Cấu trúc sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đang trở nên phức tạp hơn. Hiện vẫn chưa có lý do để nói về việc hủy bỏ đoạn xu hướng tăng (biểu đồ khung thấp) bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái. Ngược lại, chúng ta đã quan sát thấy một cấu trúc điều chỉnh A–B–C hoàn chỉnh, có thể đã kết thúc. Tuy nhiên, các diễn biến gần đây liên quan đến Federal Reserve và chính sách của họ lại một lần nữa tác động đến cấu trúc sóng hiện tại, khiến nó trở nên phức tạp hơn. Xin nhắc lại rằng bối cảnh tin tức và cấu trúc sóng thường mâu thuẫn với nhau, buộc phải có các điều chỉnh.
Cấu trúc sóng hiện tại đã biến đổi thành một dạng phức tạp hơn. Sóng C đã mang dạng mô hình ba sóng, trong khi sóng tiếp theo được xác định là sóng D. Toàn bộ đoạn xu hướng bắt đầu từ ngày 27/01 có thể đã mang dạng mô hình điều chỉnh năm sóng A–B–C–D–E. Nếu giả định này đúng, sóng D đã hoàn tất và vào ngày 21/08, EUR/USD đã bước vào giai đoạn hình thành sóng E, với đáy dự kiến phải nằm thấp hơn đáy của sóng C tại 1.1325. Cặp tiền này còn rất ít khoảng trống để đi trước khi chạm mức này; bên dưới đó, sóng E giả định có thể hoàn tất quá trình hình thành bất kỳ lúc nào.
Không có tin tức, nhưng thị trường vẫn không nhàm chán.
Cặp EUR/USD đã giảm 20 điểm trong phiên giao dịch ngày thứ Hai. Biên độ dao động khá hẹp, nhưng ngay cả khi thiếu vắng tin tức quan trọng, thị trường vẫn tiếp tục mua vào đồng USD. Mức tăng 20 điểm không phải là lớn đối với đồng bạc xanh, nhưng khi mức tăng diễn ra hàng ngày, tổng biên độ dịch chuyển trở nên đáng kể. Nhìn chung, các nhà tham gia thị trường hiện chưa thấy lý do để dừng việc mua vào USD. Đồng tiền này đang tăng, và lý do nó tăng lúc này gần như không còn quan trọng. Có thể thu lợi tốt từ đà tăng đó, nên việc nó tăng vì nguyên nhân cụ thể nào không còn là mối bận tâm chính. Theo quan điểm của tôi, những chuyển động kiểu này không phải là điều kiện tốt nhất cho nhà giao dịch, bởi hoàn toàn không rõ có thể kỳ vọng điều gì tiếp theo. Đồng USD đến nay đã tăng giá gần một tháng, với các nhịp điều chỉnh xuất hiện rất hiếm và bất chấp các yếu tố hỗ trợ hết sức mơ hồ. Nhưng đồng tiền này có thể tiếp tục tăng thêm bao lâu nữa nếu các tin tức hỗ trợ lại mang tính mâu thuẫn cao như vậy? Chẳng lẽ nhà giao dịch nên tiếp tục mua USD chỉ vì nó đã tăng suốt một tháng vừa qua?
Về cơ bản, ở thời điểm hiện tại chúng ta chỉ có thể dựa vào cấu trúc sóng trên khung thời gian cao hơn. Khi thị trường đã “quyết định” xây dựng thêm một sóng giảm quy mô lớn, thì đáy của sóng này phải nằm dưới đáy của sóng trước đó, là sóng C. Do đó, giá cần giảm xuống dưới 1.1325. Tuy nhiên, sau đó, quá trình hình thành sóng E có thể kết thúc bất kỳ lúc nào nếu không xuất hiện thêm các lý do đủ mạnh để thị trường tiếp tục mua vào USD. Những lý do đó có thể là gì? Một cuộc chiến mới, chiến sự bùng phát trở lại ở Trung Đông, thất bại của Đảng Cộng hòa trong cuộc bầu cử Quốc hội, hoặc lập trường cứng rắn hơn nữa của Federal Reserve đối với chính sách tiền tệ. Tôi không thể nói rằng những sự kiện kể trên là không thể xảy ra, nhưng tại thời điểm hiện tại chúng đều có xác suất thấp. Ở vùng giá 1.1200–1.1300, tôi sẽ kỳ vọng sóng E hoàn tất.
Kết luận chung.
Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi cho rằng cặp tiền vẫn đang nằm trong khuôn khổ đoạn xu hướng điều chỉnh quy mô lớn A–B–C–D–E. Nếu giả định này đúng, đà giảm của tỷ giá sẽ tiếp diễn với mục tiêu nằm dưới đáy của sóng C tại 1.1325. Trước đây tôi coi kịch bản này là kịch bản thay thế, và nếu không có cuộc họp của Federal Reserve, nó sẽ chỉ dừng lại ở mức dự phòng. Tuy nhiên, Fed đã tạo bất ngờ, khiến thị trường không còn lựa chọn nào khác ngoài việc bắt đầu thêm một làn sóng mua vào USD nữa. Dù vậy, các hoạt động mua này đã kéo dài vài tuần, trong khi hầu như không xuất hiện yếu tố hỗ trợ mới cho đồng bạc xanh. Trong bối cảnh tin tức như vậy, tôi sẽ không mở các vị thế bán (short) và thay vào đó sẽ chuẩn bị cho một sự đảo chiều.
Trên khung thời gian cao hơn, có thể quan sát thấy một đoạn xu hướng giảm mang hình thái A–B–C–D–E. Theo đó, EUR/USD có thể tiếp tục giảm dưới đáy sóng C, trong khi cấu trúc sóng bên trong của sóng E có thể mang dạng mô hình xung năm sóng.
Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:
- Các cấu trúc sóng cần phải đơn giản và dễ hiểu. Cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường xuyên phải điều chỉnh.
- Nếu không có sự tự tin vào những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn là không nên tham gia giao dịch.
- Không bao giờ có thể đạt được mức độ chắc chắn 100% về hướng đi của giá. Đừng quên sử dụng lệnh dừng lỗ (Stop Loss) bảo vệ.
- Phân tích sóng có thể được kết hợp với các loại hình phân tích và chiến lược giao dịch khác.
