Vàng (XAU/USD) tiếp tục chịu áp lực trong phiên thứ Hai, giao dịch dưới ngưỡng tâm lý quan trọng 4.100 USD.
Đà suy giảm vừa phải trong nhu cầu đối với đồng USD đang mang lại một phần hỗ trợ cho kim loại quý này, dù bối cảnh chung của thị trường vẫn mang tính giảm giá.
Tâm lý thị trường càng thêm bất ổn do căng thẳng leo thang giữa Hoa Kỳ và Iran, cũng như rủi ro xảy ra việc đóng cửa eo biển Hormuz. Những diễn biến này đã đẩy giá dầu tăng cao, làm gia tăng lo ngại về lạm phát. Đổi lại, điều này củng cố kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt hơn từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), nhiều khả năng sẽ hạn chế đà suy yếu thêm của đồng USD, đồng thời tiếp tục gây sức ép lên vàng – tài sản không sinh lãi.
Cuối tuần qua, Hoa Kỳ đã phát động một loạt cuộc không kích quy mô lớn nhằm vào Iran, sau đó Tehran đáp trả bằng các vụ tấn công tên lửa vào căn cứ quân sự của Mỹ ở Vịnh Ba Tư. Ngoài ra, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) đã tấn công thêm một tàu thương mại khác ở eo biển Hormuz và tuyên bố đóng cửa tuyến hàng hải có ý nghĩa chiến lược này. Những diễn biến đó đã làm gia tăng mức độ bất định trên thị trường năng lượng toàn cầu và kích hoạt một nhịp tăng mới của giá dầu, thổi bùng lo ngại về lạm phát do chi phí năng lượng, đồng thời củng cố kỳ vọng về việc Mỹ sẽ tiếp tục nâng lãi suất.
Theo công cụ FedWatch của CME Group, hiện giới đầu tư đang định giá gần 90% khả năng Fed sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất nữa trước khi năm nay kết thúc. Bối cảnh chung vẫn đang ủng hộ đồng USD, khi lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ ở mức cao đã giúp đồng tiền này phục hồi khỏi mức thấp hôm thứ Sáu. Tuy vậy, phe mua USD vẫn thận trọng và dường như không mặn mà với việc mở các vị thế lớn trước khi nhận được thêm các tín hiệu định hướng mới từ Fed.
Vì lý do đó, nhà đầu tư sẽ theo sát phiên điều trần của Chủ tịch Fed Kevin Warsh trước Quốc hội vào cuối tuần này. Bên cạnh đó, giới giao dịch cần chú ý đến báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ công bố vào thứ Ba và Chỉ số giá sản xuất (PPI) vào thứ Tư. Những chỉ báo lạm phát quan trọng này có thể tác động mạnh đến hướng đi ngắn hạn của đồng USD và mang lại động lực mới cho kim loại quý.
Dẫu vậy, bối cảnh cơ bản hiện tại vẫn đang nghiêng về phía phe bán vàng, cho thấy bất kỳ nhịp tăng nào nữa nhiều khả năng cũng sẽ đối mặt với lực mua hạn chế.
Xét về mặt kỹ thuật, giá vàng vẫn nằm khá xa dưới đường trung bình động đơn giản 200 ngày (SMA 200), tiếp tục duy trì xu hướng giảm.
Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đang dao động gần ngưỡng 40, trong khi biểu đồ MACD, dù đã rút khỏi vùng đỉnh gần đây, vẫn cho thấy động lượng tăng ở mức vừa phải. Điều này hàm ý đà giảm hiện tại vẫn tương đối hạn chế.
Vùng hỗ trợ quan trọng gần nhất nằm quanh khu vực 4.000 USD, tiếp đến là đáy thấp nhất trong năm gần 3.940 USD. Nếu phá vỡ dứt khoát xuống dưới vùng này, kim loại quý sẽ đối mặt với rủi ro giảm sâu hơn.
Ngược lại, đường SMA 20 ngày tiếp tục là lực cản cho các nhịp hồi giá. Một cú bứt phá bền vững lên trên đường trung bình này sẽ cải thiện triển vọng kỹ thuật và mở ra dư địa tăng thêm cho giá vàng.
Bảng dưới đây thể hiện mức thay đổi theo phần trăm của đồng USD so với các đồng tiền chủ chốt trong ngày hôm nay. Đồng USD có màn thể hiện tốt nhất so với đồng yên Nhật.
