Phân tích EUR/USD khung 5 phút
Cặp tiền tệ EUR/USD đã nối lại xu hướng giảm vào ngày thứ Ba. Mặc dù đà giảm khá nhẹ, nó đã kéo dài suốt một tuần rưỡi. Đây là thời điểm phù hợp để đặt câu hỏi: đâu là cơ sở cho sự mạnh lên của đồng USD? Về bản chất, thị trường chỉ có thể mua vào USD dựa trên kỳ vọng rằng Federal Reserve sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, bài phát biểu của Kevin Warsh – sự kiện đã thổi bùng lại kỳ vọng này trong giới giao dịch – chỉ diễn ra vào thứ Sáu tuần trước, trong khi đà giảm của cặp tiền đã bắt đầu từ sớm hơn nhiều. Vì vậy, trước hết chúng ta đang chứng kiến một nhịp điều chỉnh kỹ thuật cơ bản hơn là phản ánh niềm tin của thị trường.
Chẳng hạn, ngày hôm qua tại Mỹ đã công bố hai báo cáo khá đáng chú ý. Chỉ số ISM ngành sản xuất thấp hơn dự báo, và báo cáo JOLTS về số lượng vị trí tuyển dụng cũng cho thấy kết quả yếu hơn. Do đó, không có cơ sở vững chắc nào để đồng USD tăng giá. Trong khi đó, tại Eurozone, lạm phát đã tăng lên 3,3%, qua đó làm tăng đáng kể khả năng European Central Bank sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ vào tháng 9. Tuy nhiên, đến cuối ngày, đồng tiền tăng giá lại là USD chứ không phải euro. Chúng tôi cho rằng bối cảnh hiện tại mang tính chất của một nhịp điều chỉnh kỹ thuật nhiều hơn. Các yếu tố cơ bản ủng hộ cho USD hầu như không thay đổi nhiều trong vài tuần gần đây.
Xét về mặt kỹ thuật, cặp tiền đã bắt đầu một xu hướng giảm mới sau khi phá vỡ đường xu hướng tăng. Một đường xu hướng giảm mới đã được hình thành. Do đó, trong ngắn hạn, cặp tiền có thể tiếp tục đi xuống. Tuần này sẽ có nhiều dữ liệu quan trọng được công bố tại Mỹ, nhưng thị trường hiện cho thấy chỉ báo cáo Nonfarm Payrolls là được quan tâm.
Trên khung thời gian 5 phút trong ngày thứ Ba, đã hình thành hai tín hiệu bán yếu. Giá hai lần bật xuống từ đường Senkou Span B, tạo cơ hội để nhà giao dịch mở vị thế bán. Trong cả hai trường hợp, cặp tiền đều chạm được mức mục tiêu gần nhất là 1,1585. Tuy nhiên, biến động một lần nữa vẫn ở mức thấp.
Báo cáo COT
Báo cáo COT mới nhất có ngày 25 tháng 8. Minh họa trên khung thời gian tuần cho thấy vị thế ròng của các nhà giao dịch phi thương mại đã chuyển sang trạng thái “giảm giá” và đã suy giảm đáng kể trong năm 2026 do các sự kiện địa chính trị. Trong những tháng gần đây, các nhà giao dịch đã bán bớt đồng tiền châu Âu để ưu tiên nắm giữ đồng đô la Mỹ. Chính sách của Donald Trump vẫn không thay đổi, nhưng đồng đô la trong một thời gian đã đóng vai trò như một “đồng tiền dự trữ”.
Chúng tôi vẫn chưa thấy bất kỳ yếu tố cơ bản nào có thể củng cố đồng tiền Mỹ. Cuộc chiến ở Trung Đông đã tạm thời khiến đồng đô la trở nên rất hấp dẫn, nhưng khi yếu tố này đến “hạn sử dụng”, mọi thứ sẽ trở lại bình thường. Quá trình này có thể đã kết thúc. Về dài hạn, đồng euro có thể giảm về vùng 1.08$ (đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng vẫn còn giá trị. Trong những tháng gần đây khi đồng đô la tăng giá, cặp tiền này vẫn chưa tiến gần đáng kể đến đường xu hướng đó.
