Nasdaq100 (NDX): ngưỡng quan trọng 29.140,0 vẫn là ranh giới chính đối với diễn biến ngắn hạn. Trong tuần này, sự chú ý của thị trường sẽ tập trung vào báo cáo lợi nhuận của các tập đoàn công nghệ lớn và các diễn biến địa chính trị, những yếu tố có thể mang lại tín hiệu mới cho nhịp biến động tiếp theo.
Chỉ số công nghệ Nasdaq100 đang được giao dịch trong trạng thái lạc quan vào ngày thứ Ba, với hợp đồng tương lai tăng khoảng 1,3% và dao động quanh vùng 29.050,0 cùng với đường EMA144 (biểu đồ 1 giờ) trong những giờ đầu phiên Mỹ. Thị trường cổ phiếu Mỹ đang được hỗ trợ bởi hai yếu tố chính: sự phục hồi của nhóm cổ phiếu bán dẫn sau nhịp điều chỉnh gần đây và kỳ vọng về kết quả kinh doanh tích cực từ các “ông lớn” công nghệ, qua đó củng cố cho nhu cầu bền bỉ đối với các sản phẩm và dịch vụ liên quan đến AI.
Khởi đầu tuần mới diễn biến trái chiều. Vào thứ Hai, các chỉ số chứng khoán chuẩn đóng cửa trong sắc đỏ: Dow giảm 0,59%, S&P 500 mất 0,19% và Nasdaq100 lùi 0,05%. Thị trường chịu áp lực từ căng thẳng địa chính trị leo thang trở lại tại Trung Đông (đêm thứ mười liên tiếp Mỹ không kích Iran) và giá dầu tăng cao, làm dấy lên lo ngại về lạm phát và củng cố kỳ vọng Fed sẽ duy trì lập trường diều hâu.
Tuy nhiên, tâm lý thị trường đã được cải thiện vào thứ Ba nhờ các thông tin về khả năng diễn ra đàm phán hòa bình (các bên trung gian đề xuất lệnh ngừng bắn 10 ngày), từ đó làm dịu bớt kỳ vọng lạm phát. Điều này kéo lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm xuống và hỗ trợ nhóm cổ phiếu tăng trưởng, đặc biệt là trong ngành công nghệ.
Bối cảnh cơ bản: mùa báo cáo lợi nhuận và địa chính trị
Báo cáo doanh nghiệp: bài kiểm tra đối với thị trường. Giai đoạn quan trọng nhất của mùa báo cáo lợi nhuận quý 2 bắt đầu trong tuần này. Những kết quả then chốt cần theo dõi sẽ đến từ các công ty công nghệ dẫn đầu như Alphabet (Google), Intel, Tesla và IBM. Thị trường sẽ soi kỹ việc chi tiêu cho AI đang tác động như thế nào đến khả năng sinh lời của các “ông lớn” công nghệ. Các báo cáo tích cực được kỳ vọng sẽ củng cố nhu cầu AI bền vững và biện minh cho mức định giá cao trong ngành.
Các kết quả sơ bộ hiện đã khá khả quan. 3M và General Motors công bố lợi nhuận vượt kỳ vọng, và cổ phiếu 3M đã tăng hơn 7%. Đà phục hồi của nhóm bán dẫn (chỉ số Philadelphia Semiconductor tăng 2,3% trong phiên thứ Hai và tiếp tục đi lên vào thứ Ba) cũng là tín hiệu tích cực cho Nasdaq100.
Yếu tố địa chính trị. Xung đột Mỹ–Iran và các mối đe dọa từ Houthi ở Biển Đỏ tiếp tục duy trì một “phần bù rủi ro địa chính trị” trong giá dầu. Điều này tạo ra rủi ro lạm phát và củng cố kỳ vọng về mặt bằng lãi suất cao kéo dài, yếu tố bất lợi cho cổ phiếu tăng trưởng—đặc biệt là các cổ phiếu công nghệ với hệ số định giá cao. Tuy nhiên, phần lớn rủi ro này đã được thị trường phản ánh vào giá, và bất kỳ dấu hiệu hạ nhiệt căng thẳng nào cũng có thể trở thành chất xúc tác mạnh cho đà tăng.
