Hôm qua, các chỉ số cổ phiếu tiếp tục giảm. S&P 500 mất 0,79%, Nasdaq 100 giảm 1,55%, và Dow Jones Industrial Average giảm 0,26%.
Hôm nay, chỉ số MSCI Asia Pacific tăng 0,5% sau khi liên tục dao động trong phiên giữa tăng và giảm. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc thực sự “tàu lượn siêu tốc”, có lúc lao dốc hơn 5% trước khi phục hồi và kết phiên tăng khoảng 2,5%.
Giá dầu tăng sang ngày thứ hai liên tiếp và là yếu tố chính khiến thị trường bất ổn. Giá Brent tăng 2,8% lên 85,64 USD/thùng sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tái áp đặt lệnh phong tỏa đối với tàu thuyền Iran đi qua eo biển Hormuz.
Thị trường trái phiếu phản ứng tương xứng với diễn biến tin tức. Lợi suất Treasuries duy trì ở vùng cao sau phiên giao dịch tại Mỹ khi nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu lạm phát sẽ công bố vào thứ Ba. Hôm thứ Hai, Treasuries giảm giá sau khi giới giao dịch nâng xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 7 lên khoảng 50%, sau các phát biểu của Thống đốc Fed Christopher Waller rằng các quan chức có thể cần nâng chi phí đi vay để kiềm chế áp lực giá.
Vantage Global Prime đã tóm lược khá chính xác phản ứng thị trường hôm nay: “Giá dầu và lợi suất tăng vọt đã nói rất rõ về triển vọng lạm phát xấu đi. Sự bất định đó giúp lý giải tâm lý chao đảo hôm nay, thay vì một làn sóng tháo chạy khỏi tài sản rủi ro trên diện rộng, khi nhà đầu tư ngày càng cảnh giác với bối cảnh đang xấu đi, nhưng vẫn chưa định giá cho kịch bản tệ nhất.” Điều này phản ánh đúng tâm trạng thị trường: lo lắng đang tăng lên, nhưng hoảng loạn thì chưa.
Bên cạnh địa chính trị, thị trường cũng đang chứng kiến một vở kịch riêng xoay quanh trí tuệ nhân tạo. Căng thẳng leo thang tại Trung Đông diễn ra đồng thời với việc ngày càng nhiều nhà đầu tư đặt câu hỏi liệu những khoản vốn khổng lồ đổ vào AI có tạo ra lợi nhuận tương xứng hay không. Đợt bán tháo hôm thứ Hai tại Hàn Quốc, do việc định giá lại các câu chuyện về AI, đã lan sang thị trường Mỹ và làm nổi bật những lo ngại rằng làn sóng bùng nổ AI có thể đã bị thổi phồng quá mức.
Về mặt kỹ thuật, biểu đồ ngày cho thấy nhiệm vụ trước mắt của bên mua là vượt qua vùng kháng cự 7.544 USD. Nếu làm được điều này, xu hướng tăng sẽ được xác nhận và mở ra con đường hướng tới 7.574 USD. Việc giành quyền kiểm soát vùng 7.600 USD sẽ càng củng cố vị thế của bên mua. Ở chiều ngược lại, bên mua cần phải bảo vệ khu vực 7.518 USD. Nếu giá phá vỡ xuống dưới mức này, nhiều khả năng chỉ số sẽ bị kéo trở lại vùng 7.494 USD và mở ra đường lui về 7.474 USD.
