Bitcoin và Ethereum lại tiếp tục tăng mạnh và đang tiến gần hơn tới một xu hướng “bull” đúng nghĩa. Chúng ta vẫn chưa thể chỉ ra rõ ràng lý do tại sao đợt tăng giá mạnh mới của tài sản số lại bắt đầu. Tất nhiên, rốt cuộc vẫn là do cung và cầu. Cầu tăng vọt, nên giá tăng. Tuy nhiên, lý giải vì sao cầu lại tăng thì ngay cả sau khi sự việc đã diễn ra cũng không hề dễ. Xin nhắc lại rằng hai sự kiện lớn gần đây nhất đối với thế giới crypto đều là tiêu cực. Các ngân hàng trung ương (đáng chú ý là Federal Reserve) bắt đầu thắt chặt chính sách tiền tệ, làm tăng sức hấp dẫn của các tài sản an toàn như tiền gửi ngân hàng và trái phiếu chính phủ. Dự luật Clarity Act – vốn nhằm điều chỉnh hoạt động đầu tư tài sản số tại Mỹ – lại một lần nữa không vượt qua được Quốc hội. Theo logic, thị trường crypto lẽ ra phải giảm chứ không phải tạo ra một đợt tăng giá bùng nổ mới. Tuy nhiên, như đã cảnh báo trước, các “pump” không cần lý do, và cũng sẽ không có tín hiệu báo trước khi chúng bắt đầu.
Trong khi đó, đã trở nên rõ ràng rằng nhịp tăng mới nhất của Bitcoin không được dẫn dắt bởi nhà đầu tư Mỹ, điều này phần nào lý giải diễn biến giá hôm thứ Hai. Theo dữ liệu từ CryptoQuant, nhu cầu trên sàn giao dịch crypto Mỹ Coinbase hầu như không tăng trong thời gian gần đây. Nhu cầu lại đang tăng trên sàn quốc tế Binance. Như vậy, nhà đầu tư Mỹ thực sự không vội vàng mua thêm Bitcoin do thiếu một khuôn khổ quản lý rõ ràng, dễ hiểu cho lĩnh vực crypto mà Clarity Act có thể đã mang lại, và còn vì việc Fed thắt chặt chính sách đã đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc và tiền gửi ngân hàng tăng mạnh.
Tất nhiên, điều này không có nghĩa là không có nhà đầu tư Mỹ nào mua Bitcoin trong những tuần và tháng vừa qua. Tuy nhiên, cơ cấu nhu cầu cho thấy nhà đầu tư Mỹ không ở vị thế dẫn dắt. CryptoQuant cũng cho biết họ vẫn chưa thực sự tin tưởng vào khả năng tiếp diễn đà phục hồi lên mức ATH. Các nhà phân tích của công ty lưu ý rằng trong lịch sử, chính nhu cầu giao dịch spot từ Mỹ mới là nền tảng cho một xu hướng bull dài và mạnh – điều mà hiện tại vẫn chưa xuất hiện.
Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD
Bitcoin đang cho thấy đầy đủ các dấu hiệu cho thấy sự khởi đầu của một xu hướng tăng giá mới. Như thường lệ, xu hướng này mở màn bằng một cú “pump” mà không có lý do cụ thể hay rõ ràng. Fed vẫn chưa bắt đầu cắt giảm lãi suất, và Clarity Act vẫn chưa được thông qua. Trong ngắn hạn, trên khung thời gian ngày, Bitcoin có thể phản ứng với vùng FVG giảm giá, từ đó kích hoạt một nhịp điều chỉnh đi xuống. Chúng tôi cũng lưu ý với các trader rằng cú phá vỡ hiện tại ra khỏi kênh tích lũy trên khung ngày có thể chỉ là một cú lệch — đúng là một cú lệch sâu, nhưng vẫn là lệch. Trên khung 4 giờ, có thể cân nhắc các vị thế mua (long) ngắn hạn từ vùng FVG tăng giá gần nhất. Tuy nhiên, hiện tại chúng tôi vẫn ưu tiên kịch bản điều chỉnh.
Khuyến nghị giao dịch cho ETH/USD
Trên khung thời gian ngày, bức tranh kỹ thuật của Ethereum đã thay đổi hoàn toàn chỉ trong vài ngày. Hiện Ethereum đang hướng tới một xu hướng tăng mới. Tuy nhiên, nhà giao dịch nên đưa ra quyết định dựa trên biểu đồ tuần, nơi Ethereum đang tiến về vùng 4.800 USD — biên trên của kênh đi ngang kéo dài năm năm. Trên biểu đồ ngày, FVG giảm đầu tiên không tạo ra phản ứng giá đáng kể; FVG tiếp theo có thể sẽ làm được điều đó. Bitcoin cũng đã lấp đầy FVG giảm gần nhất, vì vậy cả hai đồng tiền mã hóa đều có thể sớm bước vào một nhịp điều chỉnh trong ngắn hạn. Trong cả hai trường hợp, đà tăng của các tài sản số đều gắn với một cú “pump”. Hiện tại, có nhiều lý do cơ bản ủng hộ khả năng giảm giá của cả hai đồng tiền mã hóa hơn là tiếp tục tăng. Nhưng bạn không thể ra lệnh cho thị trường hay các market maker phải làm gì.
Bình luận về các biểu đồ
CHOCH là viết tắt của “change of character” / sự thay đổi cấu trúc xu hướng. Liquidity (thanh khoản) ở đây chỉ các lệnh Stop-Loss của nhà giao dịch mà market maker sử dụng để xây dựng vị thế. FVG là viết tắt của Fair Value Gap (vùng khoảng trống giá trị hợp lý, khu vực giá kém hiệu quả). Giá thường di chuyển rất nhanh qua những vùng này, cho thấy sự vắng mặt của một phía tham gia thị trường. Sau đó, giá thường quay lại và phản ứng với các vùng này. IFVG là Inverted Fair Value Gap. Sau khi giá quay lại vùng này, giá không phản ứng mà bứt phá mạnh, xuyên thủng vùng đó rồi quay lại kiểm định từ phía bên kia.
OB là viết tắt của Order Block. Đây là cây nến mà market maker mở vị thế nhằm thu gom thanh khoản, sau đó hình thành vị thế riêng của họ theo hướng ngược lại.