Phân tích kỹ thuật tóm lược
Về mặt kỹ thuật, Nasdaq100 vẫn giữ thiên hướng giảm giá trong ngắn hạn, nhưng các chỉ báo cho thấy khả năng tích lũy hoặc hồi phục. Trên biểu đồ 1 giờ, giá đang kiểm định vùng kháng cự quan trọng tại 29.050,0–29.140,0 (EMA144 và EMA200), có thể hạn chế bất kỳ nhịp hồi nào.
Giá cũng đang giao dịch dưới đường EMA 50 ngày (29.050,0), đóng vai trò là kháng cự đáng kể. Tuy nhiên, đường EMA 200 ngày (26.700,0) nằm khá xa bên dưới vùng giá hiện tại, xác nhận xu hướng tăng trong dài hạn vẫn được duy trì, dù pha điều chỉnh có thể còn tiếp diễn.
Kịch bản có xác suất cao nhất là giai đoạn tích lũy với biến động mạnh trong vùng 28.500,0–29.200,0, kèm theo nỗ lực bứt phá đi lên nếu kết quả kinh doanh khả quan và rủi ro địa chính trị giảm bớt.
Các sự kiện chính cần theo dõi
Ngày | Sự kiện | Dự báo | Tác động dự kiến lên NASDAQ100 |
21/7 | Báo cáo của 3M, GM, Halliburton | kỳ vọng kết quả mạnh | tích cực cho thị trường |
23/7 | Báo cáo của Alphabet, Intel, IBM | kỳ vọng kết quả mạnh | yếu tố dẫn dắt then chốt cho nhóm công nghệ |
24/7 | Báo cáo của Tesla | kỳ vọng kết quả mạnh | tác động đến tâm lý trong các lĩnh vực EV và AI |
23/7 | Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ | — | tác động đến kỳ vọng chính sách của Fed |
24/7 | Số liệu PMI sơ bộ của Mỹ và eurozone | — | ảnh hưởng đến triển vọng tăng trưởng và nhu cầu |
29/7 | Cuộc họp chính sách của FOMC | dự kiến giữ lãi suất quỹ liên bang ở mức 3,50–3,75% | tín hiệu nới lỏng = hỗ trợ thị trường; diều hâu = tạo áp lực |
Kết luận và khuyến nghị cho nhà đầu tư
Nasdaq100 đang ở giai đoạn mang tính quyết định, nơi động lực tăng đến từ nhịp hồi của nhóm bán dẫn và kỳ vọng lợi nhuận tích cực gặp phải áp lực giảm từ yếu tố địa chính trị và mặt bằng lãi suất cao kéo dài. Mốc 29.140,0 vẫn là ranh giới chính cho diễn biến ngắn hạn. Trong tuần này, thị trường sẽ dõi theo kết quả kinh doanh nhóm công nghệ và diễn biến địa chính trị để tìm tín hiệu xu hướng mới.
Đối với nhà giao dịch ngắn hạn: ưu tiên vị thế mua khi giá bứt phá lên trên 29.140,0, với mục tiêu 29.330,0–29.850,0. Chỉ nên cân nhắc vị thế bán nếu có cú phá vỡ được xác nhận xuống dưới 28.500,0 và được hỗ trợ bởi các yếu tố cơ bản.
Đối với nhà đầu tư trung hạn: nên duy trì quan điểm quan sát, chờ đợi cho đến khi bức tranh về địa chính trị và kết quả kinh doanh trở nên rõ ràng hơn. Nhịp điều chỉnh về vùng 28.100,0–28.500,0 có thể được tận dụng để gia tăng vị thế mua nếu các yếu tố cơ bản của nhóm công nghệ vẫn vững.
Quản trị rủi ro: cần thận trọng do biến động cao gắn với các sự kiện địa chính trị và mùa công bố lợi nhuận. Sử dụng lệnh dừng lỗ và theo dõi sát sao các diễn biến tại Trung Đông cũng như kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.
