Hôm qua, các chỉ số chứng khoán Mỹ đóng cửa với diễn biến trái chiều. Chỉ số S&P 500 giảm 0,28%, trong khi Nasdaq 100 tăng 0,20%. Chỉ số Dow Jones Industrial Average mất 1,29%.
Cổ phiếu châu Âu được dự báo sẽ hồi phục sau khi giá dầu từ bỏ đà tăng mạnh ban đầu, vốn được châm ngòi bởi các đợt không kích mới của Mỹ vào Iran, trong khi lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng nhẹ. Hợp đồng tương lai cho thấy các sàn chứng khoán châu Âu có thể tăng khoảng 1% vào lúc mở cửa, hợp đồng tương lai trên các chỉ số Mỹ đã quay đầu từ vùng âm lên khoảng +0,3%, các chỉ số chuẩn châu Á tăng khoảng 0,3%, trong khi giá Brent giảm khoảng 0,4% xuống dưới 78 USD/thùng.
Thị trường trái phiếu phục hồi sau đợt bán tháo mạnh hôm thứ Tư, vốn được thúc đẩy bởi các đặt cược rằng Fed có thể tiếp tục thắt chặt để chống lạm phát. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 2 điểm cơ bản xuống 4,56%. Giá vàng và bạc cũng tăng. Tuy nhiên, bức tranh tổng thể vẫn đáng lo ngại: đợt tăng vọt của giá dầu trong tuần này do căng thẳng Trung Đông leo thang đã làm dấy lên trở lại những lo ngại về lạm phát và khiến thị trường tiền tệ đưa xác suất lần tăng lãi suất tiếp theo của Fed từ tháng 12 lên tháng 10. Áp lực đó xuất hiện trong bối cảnh định giá cổ phiếu vốn đã ở mức cao sau làn sóng tăng giá liên quan đến AI, và cũng không hỗ trợ được cho đồng đô la Mỹ.
Vantage Global Prime mô tả sự thay đổi tâm lý thị trường là một "mớ hỗn loạn", với dầu, vàng và các tài sản phòng thủ bất ngờ quay lại tâm điểm. Đây là một mô tả phù hợp cho một thị trường vừa phải định giá rủi ro địa chính trị, vừa phải điều chỉnh rất nhanh kỳ vọng về chính sách tiền tệ. Nguy cơ lệnh ngừng bắn giữa Mỹ và Iran bị phá vỡ, khiến giá dầu tăng tốc trở lại, đang giữ kỳ vọng lạm phát ở mức cao, và điều đó, đến lượt mình, có thể buộc Fed phải thắt chặt hơn.
Khả năng tăng lãi suất trước cuối năm nay hiện được coi là có khả năng xảy ra không chỉ với Fed mà còn với ECB, Bank of England và Bank of Japan, bên cạnh việc New Zealand được kỳ vọng sẽ có thêm hai đợt tăng nữa. Đây là một sự dịch chuyển theo hướng diều hâu đồng bộ hiếm thấy trên nhiều ngân hàng trung ương lớn của thế giới.
Trong khi đó, tình hình tại eo biển Hormuz tiếp tục xấu đi. Hoạt động di chuyển của tàu thuyền gần như ngừng hẳn vào thứ Năm sau hai ngày liên tiếp Mỹ tiến hành không kích Iran. Dữ liệu theo dõi tàu cho thấy phần lớn các chuyến qua lại diễn ra trên các tuyến phía bắc đã được Iran chấp thuận, trong khi hành lang Oman do Mỹ hậu thuẫn hầu như trống rỗng.
Về mặt kỹ thuật, biểu đồ ngày cho thấy nhiệm vụ trước mắt của bên mua là vượt qua ngưỡng kháng cự 7.518 USD. Làm được điều này sẽ xác nhận xu hướng tăng và mở đường lên mốc 7.544 USD. Duy trì quyền kiểm soát trên 7.574 USD sẽ tiếp tục củng cố vị thế của bên mua. Ở chiều giảm, bên mua cần bảo vệ mốc 7.494 USD. Nếu phá vỡ xuống dưới mức này, nhiều khả năng chỉ số sẽ bị đẩy trở lại 7.474 USD và mở ra con đường lùi về 7.451 USD.
