Mô hình sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đã thay đổi. Vẫn chưa có dấu hiệu cho thấy đoạn xu hướng tăng (hiển thị ở biểu đồ phía dưới), bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái, đã bị hủy bỏ. Tuy nhiên, hiện tại cấu trúc sóng trông khá mơ hồ. Trong những tình huống như vậy, tôi luôn khuyến nghị chuyển sang khung thời gian thấp hơn (biểu đồ phía trên) và tập trung vào các cấu trúc sóng nhỏ, đơn giản hơn để đưa ra dự báo ngắn hạn, vốn là đủ để mở lệnh. Cấu trúc sóng có thể rất phức tạp và cho phép nhiều kịch bản khác nhau. Cách tiếp cận đơn giản nhất là giao dịch theo các mô hình chuẩn “năm-ba”.
Trên biểu đồ phía trên, có thể nhận diện một cấu trúc sóng đẩy 5 sóng kinh điển, với sóng thứ ba được mở rộng. Sau khi sóng này hoàn tất, một cấu trúc điều chỉnh tối thiểu gồm ba sóng đã bắt đầu hình thành. Ba sóng đã xuất hiện, vì vậy trong tương lai gần, thị trường có khả năng sẽ hình thành ít nhất thêm một sóng điều chỉnh giảm nữa. Diễn biến tiếp theo sẽ phụ thuộc vào địa chính trị: liệu cấu trúc tăng sẽ trở nên phức tạp hơn hay một đoạn xu hướng giảm mới sẽ bắt đầu.
Vào thứ Tư, EUR/USD tăng 60 điểm cơ bản và biến động gia tăng. Bối cảnh tin tức khá hạn chế, khi các nhà tham gia thị trường chủ yếu tập trung vào báo cáo việc làm ADP của Mỹ. Tuy nhiên, như thường xảy ra, kỳ vọng lại khác với thực tế. Trong ngày đã xuất hiện các báo cáo cho rằng Iran và Hoa Kỳ đang tiến gần tới việc ký một bản ghi nhớ hoặc thỏa thuận khung có thời hạn một tháng, trong đó các cuộc đàm phán sẽ tiếp tục với nỗ lực đạt được một lệnh ngừng bắn hoàn toàn và mở lại eo biển Hormuz. Tất nhiên, những thông tin này đến từ các nguồn “nội bộ”, nên mức độ tin cậy vẫn còn là dấu hỏi.
Donald Trump cũng tuyên bố rằng chiến dịch quân sự tại Iran đã kết thúc và một thỏa thuận có thể sẽ sớm được ký. Tuy nhiên, ông nói thêm rằng nếu Iran từ chối ký, Mỹ sẽ tiến hành các cuộc tấn công mới, có thể còn mạnh hơn trước. Như vậy, các tin đồn và thông tin nội bộ tiếp tục cho thấy các bên đang tiến dần đến một dạng thỏa thuận nào đó, dù chưa phải là cuối cùng. Theo quan điểm của tôi, các cuộc đàm phán có thể đổ vỡ bất cứ lúc nào.
Quay lại với báo cáo ADP, thị trường lao động Mỹ vẫn là chỉ báo then chốt cho cả thị trường lẫn Cục Dự trữ Liên bang. Theo báo cáo tháng 4, việc làm tại Mỹ tăng thêm 109.000, cao hơn dự báo 9.000. Đây là một kết quả tích cực ở mức vừa phải và đã hỗ trợ phần nào cho đồng USD. Tuy nhiên, tin tức địa chính trị thường có tác động mạnh hơn, vì vậy nhu cầu đối với đồng tiền Mỹ đã suy giảm trong phần lớn thời gian trong ngày.
Kết luận chung
Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi cho rằng công cụ này vẫn đang nằm trong một đoạn xu hướng tăng (biểu đồ dưới), trong khi ngắn hạn đang ở giai đoạn điều chỉnh. Cấu trúc sóng điều chỉnh nhìn chung đã gần hoàn tất và chỉ có thể trở nên phức tạp và mở rộng hơn nếu tình hình địa chính trị ở Trung Đông không xấu đi. Ngược lại, một đoạn xu hướng giảm mới có thể bắt đầu từ các mức hiện tại. Do sóng điều chỉnh đã hình thành xong, tôi kỳ vọng đà tăng sẽ được nối lại từ vùng giá hiện tại, với mục tiêu gần mức 1,19.
Trên khung thời gian nhỏ hơn, toàn bộ đoạn xu hướng tăng được thể hiện rõ. Cấu trúc sóng có phần không chuẩn, khi các sóng điều chỉnh có kích thước khác nhau. Ví dụ, sóng 2 bậc cao lại nhỏ hơn sóng 2 bên trong của sóng 3. Những khác biệt như vậy vẫn có thể xảy ra. Điều quan trọng là tập trung vào các cấu trúc rõ ràng và dễ hiểu hơn là cố gắng gán nhãn mọi con sóng một cách cứng nhắc. Các sóng gần đây khó xác định chính xác, nên trong phân tích, tôi dựa nhiều hơn vào các khung thời gian lớn.
Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi
- Cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Các cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch và thường xuyên thay đổi.
- Nếu không tự tin về tình hình thị trường, tốt nhất nên đứng ngoài.
- Không bao giờ có sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của thị trường — luôn sử dụng lệnh Stop Loss.
- Phân tích sóng có thể kết hợp với các phương pháp phân tích và chiến lược giao dịch khác.
