Tình hình trên thị trường tiền điện tử vẫn bất lợi đối với các nhà giao dịch. Bất chấp xu hướng giảm kéo dài và chưa có dấu hiệu chuyển sang kịch bản tăng giá, Bitcoin đã đi lên gần 3 tháng nay. FVG “bearish” gần nhất trên con đường đi lên của Bitcoin chỉ tạo ra phản ứng thị trường rất yếu, và nhịp tăng hiện tại của đồng tiền này cũng khó có thể coi là mạnh. Về bản chất, đây vẫn là một nhịp điều chỉnh; tuy nhiên, POI quan trọng đầu tiên cho lệnh bán phần lớn đã bị bỏ qua (dù mô hình vẫn chưa bị phủ nhận). Do đó, hiện nay Bitcoin có thể hướng đến vùng FVG bearish thứ hai gần hơn, trong đó chúng ta một lần nữa sẽ chờ đợi quá trình điều chỉnh hoàn tất và các tín hiệu bán xuất hiện.
Trong khi đó, ngày càng nhiều nhà phân tích và chỉ báo ghi nhận bản chất mang tính đầu cơ của đợt tăng giá Bitcoin. Một lần nữa, người ta chỉ ra rằng giá Bitcoin tăng không phải nhờ nhu cầu bền vững trên thị trường spot, mà chủ yếu do các vị thế futures sử dụng đòn bẩy cao. Những giao dịch như vậy hiếm khi tạo nền tảng cho các xu hướng dài hạn; do đó, quan điểm của chúng tôi vẫn là xu hướng giảm chưa kết thúc. Đối với giao dịch spot, khối lượng mua đang giảm dần. Nói cách khác, các nhà đầu tư tập trung nắm giữ Bitcoin trong dài hạn hiện không tin vào xu hướng tăng và đang bán “vàng kỹ thuật số” thường xuyên hơn là mua vào.
Các chuyên gia cũng lưu ý rằng thị trường còn cách rất xa trạng thái hưng phấn. Thông thường, các xu hướng tăng giá của Bitcoin đi kèm với những cú bứt phá mạnh lên trên và phá vỡ các mức quan trọng. Trong trường hợp hiện tại, đồng tiền mã hóa đầu tiên đang đi lên “chậm như sên”. Trong ba tháng qua, khối lượng giao dịch hàng ngày trên mạng lưới Bitcoin đã giảm 54%, và số lượng giao dịch đang ở mức thấp nhất trong 5 năm. Theo quan điểm của chúng tôi, các “tay chơi lớn” hoặc đang giăng bẫy cho phe mua, hoặc đang cố gắng “bơm” vàng kỹ thuật số để kích hoạt một xu hướng tăng. Dù vậy, chúng tôi vẫn cho rằng “mùa gấu” chưa kết thúc.
Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung 1D
Trên khung ngày, Bitcoin tiếp tục hình thành xu hướng giảm và nhịp điều chỉnh ngược lại xu hướng đó. Cấu trúc xu hướng vẫn là bearish, và đường CHOCH hiện nằm tại 97.900 USD. Chỉ khi giá vượt lên trên mức này, chúng ta mới có thể xem xét khả năng xu hướng giảm đã chấm dứt. Vì chưa có dấu hiệu đảo chiều xu hướng sang tăng, chúng tôi cho rằng việc giảm giá sẽ sớm hay muộn quay trở lại. Trên khung ngày, POI gần nhất cho các lệnh bán mới nằm trong vùng 79.500 – 81.100 USD. Tuy nhiên, khu vực này đã được kiểm tra hai lần, và phản ứng giá đều rất yếu. Do đó, mô hình này nhiều khả năng sẽ sớm bị vô hiệu, và Bitcoin có thể tiếp tục tăng lên FVG tiếp theo trong vùng 84.900 – 88.800 USD. Vùng hồ thanh khoản nằm phía dưới đường xu hướng vẫn là mục tiêu giá. Một FVG “bullish” nhỏ cũng đã hình thành. Phản ứng tại khu vực này có thể báo hiệu sự tiếp diễn của nhịp điều chỉnh và cho phép các nhà giao dịch mở một số vị thế mua nhỏ.
Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung 4H
Trên khung 4 giờ, Bitcoin tiếp tục đà đi lên, nhưng xu hướng này vẫn chỉ là một nhịp điều chỉnh. Đường CHOCH của cấu trúc tăng hiện tại đang ở mức 74.950 USD; việc giá tích lũy và đóng dưới mức này sẽ báo hiệu khả năng thay đổi xu hướng. Sự hoàn tất xu hướng tăng trên khung 4 giờ có thể trở thành điểm khởi đầu cho một xu hướng mới trên khung ngày. Hiện vẫn chưa có cơ sở cơ bản nào ủng hộ cho việc Bitcoin mạnh lên.
Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD
Bitcoin tiếp tục hình thành một xu hướng giảm hoàn chỉnh và nhịp điều chỉnh ngược xu hướng đó. Chúng tôi vẫn kỳ vọng giá sẽ giảm, với mục tiêu tại 57.500 USD (mức Fibonacci 61,8% của xu hướng tăng kéo dài ba năm), và hiện chưa có dấu hiệu đảo chiều xu hướng. Trong số các POI ở thời điểm này, chúng tôi chỉ có thể nhấn mạnh FVG bearish gần nhất trên khung ngày, nằm trong vùng 79.300 – 81.200 USD. Vùng này vẫn chưa hoàn toàn bị vô hiệu, nhưng điều đó có thể sẽ xảy ra sớm. Trong trường hợp đó, POI cho lệnh bán sẽ chuyển lên vùng 84.900 – 88.800 USD. Các mục tiêu giảm giá vẫn nằm dưới mốc 60.000 USD. Đối với các vị thế mua, có thể tận dụng FVG bullish duy nhất hiện có, nhưng cần luôn nhớ rằng chuyển động hiện tại vẫn chỉ là một nhịp điều chỉnh.
Giải thích cho các hình minh họa:
- CHOCH – Thay đổi cấu trúc xu hướng.
- Liquidity – Thanh khoản Stop Loss của các nhà giao dịch mà market maker sử dụng để xây dựng vị thế.
- FVG – Fair Value Gap. Giá di chuyển rất nhanh qua các vùng này, cho thấy hoàn toàn không có một bên tham gia thị trường. Sau đó, giá thường có xu hướng quay lại và phản ứng với các vùng này.
- IFVG – Inverted Fair Value Gap. Sau khi quay lại vùng này, giá không phản ứng và đảo chiều, mà bứt phá mạnh qua đó rồi quay lại kiểm tra từ phía bên kia.
- OB – Order Block. Cây nến mà tại đó market maker mở vị thế, với mục tiêu thu hút thanh khoản và hình thành vị thế theo hướng ngược lại.
