Phân tích EUR/USD khung 5 phút
Cặp tiền tệ EUR/USD một lần nữa không thể hiện được bất kỳ biến động đáng chú ý nào vào thứ Sáu và hơn nữa cũng không có nhịp điều chỉnh nào. Như vậy, đồng euro vẫn đang ở vùng đáy của năm 2026. Yếu tố duy nhất còn giữ lại đôi chút kỳ vọng phục hồi vào cuối năm là toàn bộ đợt giảm của năm 2026 đến nay mới chỉ là một nhịp điều chỉnh trên khung tuần trong một xu hướng tăng lớn hơn. Thị trường đang phớt lờ bối cảnh kinh tế vĩ mô, cơ bản và địa chính trị vốn thường ủng hộ euro hơn là đô la Mỹ. Nếu thị trường bỏ qua những yếu tố hỗ trợ đồng euro, thì làm sao có thể kỳ vọng nó tăng được? Vào thứ Sáu, chỉ số niềm tin người tiêu dùng của University of Michigan (Mỹ) được công bố với kết quả thấp hơn dự báo. Tuy nhiên, báo cáo này cũng không mang lại bất kỳ sự hỗ trợ nào cho đồng euro. Mặt khác, chúng tôi cũng không kỳ vọng đồng USD sụp đổ sau báo cáo đó, bởi trước đó khoảng một tuần, thị trường gần như đã bỏ qua số liệu Nonfarm Payrolls và tỷ lệ thất nghiệp kém tích cực. Tuần này, báo cáo lạm phát của Mỹ sẽ được công bố, và nó sẽ quyết định cục diện, nếu không phải cho cuộc họp tháng Mười của Federal Reserve thì ít nhất cũng cho cuộc họp tháng Mười Hai. Thị trường sẽ chờ đợi tín hiệu lạm phát tăng tốc trở lại trước khi tiếp tục đẩy mạnh mua vào đồng USD.
Về mặt kỹ thuật, cấu trúc xu hướng giảm vẫn đang tiếp diễn. Thị trường đã mua vào đồng USD liên tiếp tuần thứ năm. Đường xu hướng vẫn còn hiệu lực, giá nằm dưới các đường Ichimoku, nên việc cặp tiền tiếp tục giảm là hoàn toàn hợp lý về mặt kỹ thuật. Chỉ nên kỳ vọng đồng euro phục hồi sau khi đường xu hướng này bị phá vỡ.
Trên khung thời gian 5 phút, đã hình thành hai tín hiệu giao dịch trong phiên thứ Sáu. Đầu tiên, cặp tiền phá vỡ vùng 1,1221–1,1223 từ dưới lên trên, và sau đó lại từ trên xuống dưới. Ở cả hai trường hợp, giá đều đi được ít nhất 15 pip theo đúng hướng tín hiệu. Lệnh bán thứ hai mang lại lợi nhuận khoảng 15–20 pip nếu nhà giao dịch chốt trước khi kết thúc ngày.
Báo cáo COT
Báo cáo COT mới nhất có ngày 6 tháng 10. Biểu đồ khung thời gian tuần cho thấy rõ vị thế ròng của nhóm nhà giao dịch phi thương mại vẫn đang ở trạng thái “giảm giá” và đã suy giảm đáng kể trong năm 2026 do các sự kiện địa chính trị. Trong 6 tháng qua, các trader đã cắt giảm mức độ tiếp xúc với euro để ưu tiên cho đô la Mỹ. Chính sách của Donald Trump không thay đổi, nhưng đồng đô la từ lâu đã đóng vai trò là đồng tiền “dự trữ”.
Tuy nhiên, hiện chúng ta vẫn chưa thấy bất kỳ yếu tố cơ bản nào có thể tiếp tục củng cố sức mạnh cho đồng tiền Mỹ. Chiến tranh ở Trung Đông đã khiến đô la trở nên siêu hấp dẫn trong ngắn hạn, và lập trường chính sách tiền tệ của Fed đã tạo bất ngờ có lợi cho đồng đô la lần thứ hai trong năm nay. Về dài hạn, euro có thể giảm xuống tới 1,08 USD (đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng vẫn còn giá trị. Tuy nhiên, trong những tuần gần đây, thị trường chỉ phản ánh các yếu tố tích cực cho đồng đô la và phớt lờ mọi yếu tố khác.
Vị thế của hai đường chỉ báo màu đỏ và xanh cho thấy sự gần như cân bằng giữa phe mua và phe bán. Trong tuần báo cáo vừa qua, số lượng vị thế mua của nhóm “Non-commercial” tăng 4.800 hợp đồng, trong khi vị thế bán tăng 40.900 hợp đồng. Theo đó, vị thế ròng tiếp tục giảm thêm 36.100 hợp đồng trong tuần.
Phân tích EUR/USD khung 1 giờ (1H)
Trên khung thời gian H1, EUR/USD tiếp tục hình thành xu hướng giảm. Fed đã góp phần rất lớn vào sự hình thành xu hướng giảm này, nhưng yếu tố đó khó có thể giải thích được sức mạnh của đồng USD nhiều tuần sau cuộc họp. European Central Bank lẽ ra phải hỗ trợ đồng euro khi đã tăng lãi suất hai lần trong năm 2026, và dữ liệu thị trường lao động Mỹ lẽ ra phải “đè bẹp” đồng USD. Tuy nhiên, hiện tại thị trường không nhìn thấy yếu tố nào ủng hộ đồng euro. Do đó, đồng USD tiếp tục hình thành một xu hướng mạnh, và lúc này nó chỉ còn phụ thuộc vào tâm lý thị trường.
Cho ngày 12 tháng 10, chúng tôi đánh dấu các mức sau để giao dịch — 1.1092, 1.1147, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, cũng như đường Senkou Span B (1.1285) và Kijun-sen (1.1222). Các đường chỉ báo Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, vì vậy hãy tính đến điều này khi xác định tín hiệu giao dịch. Đừng quên dời Stop Loss về điểm hòa vốn nếu giá đã đi đúng hướng 15 pip. Điều này sẽ giúp bảo vệ bạn trước các khoản thua lỗ tiềm tàng nếu tín hiệu hóa ra là sai.
Vào thứ Hai, không có sự kiện quan trọng nào được lên lịch tại Eurozone hoặc Mỹ, vì vậy nhiều khả năng chúng ta sẽ có một phiên thứ Hai tẻ nhạt với biến động thấp và xu hướng đi ngang.
Tóm tắt phân tích trên:
Nhà giao dịch có thể cân nhắc mục tiêu cho các lệnh bán quanh vùng 1.1147 nếu hôm nay giá bật xuống từ khu vực 1.1221–1.1222. Trong trường hợp giá phá vỡ đường xu hướng, có thể xem xét mục tiêu cho các lệnh mua tại 1.1285 và 1.1362–1.1368.
Giải thích các hình minh họa:
- Các mức hỗ trợ và kháng cự giá (resistance/support) — đường đỏ đậm, quanh đó đà di chuyển có thể kết thúc. Đây không phải là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.
- Các đường Kijun-sen và Senkou Span B — các đường chỉ báo Ichimoku được chuyển từ khung thời gian H4 sang khung H1. Đây là những đường mạnh.
- Các mức cực trị — đường đỏ mảnh, nơi giá đã bật lại trước đó. Đây là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.
- Đường màu vàng — đường xu hướng, kênh giá và mọi mô hình kỹ thuật khác.
- Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT — quy mô vị thế ròng của từng nhóm nhà giao dịch.
