Phân tích EUR/USD khung 5 phút
Vào thứ Tư, ngày 5 tháng 8, cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục xu hướng tăng ổn định và củng cố trên vùng 1,1536–1,1542. Như đã dự đoán, đà tăng của đồng tiền châu Âu vẫn đang tiếp diễn. Và điều này thậm chí không xuất phát từ dữ liệu kinh tế vĩ mô hay tình hình địa chính trị ở Trung Đông. Vấn đề nằm ở chỗ đồng euro đã bị định giá thấp sau nửa đầu năm 2026. Thị trường hoàn toàn bỏ qua việc Ngân hàng Trung ương châu Âu thắt chặt chính sách tiền tệ cách đây hai tháng, trong khi lại sẵn sàng phản ánh vào giá khả năng Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất dù điều đó còn chưa diễn ra. Về mặt kỹ thuật, đồng euro cũng chiếm ưu thế, bởi dù đồng đô la đã cải thiện được vị thế của mình trong năm 2026, nó vẫn chưa thể hiện được mức tăng đáng kể nào trên khung thời gian tuần. Xu hướng tăng dài hạn vẫn được duy trì, vì vậy chúng tôi vẫn chỉ kỳ vọng cặp tiền sẽ tăng giá. Còn về ngày hôm qua, cả hai báo cáo của Mỹ đều không hỗ trợ cho đồng đô la. Báo cáo ADP yếu hơn dự báo tới hai lần, và chỉ số PMI dịch vụ ISM cũng không đạt kỳ vọng của giới giao dịch. Do đó, trong tuần này, chỉ số sản xuất ISM công bố hôm thứ Hai là yếu tố duy nhất hỗ trợ cho đồng đô la.
Về mặt kỹ thuật, sau một tháng đi ngang đầy khó chịu, cặp tiền đã thoát khỏi kênh đi ngang 1,1362–1,1461. Giờ đây, các nhà giao dịch có thể kỳ vọng không chỉ là một xu hướng tăng đơn thuần mà là một xu hướng rõ ràng, đầy đủ. Nhắc lại rằng trong năm qua, cặp EUR/USD chủ yếu di chuyển trong biên độ đi ngang, và hiện không còn cơ sở vững chắc nào cho một xu hướng tăng dài hạn của đồng đô la.
Trên khung thời gian 5 phút vào thứ Tư, chỉ hình thành đúng một tín hiệu giao dịch. Trong khoảng từ 10:00 đến 12:00, cặp tiền đã nỗ lực bứt lên trên vùng 1,1536–1,1542 và cuối cùng đã thành công. Như vậy, một tín hiệu mua đã xuất hiện, cho phép các nhà giao dịch vào lệnh. Vị thế mua này nên được giữ sang ngày thứ Năm, bởi vì biến động thị trường lại đang ở mức thấp.
Báo cáo COT
Báo cáo COT mới nhất có ngày 28 tháng 7. Trên minh họa khung thời gian tuần, có thể thấy rõ vị thế ròng của các nhà giao dịch phi thương mại đã chuyển sang trạng thái “giảm giá” và đã giảm mạnh trong năm 2026 do các sự kiện địa chính trị. Trong những tháng gần đây, các nhà giao dịch đã bán euro để chuyển sang nắm giữ đô la Mỹ. Chính sách của Donald Trump không thay đổi, nhưng trong một thời gian, đồng đô la đã đóng vai trò như một “đồng tiền dự trữ”.
Chúng tôi vẫn chưa thấy bất kỳ yếu tố cơ bản nào để hỗ trợ đồng euro tăng giá, trong khi đó vẫn còn khá nhiều yếu tố có thể khiến đô la Mỹ suy yếu. Cuộc chiến ở Trung Đông tạm thời khiến đồng đô la trở nên siêu hấp dẫn, nhưng khi “thời hạn hiệu lực” của yếu tố này kết thúc, mọi thứ sẽ quay trở lại trạng thái trước đó. Về dài hạn, euro có thể giảm xuống thấp tới 1,08 USD (đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng vẫn còn hiệu lực. Trong những tháng gần đây khi đồng đô la mạnh lên, cặp tiền này cũng không tiến gần tới đường xu hướng đó.
Vị trí của hai đường chỉ báo màu đỏ và màu xanh cho thấy sự cân bằng giữa phe mua và phe bán. Trong tuần báo cáo vừa qua, số lượng vị thế mua trong nhóm “Non‑commercial” đã giảm 15.500, trong khi số lượng vị thế bán tăng 15.600. Theo đó, vị thế ròng đã giảm 31.100 hợp đồng trong tuần.
Phân tích EUR/USD khung 1 giờ (1H)
Trên khung thời gian H1, cặp tiền đã bắt đầu một xu hướng tăng mới sau khoảng một tháng tạm dừng. Tình hình ở Trung Đông vẫn căng thẳng và chưa được cải thiện, nhưng điều đó không còn đủ để tạo ra một đợt tăng mạnh mới cho đồng USD. Trong những tháng gần đây, thị trường đã phớt lờ mọi yếu tố tích cực đối với đồng euro và chỉ tập trung vào chính sách tiền tệ của Fed, từ đó thổi phồng kỳ vọng. Nếu hiện tại bối cảnh đã thay đổi, đồng euro có cơ hội phản ánh vào giá những tin tức/sự kiện/báo cáo trước đây từng bị thị trường bỏ qua.
Cho ngày 6 tháng 8, chúng tôi lưu ý các mức sau để giao dịch — 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, cùng với đường Ichimoku Senkou Span B (1.1456) và Kijun–sen (1.1508). Các đường Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày và cần được tính đến khi xác định tín hiệu. Đừng quên dời mức dừng lỗ (stop loss) về hòa vốn nếu giá đi được 15 pip theo hướng có lợi. Điều này sẽ giúp bảo vệ khỏi các khoản thua lỗ tiềm ẩn nếu tín hiệu hóa ra là sai.
Vào thứ Năm, nền tảng vĩ mô sẽ rất yếu. Tại EU, báo cáo doanh số bán lẻ sẽ được công bố, còn tại Mỹ sẽ công bố báo cáo đơn xin trợ cấp thất nghiệp. Cả hai báo cáo đều có thể được xem là thứ yếu và khó có khả năng kích hoạt phản ứng đáng kể từ thị trường.
Khuyến nghị giao dịch:
Hôm nay, trader có thể mở vị thế bán với mục tiêu tại 1.1508 và 1.1461–1.1473 nếu giá củng cố dưới vùng 1.1536–1.1542. Việc giá củng cố trên vùng 1.1536–1.1542 hôm qua đã cho phép mở vị thế mua với các mục tiêu 1.1585 và 1.1657–1.1666.
Giải thích cho các hình minh họa:
- Các mức giá hỗ trợ và kháng cự — đường đỏ đậm, là các vùng mà chuyển động giá có thể kết thúc. Chúng không phải là nguồn tín hiệu giao dịch.
- Các đường Kijun–sen và Senkou Span B — các đường chỉ báo Ichimoku được chuyển từ khung thời gian H4 sang khung H1. Đây là các đường mạnh.
- Các mức cực trị (extremum) — đường đỏ mảnh, là những mức giá mà trước đó giá đã bật lại. Chúng là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.
- Đường màu vàng — đường xu hướng, kênh xu hướng và bất kỳ mô hình kỹ thuật nào khác.
- Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT — quy mô vị thế ròng của từng nhóm trader.