Vị trí của hai đường màu đỏ và xanh trên chỉ báo cho thấy trạng thái gần như cân bằng giữa phe mua và phe bán. Trong tuần báo cáo vừa qua, số lượng vị thế mua trong nhóm “Non-commercial” tăng thêm 2.700, trong khi số lượng vị thế bán giảm 20.000. Do đó, vị thế ròng đã tăng 22.700 hợp đồng trong tuần.
Phân tích EUR/USD khung 1H
Trên khung thời gian H1, cặp EUR/USD đã chấm dứt xu hướng tăng vào thứ Sáu tuần trước. Tình hình ở Trung Đông vẫn căng thẳng và chưa được cải thiện, nhưng như vậy là chưa đủ để tạo ra một đợt tăng mạnh mới của đồng USD. Bài phát biểu của Warsh và số liệu Nonfarm Payrolls hàng năm đã hỗ trợ cho đồng bạc xanh, nhưng hiện tại chúng ta không thấy những lý do đáng kể để lạc quan hay triển vọng vượt trội cho đồng tiền Mỹ. Tuần này, USD tiếp tục tăng, nhưng điều này mang tính chất kỹ thuật, chủ yếu là nhu cầu điều chỉnh.
Cho ngày 2 tháng 9, chúng tôi lưu ý các mức sau để giao dịch — 1.1234, 1.1274, 1.1362-1.1368, 1.1461-1.1473, 1.1536-1.1542, 1.1585, 1.1657-1.1665, 1.1750-1.1760, 1.1786, 1.1830-1.1837, cũng như đường Senkou Span B (1.1611) và Kijun-sen (1.1626). Các đường của chỉ báo Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, vì vậy cần tính đến điều này khi xác định tín hiệu giao dịch. Đừng quên dời lệnh stop-loss về hòa vốn nếu giá đi đúng hướng được 15 pip. Điều này sẽ giúp bảo vệ bạn khỏi các khoản thua lỗ tiềm ẩn nếu tín hiệu hóa ra là sai.
Vào thứ Tư, lịch sự kiện kinh tế vĩ mô và cơ bản tại Khu vực đồng euro trống rỗng. Tại Mỹ, báo cáo việc làm khu vực tư nhân ADP sẽ được công bố; đây được xem là một chỉ báo thứ cấp. Chúng tôi không kỳ vọng thị trường sẽ phản ứng mạnh với báo cáo này, vì thế biến động hôm nay có thể vẫn ở mức thấp và tâm lý điều chỉnh nhiều khả năng sẽ tiếp diễn.
Khuyến nghị giao dịch:
Hôm nay, các trader có thể cân nhắc các vị thế bán với mục tiêu 1.1536-1.1542 nếu giá cố định dưới mức 1.1585. Việc giá củng cố trên các đường của chỉ báo Ichimoku sẽ cho phép mở các vị thế mua với mục tiêu 1.1657-1.1665 và cao hơn.
Giải thích cho các minh họa:
- Các mức giá (Hỗ trợ và Kháng cự) – các đường đỏ đậm nơi xu hướng có thể kết thúc. Đây không phải là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.
- Các đường Kijun-sen và Senkou Span B – các đường của chỉ báo Ichimoku được chuyển từ khung thời gian H4 sang khung H1. Đây là những đường mạnh.
- Các mức cực trị – các đường đỏ mảnh, nơi giá đã từng bật lại trước đó. Đây là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.
- Các đường màu vàng – đường xu hướng, kênh giá và mọi mô hình kỹ thuật khác.
- Indicator 1 trên biểu đồ COT – thể hiện quy mô vị thế ròng của từng nhóm trader.
