Bitcoin đã hoàn tất một pha đi ngang cục bộ và bứt phá ra “khoảng trống” phía trên. Đúng như đã cảnh báo, nhịp tăng mới bắt đầu mà không có tín hiệu báo trước hay sự kiện lớn nào. Thị trường lại bắt đầu mua vào “vàng số” như một phần của một cú pump mới. Đợt tăng này chỉ được “dọn đường” bằng hai cú quét thanh khoản lên phía trên trên khung 4 giờ. Trên khung ngày, cấu trúc xu hướng giảm có vẻ đã bị phá vỡ, vì đường CHOCH (change-of-character) đã bị xuyên thủng dứt khoát. Một nhịp điều chỉnh có thể sớm bắt đầu vì vùng FVG giảm của xu hướng trước đó đã được lấp đầy. Đồng thời, cần lưu ý kênh đi ngang mà giá vừa rời khỏi: dù nến đóng cửa trên kênh khá vững, cú phá vỡ này vẫn có thể chỉ là một cú lệch (deviation) đơn thuần.
Hôm qua, có thông tin cho biết Strategy (tên mới của MicroStrategy) đã nối lại việc mua Bitcoin. Vài tháng trước, “gã khổng lồ” trong lĩnh vực kho bạc doanh nghiệp này đã từ bỏ chính sách “luôn mua, dùng toàn bộ tiền nhàn rỗi, không bao giờ bán”. Vận mệnh của công ty hiện gần như phụ thuộc trực tiếp vào giá BTC: khi Bitcoin thấp hoặc giảm, cổ phiếu Strategy lao dốc, dự trữ tự do thu hẹp và niềm tin nhà đầu tư suy giảm; khi Bitcoin tăng, cổ phiếu và dự trữ tăng, khả năng đầu tư được mở rộng. Với đà tăng bùng nổ của Bitcoin trong vài tháng gần đây, Strategy quyết định nối lại việc mua “vàng số”, điều mà Michael Saylor đã nhiều lần ám chỉ trên mạng xã hội.
Theo các báo cáo, công ty đã mua khoảng 142 triệu USD Bitcoin, nâng tổng lượng nắm giữ lên 847.666 BTC. Hiện tại, chừng nào Bitcoin còn tăng, mọi thứ vẫn ổn. Tuy nhiên, giá mua trung bình của công ty là 75.500 USD, nên bất kỳ nhịp điều chỉnh đáng kể nào từ vùng giá hiện tại đều sẽ khiến vị thế và triển vọng của họ xấu đi rõ rệt. Sau sáu năm tích lũy đồng tiền mã hóa hàng đầu, danh mục này hiện mới chỉ ở mức lợi nhuận khiêm tốn. Luận điểm đầu tư của công ty đặt toàn bộ niềm tin vào việc Bitcoin sẽ tiếp tục tăng trưởng bùng nổ và bền vững — một kịch bản mà chúng tôi hoài nghi.
Tổng quan BTC/USD khung ngày
Trên khung ngày, cấu trúc xu hướng giảm đã bị phá vỡ, nên nhiều khả năng Bitcoin đã bắt đầu hình thành một xu hướng tăng mới. Giá đã lấp đầy vùng FVG giảm của xu hướng trước đó, vì vậy chúng tôi kỳ vọng một nhịp điều chỉnh đi xuống. Lưu ý rằng các đợt tăng gần đây — bao gồm cả nhịp tăng giữa tháng 8 — đều mang đặc điểm của những cú pump. Cú phá vỡ lên trên kênh đi ngang 60.000–82.500 USD vẫn có thể chỉ là một cú lệch (deviation). Hiện một vùng FVG tăng đang nâng đỡ giá trong khoảng 81.500–89.000 USD, nhưng cho đến giờ vẫn chưa có phản ứng rõ ràng nào với mô hình này. Bitcoin ngày càng tiến gần hơn đến một pha điều chỉnh.
Tổng quan BTC/USD khung 4 giờ
Trên khung 4 giờ, Bitcoin đã rời khỏi biên kênh đi ngang. Bên trong kênh này đã hình thành bốn cú lệch (deviation), trong đó hai cú cuối là lệch tăng. Như vậy, các trader có thể giao dịch nhịp gần nhất từ biên dưới của kênh lên biên trên, và giờ có thể coi pha đi ngang đó là đã hoàn tất. Trong số các vùng giá quan trọng gần nhất, chỉ có vùng FVG tăng cuối cùng đáng chú ý, nhưng giá lại không phản ứng với nó. Một vùng FVG giảm cũng đã hình thành, và chúng ta đã thấy phản ứng tại đó. Chúng tôi cho rằng đà giảm sẽ còn tiếp diễn. Đường CHOCH (change-of-character) hiện nằm quanh 75.000 USD.
Khuyến nghị giao dịch BTC/USD:
Bitcoin đang cho thấy đầy đủ các dấu hiệu của một xu hướng tăng mới. Như thường lệ, xu hướng này khởi đầu bằng một cú pump không gắn với một nguyên nhân rõ ràng nào. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vẫn chưa bắt đầu cắt giảm lãi suất, và dự luật Clarity Act cũng chưa được thông qua. Trong ngắn hạn, xét trên khung ngày, Bitcoin có thể giảm, vì giá đã phản ứng với vùng FVG giảm. Chúng tôi cũng lưu ý rằng cú phá vỡ hiện tại lên trên kênh đi ngang trên biểu đồ ngày có thể là một cú lệch — đúng, là một cú lệch sâu, nhưng vẫn là lệch. Nếu đúng như vậy, Bitcoin vẫn có thể quay lại vùng 57.500 USD. Trên khung 4 giờ, có thể cân nhắc cả lệnh long lẫn short ở phạm vi cục bộ, nhưng mô hình có giá trị gần nhất lại đang là mô hình giảm.
Giải thích các ký hiệu trên hình minh họa:
CHOCH – thay đổi cấu trúc xu hướng.
Liquidity – thanh khoản, các lệnh Stop Loss, lệnh chờ mà market-maker sử dụng để gom vị thế.
FVG – Fair Value Gap. Vùng giá kém hiệu quả. Giá đi qua những vùng này rất nhanh, cho thấy sự vắng mặt của một phía thị trường. Sau đó, giá thường có xu hướng quay lại và phản ứng với các vùng này để tiếp diễn xu hướng chính.
IFVG – Inverted Fair Value Gap. Sau khi quay lại vùng này, giá không phản ứng mà bứt phá mạnh xuyên qua, rồi quay lại test từ phía bên kia.
OB – Order block. Cây nến nơi market-maker mở vị thế nhằm thu hút thanh khoản để xây dựng vị thế theo hướng ngược lại.
