Phân tích EUR/USD khung 5M
Cặp tiền EUR/USD hầu như không có biến động vào thứ Ba, ngày 11 tháng 8. Gần như đứng yên. Độ biến động trong ngày chưa đến 20 pip. Từ thứ Hai, cặp tiền đã di chuyển vào vùng 1,1536–1,1542 và sang ngày thứ hai vẫn chủ yếu dao động trong vùng này. Không có xu hướng rõ ràng. Bối cảnh vĩ mô và cơ bản gần như vắng mặt.
Hôm qua tại Mỹ có công bố hai báo cáo thứ cấp, nhưng chúng tôi đã lưu ý ngay từ đầu rằng thị trường sẽ không phản ứng với các dữ liệu này. Hôm nay sẽ có báo cáo lạm phát được công bố, và ngay từ đầu tuần đã có thể thấy rõ rằng giới giao dịch đang chờ đợi riêng chỉ số này. Lạm phát của Mỹ sẽ cho phép rút ra một số kết luận về cuộc họp tiếp theo của Federal Reserve, mặc dù theo quan điểm của chúng tôi, giờ mọi thứ đã khá rõ ràng. Do thị trường lao động Mỹ suy yếu liên tục bốn tháng liền, chúng tôi cho rằng Fed sẽ không thắt chặt chính sách tiền tệ vào tháng Chín, bất kể số liệu lạm phát ra sao. Dĩ nhiên, không nên vội vàng kết luận. Trước cuộc họp tháng Chín của Fed, sẽ còn ít nhất một báo cáo Nonfarm Payrolls nữa và một báo cáo lạm phát nữa (ngoài báo cáo sẽ công bố hôm nay). Vì vậy, tình hình vào tháng Chín vẫn có thể thay đổi. Nhưng tại thời điểm hiện tại, chúng tôi không thấy cơ sở nào cho việc nâng lãi suất chủ chốt của Fed.
Về mặt kỹ thuật, sau một tháng “giằng co” trong kênh đi ngang 1,1362–1,1461, cặp tiền đã thoát ra và đang ở trong xu hướng tăng. Đồng euro nhìn chung đang tăng giá, nhưng theo chúng tôi, mức tăng này vẫn là chưa đủ. Đồng đô la hiện gần như không có ưu thế nào đáng kể. Nó chỉ được “cứu” bởi thực tế là đây là đồng tiền phổ biến nhất thế giới, điều này tự thân nó đã ngăn không cho USD suy yếu mạnh mỗi ngày.
Trên khung thời gian 5 phút hôm thứ Ba, không xuất hiện bất kỳ tín hiệu giao dịch nào. Từ thứ Hai, cặp tiền đã trượt xuống vùng 1,1536–1,1542 và đến nay đã giao dịch trong hoặc quanh vùng này hơn một ngày.
Báo cáo COT
Báo cáo COT mới nhất có ngày 4 tháng 8. Trên minh họa khung thời gian tuần, có thể thấy rõ vị thế ròng của nhóm nhà giao dịch phi thương mại đã chuyển sang trạng thái “bearish” và giảm mạnh trong năm 2026 do các sự kiện địa chính trị. Trong những tháng gần đây, các nhà giao dịch đã xả bớt euro để chuyển sang nắm giữ đô la Mỹ. Chính sách của Donald Trump không thay đổi, nhưng đồng đô la đã tạm thời đóng vai trò như một “đồng tiền dự trữ”.
Chúng tôi vẫn chưa thấy bất kỳ yếu tố cơ bản nào ủng hộ việc đồng euro tăng giá, trong khi vẫn còn khá nhiều yếu tố có thể kéo đồng tiền Mỹ giảm giá. Cuộc chiến ở Trung Đông đã khiến đồng đô la trở nên siêu hấp dẫn trong một thời gian ngắn, nhưng khi yếu tố đó mất đi, mọi thứ sẽ trở lại bình thường. Về dài hạn, euro có thể giảm xuống tới 1,08$ (đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng vẫn sẽ còn hiệu lực. Và sau những tháng gần đây đồng đô la mạnh lên, tỷ giá EUR/USD vẫn chưa tiến quá gần đường xu hướng đó.
Vị trí của hai đường đỏ và xanh trên chỉ báo cho thấy sự cân bằng giữa phe mua (bulls) và phe bán (bears). Trong tuần báo cáo vừa qua, số lượng lệnh mua (long) của nhóm “Non-commercial” đã giảm 3.100, trong khi số lượng lệnh bán (short) giảm 17.500. Theo đó, vị thế ròng trong tuần đã tăng thêm 14.400 hợp đồng.
Phân tích EUR/USD khung 1 giờ (1H)
Trên khung thời gian H1, cặp tiền tiếp tục xu hướng tăng sau một giai đoạn tạm nghỉ kéo dài khoảng một tháng. Tình hình tại Trung Đông vẫn căng thẳng và chưa được cải thiện, nhưng chỉ riêng yếu tố này không còn đủ để tạo ra một nhịp tăng mạnh mới cho đồng USD. Trong những tháng gần đây, thị trường đã bỏ qua toàn bộ bối cảnh hỗ trợ cho đồng euro và chỉ tập trung vào chính sách tiền tệ của Fed, gán cho nó những kỳ vọng quá mức. Hiện tại, “lớp sương mù” đang dần tan khỏi mắt giới giao dịch, vì vậy đồng euro có đủ cơ hội cho một nhịp tăng trung hạn.
Đối với ngày 12 tháng 8, chúng tôi lưu ý các mức sau để giao dịch — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, cũng như các đường Senkou Span B (1,1458) và Kijun-sen (1,1546). Các đường chỉ báo Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, điều này cần được tính đến khi xác định tín hiệu giao dịch. Đừng quên dời điểm dừng lỗ (stop loss) về hòa vốn nếu giá đi được 15 pip theo đúng hướng. Điều này sẽ bảo vệ khỏi rủi ro thua lỗ nếu tín hiệu hóa ra là sai.
Vào thứ Tư, báo cáo lạm phát của Mỹ cho tháng 7 sẽ được công bố, và đây là “sự kiện của tuần”. Chúng tôi không nghi ngờ việc thị trường sẽ có phản ứng với số liệu này, bất kể giá trị của chỉ báo ra sao. Hiện tại, thị trường đang chủ ý chờ đợi báo cáo này.
Khuyến nghị giao dịch:
Hôm nay, các nhà giao dịch có thể cân nhắc vị thế bán với mục tiêu 1,1461–1,1473 nếu cặp tiền cố định được dưới vùng 1,1536–1,1542. Việc cố định trên vùng 1,1536–1,1548 sẽ cho phép mở các vị thế mua với mục tiêu tại 1,1585 và 1,1657–1,1666.
Giải thích cho các hình minh họa:
Các mức hỗ trợ và kháng cự giá (kháng cự/hỗ trợ) – các đường đỏ đậm, gần đó xu hướng di chuyển có thể kết thúc. Chúng không phải là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.
Các đường Kijun-sen và Senkou Span B – các đường của chỉ báo Ichimoku được chuyển từ khung thời gian H4 sang khung thời gian H1. Đây là những đường quan trọng.
Các mức cực trị – các đường đỏ mảnh, từ đó giá đã từng bật lại trước đây. Chúng là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.
Các đường màu vàng – đường xu hướng, kênh xu hướng và bất kỳ mô hình kỹ thuật nào khác.
Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT – thể hiện quy mô vị thế ròng của từng nhóm nhà giao dịch.
