Bitcoin đã giảm khoảng 2% xuống còn 82.600 USD một ngày sau khi Donald Trump từ chối loại trừ khả năng thực hiện các cuộc tấn công mới vào Iran trước kỳ bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ. Trước đó, giá đã giữ quanh mức 83.150 USD sau mức tăng 1,72% trong một ngày. Đáng chú ý là ngay cả sau đợt điều chỉnh này, Bitcoin vẫn cao hơn hơn 20.000 USD so với đáy chu kỳ và là tài sản có hiệu suất tốt nhất trong quý 3. Điều đó khiến cho sự suy yếu hiện tại trông giống một nhịp điều chỉnh sau một đợt tăng mạnh hơn là một cú sập — vấn đề là còn ai sẵn sàng đặt cược vào kịch bản tiếp diễn xu hướng này.
Thị trường hợp đồng tương lai đã đưa ra câu trả lời. Open interest — số lượng hợp đồng tương lai đang hoạt động — hiện vào khoảng 652.000 BTC, thuộc mức thấp nhất trong năm nay, trong khi con số này đạt 800.000 vào đầu năm. Tức là thấp hơn 148.000 BTC so với đỉnh, và mức suy giảm này cho thấy dòng vốn đang rời khỏi thị trường sử dụng đòn bẩy, mặc dù Bitcoin đã tăng khoảng 40% trong quý 3. Đồng thời, funding rate trên các hợp đồng perpetual lại chuyển sang âm, trung bình khoảng ?0,3% trên các sàn lớn. Funding rate là khoản phí mà một bên phải trả cho bên kia; mức âm có nghĩa là bên mở vị thế short chấp nhận trả phí cho bên mở vị thế long để duy trì các vị thế bearish. Tôi sẽ không loại trừ khả năng một cú phục hồi mạnh có thể buộc các vị thế short phải đóng, dẫn đến một nhịp tăng mạnh hơn nữa của Bitcoin.
Áp lực không chỉ đến từ nội bộ thị trường crypto. Giá vàng đã mất khoảng 3% chỉ trong một ngày và hiện được giao dịch gần 4.150 USD/oz. Tỷ lệ Bitcoin?to?gold đang tiến gần mức 20 ounce cho mỗi đồng Bitcoin và sắp trở lại mức tăng kể từ đầu năm, vì vậy hiện tại Bitcoin đang trụ vững tốt hơn kim loại trú ẩn an toàn này — một yếu tố có thể thúc đẩy nhu cầu từ các tổ chức đối với BTC.
Bitcoin
Tại thời điểm viết bài, giá vào khoảng 83.039 đô la, chỉ thấp hơn 61 đô so với vùng kháng cự 83.100 đô và đang nằm trong một hành lang giữa hỗ trợ tại 82.500 đô và kháng cự đó; các mức tiếp theo nằm ở 81.700 đô phía dưới và 83.800 đô phía trên. Kế hoạch được xây dựng xoay quanh hai hướng đối xứng, mỗi hướng đều có kịch bản phá vỡ và kịch bản bị từ chối. Với lệnh mua, thiết lập đầu tiên là khi giá vượt lên trên 83.100 đô và đóng cửa trên mức này; tôi chỉ vào lệnh mua nếu giá nằm trên đường trung bình động 50 ngày và Awesome Oscillator dương. Mục tiêu là 83.800 đô, tại đó tôi chốt lời và cân nhắc đảo chiều sang bán nếu có nhịp điều chỉnh quay xuống. Kịch bản mua thứ hai áp dụng khi giá giảm xuống dưới 82.500 đô nhưng không duy trì được ở đó và quay trở lại phía trên — tức là một cú phá vỡ giả xuống dưới. Khi đó tôi mua khi giá quay lại, đặt mục tiêu đầu tiên ở 83.100 đô và 83.800 đô nếu giá giữ được trên mức đó.
Thiết lập bán là đối xứng. Nếu giá phá xuống dưới 82.500 đô với tín hiệu xác nhận (đường trung bình động nằm trên giá và Awesome dưới mốc 0), tôi cân nhắc vào lệnh bán với mục tiêu 81.700 đô. Nếu giá bứt lên trên 83.100 đô nhưng không giữ được và quay trở lại dưới mức này (một cú phá vỡ lên trên nhưng không được xác nhận), tôi bán khi giá quay lại, với mục tiêu ban đầu là 82.500 đô và sau đó là 81.700 đô nếu đà suy yếu tiếp diễn. Vì giá đang ở rất gần 83.100 đô, lần chạm đầu tiên không mang tính khẳng định điều gì — tôi chờ một cây nến đóng cửa rõ ràng hoặc một nhịp quay lại mức giá đó trước khi hành động.
Ethereum
Logic này phản chiếu lại Bitcoin nhưng trên thang giá riêng của nó. Ethereum đang giao dịch trong một vùng hẹp giữa hỗ trợ tại $2,638 và kháng cự tại $2,657, với các mục tiêu tiếp theo ở $2,615 phía dưới và $2,683 phía trên. Tôi xem xét mua theo hướng phá vỡ khi giá đóng cửa trên $2,657, với điều kiện giá nằm trên đường trung bình động 50 ngày và Awesome dương. Mục tiêu là $2,683, tại đó tôi chốt lợi nhuận và tìm cơ hội vào lệnh bán khi giá hồi lại. Lệnh mua theo nhịp bật (bounce buy) được dùng khi giá xuyên xuống dưới $2,638 trong thời gian ngắn nhưng không giữ được và quay trở lại phía trên — tôi mua khi giá quay trở lại, với mục tiêu đầu tiên là $2,657 và $2,683 nếu đà tăng được duy trì.
Các kịch bản bán cho Ethereum bắt đầu khi có một phiên đóng cửa được xác nhận dưới $2,638 (đường trung bình động nằm trên giá, Awesome âm), với mục tiêu $2,615. Lệnh bán theo nhịp bị từ chối (rejection sell) được xem xét sau khi giá không thể đóng cửa trên $2,657 và quay trở lại dưới mức này — tôi bán khi giá quay trở lại, với mục tiêu hướng về $2,638 và sau đó là $2,615 nếu áp lực bán tiếp diễn. Cả đường trung bình động và Awesome chỉ được dùng làm bộ lọc để loại bỏ các pha nhiễu, chứ không phải là tín hiệu vào lệnh độc lập; quyết định được đưa ra chỉ sau khi giá xác nhận các vùng đã nêu.
