Cấu trúc sóng trên biểu đồ EUR/USD khung 4 giờ đang trở nên phức tạp hơn. Hiện vẫn chưa có cơ sở để nói về việc hủy bỏ đoạn xu hướng tăng (biểu đồ dưới) bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái. Ngược lại, chúng ta đã thấy một cấu trúc điều chỉnh A-B-C hoàn chỉnh, nhiều khả năng đã kết thúc. Chúng ta chưa từng thấy sóng 5 của C đủ thuyết phục. Sóng này có dạng bị cụt, điều cũng thỉnh thoảng xảy ra. Xin nhắc lại rằng các cấu trúc sóng mang tính kinh điển thường chỉ thấy trong sách giáo khoa. Trong điều kiện thị trường thực tế, nhà giao dịch và nhà phân tích cần linh hoạt hơn trong cách phân tích.
Rất tiếc là cấu trúc sóng hiện tại có thể lại trở nên phức tạp hơn. Sóng C có thể mang dạng ba sóng, sóng tiếp theo sau đó sẽ được nhận diện là sóng D, và toàn bộ đoạn xu hướng bắt đầu từ ngày 27 tháng 1 sẽ mang dạng điều chỉnh năm sóng A-B-C-D-E. Nếu giả định này đúng, sóng D sẽ có dạng ba sóng, và vào ngày 21 tháng 8, EUR/USD đã bước vào giai đoạn hình thành sóng E, với đáy dự kiến sẽ thấp hơn đáy của sóng C tại 1,1325. Tuy nhiên, đồng thời, kịch bản này vẫn chỉ là phương án thay thế. Dựa trên bối cảnh tin tức, tôi có xu hướng nghiêng về khả năng hình thành một sóng tăng lớn hơn trên quy mô toàn cục.
Đồng EUR đang sẵn sàng cho một sóng tăng mới.
Cặp EUR/USD đã tăng 10 điểm cơ bản vào thứ Hai, trong khi biên độ dao động vẫn hẹp như thường lệ — không quá 10 điểm. Như tôi vẫn thường nói, tình hình đến cuối ngày vẫn có thể thay đổi, nhưng nhiều khả năng hôm nay chúng ta sẽ không chứng kiến biến động đáng kể nào. Điều này đáng chú ý vì buổi sáng Liên minh châu Âu đã công bố hai báo cáo quan trọng: báo cáo GDP quý 2 và báo cáo sản xuất công nghiệp của Đức. Theo ước tính cuối cùng, GDP tăng 1,2% so với cùng kỳ và 0,6% so với quý trước, cao hơn cả các ước tính trước và kỳ vọng của thị trường. Do đó, báo cáo này lẽ ra có thể kích hoạt nhu cầu với đồng EUR, và có vẻ như điều đó đã xảy ra. Tuy vậy, đồng EUR chỉ tăng được khoảng 15 điểm nhờ báo cáo này. Trong khi đó, báo cáo sản xuất công nghiệp tại Liên minh châu Âu hầu như không thu hút được sự quan tâm nào từ phía thị trường.
Một lần nữa, thị trường cho thấy họ không quan tâm đến các số liệu mang tính thứ cấp và chỉ sẵn sàng phản ứng với những thông tin thực sự quan trọng. Do hôm nay không có loại thông tin như vậy, thị trường gần như không có gì để phản ứng. Có vẻ như chúng ta lại phải chờ đến nửa sau của tuần, khi báo cáo lạm phát của Mỹ được công bố và cuộc họp ngân hàng trung ương tại Liên minh châu Âu diễn ra. Ngay cả khi báo cáo lạm phát không quyết định hoàn toàn kết quả cuộc họp Fed tháng 9, nó vẫn sẽ ảnh hưởng đến quyết định đó. Do vậy, phản ứng của thị trường với bất kỳ con số nào trong báo cáo này đều có thể rất mạnh. Hiện các nhà đầu tư đang kỳ vọng lạm phát tháng 8 sẽ không thay đổi. Nếu dự báo của họ đúng, thị trường sẽ không phản ứng. Nếu báo cáo cho thấy con số cao hơn, nhu cầu với đồng USD sẽ tăng. Nếu báo cáo cho thấy con số thấp hơn, nhu cầu sẽ giảm.
Kết luận chung
Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi cho rằng cặp tiền này vẫn đang nằm trong một đoạn xu hướng tăng cục bộ, thuộc sóng đầu tiên của một đoạn xu hướng tăng mới trên quy mô toàn cục. Cũng cần thừa nhận rằng đoạn xu hướng bắt đầu từ tháng 1 năm nay có thể mang dạng A-B-C-D-E. Nếu giả định này đúng, đà giảm của tỷ giá sẽ nối lại, với các mục tiêu nằm dưới đáy của sóng C tại 1,1325. Tuy nhiên, tôi xem kịch bản này là phương án thay thế. Tôi tin rằng quá trình hình thành một đoạn xu hướng tăng mới đã bắt đầu từ tháng 6, qua đó đưa đồng EUR trở lại vùng 1,20 và vượt xa mức này.
Trên khung thời gian lớn hơn, có thể thấy một đoạn xu hướng tăng, theo sau là quá trình hình thành cấu trúc điều chỉnh A-B-C. Cấu trúc này có thể mang dạng năm sóng, nhưng hiện tại tôi cho rằng nó đã hoàn tất. Nếu đúng như vậy, quá trình hình thành một đoạn xu hướng tăng mang tính xung lực mới đã khởi động.
Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:
- Cấu trúc sóng cần đơn giản và rõ ràng. Những cấu trúc quá phức tạp rất khó giao dịch và thường xuyên phải điều chỉnh.
- Nếu không chắc chắn về những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn hết là không nên tham gia.
- Không bao giờ có thể đạt mức chắc chắn 100% về hướng đi của giá. Đừng quên sử dụng lệnh bảo vệ Stop Loss.
- Có thể kết hợp phân tích sóng với các loại phân tích và chiến lược giao dịch khác.
