảng 79.500 – 81.100 USD. Một tín hiệu bán có thể xuất hiện trong vùng này, nhưng bất kỳ tín hiệu nào cũng cần phải được xác nhận trên khung thời gian thấp hơn hai bậc – trong trường hợp này là khung 1 giờ. Tốt nhất là tín hiệu đó đi kèm với việc phá vỡ cấu trúc tăng. Vùng “liquidity pool” phía dưới đường xu hướng vẫn là mục tiêu giá hướng tới.
Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung 4H:
Trên khung 4 giờ, giá đã tiếp tục hình thành xu hướng tăng trong vòng ba tuần. Đặc tính vận động của đồng tiền điện tử này vẫn ở mức kém hấp dẫn, nhưng lại khá điển hình cho một nhịp điều chỉnh. Cho đến gần đây, vẫn chưa rõ Bitcoin đang trong một pha đi ngang (consolidation) hay không, vì vậy chỉ có thể tận dụng tín hiệu cuối cùng từ vùng bullish FVG sau khi giá đã rời khỏi kênh. Tuy nhiên, triển vọng tăng tiếp hiện đang bị đặt dấu hỏi khi giá tiến gần đến vùng bearish FVG trên khung ngày. Việc phá vỡ đường CHOCH sẽ cho thấy xu hướng tăng hiện tại đã bị phá vỡ, từ đó có thể đánh dấu điểm khởi đầu cho một xu hướng giảm mới, và xu hướng giảm này có khả năng trở thành một làn sóng mới trên khung ngày.
Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD:
Bitcoin vẫn đang hình thành một xu hướng giảm tương đối hoàn chỉnh và hiện tại chỉ là nhịp điều chỉnh ngược chiều xu hướng chính. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng một nhịp giảm mới, với mục tiêu tại vùng 57.500 USD (mức 61,8% theo Fibonacci của xu hướng tăng kéo dài ba năm), trong bối cảnh chưa có dấu hiệu đảo chiều xu hướng. Tuy nhiên, ngay cả mốc 57.500 USD cũng chưa hẳn là điểm dừng cuối cùng. Trong số các vùng quan tâm hiện tại, vùng bearish FVG gần nhất trên khung ngày được ghi nhận tại 79.300 – 81.200 USD. Trên khung 4 giờ, các mô hình bullish cục bộ vẫn có thể được sử dụng cho các vị thế mua (long), nhưng cần lưu ý rằng các mô hình trên khung ngày mang tính quan trọng hơn, và nhịp điều chỉnh này đã kéo dài khá lâu. Trên khung 4 giờ, chúng tôi khuyến nghị nên chờ một cú phá vỡ cấu trúc, sau đó là sự hình thành các mô hình và tín hiệu bearish để tham gia thị trường.
Giải thích các ký hiệu trong hình minh họa:
- CHOCH – change of character trong cấu trúc xu hướng.
- Liquidity – thanh khoản, tức các lệnh dừng lỗ (stop loss) của nhà giao dịch mà market maker sử dụng để xây dựng vị thế của họ.
- FVG – vùng “price inefficiency”. Giá di chuyển rất nhanh qua các vùng này, cho thấy sự vắng mặt hoàn toàn của một phía tham gia thị trường. Sau đó, giá thường có xu hướng quay lại và phản ứng với các vùng này.
- IFVG – vùng “inverted price inefficiency”. Sau khi quay lại vùng này, giá hầu như không phản ứng mà phá vỡ vùng đó một cách mạnh mẽ, sau đó quay lại kiểm tra (test) từ phía còn lại.
- OB – order block. Là cây nến mà market maker mở vị thế để thu hút thanh khoản, chuẩn bị cho việc hình thành vị thế theo hướng ngược lại.
