Số đếm sóng trên biểu đồ EUR/USD khung 4 giờ đã trở nên phức tạp hơn. Trên khung thời gian lớn hơn (biểu đồ phía dưới), đoạn xu hướng giảm đã hình thành cấu trúc năm sóng A-B-C-D-E, có thể hoàn tất bất cứ lúc nào vì về mặt cấu trúc nó đã trông khá hoàn chỉnh. Tất cả các sóng trong đoạn này có kích thước xấp xỉ tương đương, nên cấu trúc này được xem là mang tính điều chỉnh. Nếu giả định này đúng, sau khi pha điều chỉnh kết thúc sẽ bắt đầu một đoạn xu hướng tăng mang tính xung lực, với các mục tiêu cao hơn rất nhiều so với vùng 1,2000.
Trên khung thời gian nhỏ hơn (biểu đồ phía trên), một cấu trúc sóng xung lực vẫn đang hình thành và có thể thuộc về sóng E của khung thời gian lớn hơn. Nếu đúng như vậy, đà mạnh lên của đồng USD đang tiến gần đến hồi kết, bất kể giá còn có thể tăng thêm bao nhiêu nữa. Sóng 5 giả định của E hoặc là đã hoàn tất, hoặc đang ở rất gần giai đoạn hoàn tất. Dù ở kịch bản nào, cấu trúc sóng hiện tại cho thấy chuỗi sóng giảm đang dần đi đến hồi kết trên cả hai biểu đồ. Các tin tức mới và sự thay đổi mạnh trong tâm lý thị trường đã thúc đẩy đà tăng giá đáng kể của đồng USD, nhưng hiện còn rất ít yếu tố mới để hỗ trợ cho việc USD tăng thêm nữa.
Điều kiện thị trường trầm lắng tiếp diễn
EUR/USD đã giảm 10 điểm cơ bản vào thứ Năm, nhưng nhìn chung, cặp tiền này đã giao dịch trong một biên độ giá hẹp trong suốt tuần hiện tại. Những diễn biến đáng chú ý duy nhất trong tuần đến từ Vương quốc Anh, nơi các báo cáo về thất nghiệp và lạm phát đã làm tăng đáng kể khả năng Bank of England sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ tại cuộc họp sắp tới. Yếu tố này đã góp phần thúc đẩy nhu cầu đối với đồng bảng Anh tăng lên đáng kể trong thời gian gần đây.
Đồng euro cũng nhận được sự hỗ trợ từ kỳ vọng chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, bên mua vẫn thận trọng do tình hình bất ổn tại Pháp, vốn đã lan sang Italy, Tây Ban Nha, Bồ Đào Nha và các nước Liên minh châu Âu khác. Do đó, các nhà tham gia thị trường tỏ ra miễn cưỡng trong việc giao dịch EUR/USD và có xu hướng chờ đợi đến tuần tới, khi European Central Bank và Federal Reserve tổ chức cuộc họp.
Kết quả của các cuộc họp này phần lớn đã được thị trường dự đoán trước. Tuy vậy, Kevin Warsh hoặc Christine Lagarde có thể cung cấp cho thị trường những thông tin hiện chưa được phản ánh, chẳng hạn như các chi tiết về hành động và định hướng chính sách trong tương lai của các ngân hàng trung ương. Những thông tin này có thể làm thay đổi kỳ vọng thị trường về lộ trình lãi suất đến cuối năm 2026 và đầu năm 2027.
Đối với phiên hôm nay, Đức và Liên minh châu Âu sẽ công bố các chỉ số hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực dịch vụ và sản xuất. Nhiều khả năng các báo cáo này sẽ không tác động đáng kể đến tâm lý thị trường vì như đã đề cập, nhà đầu tư hiện đang tập trung vào tuần tới. Hơn nữa, trong giai đoạn hiện nay, các chỉ số hoạt động kinh doanh ít có ảnh hưởng đến quyết định chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương. Do đó, trong bối cảnh hiện tại, có thể xem các báo cáo này là mang tính thứ yếu.
Hôm nay không kỳ vọng sẽ có các biến động lớn trên thị trường. Giới giao dịch sẽ tiếp tục chờ đợi cho đến khi khủng hoảng tại Pháp lắng dịu, cuộc bầu cử tại Mỹ diễn ra, và các cuộc họp của ngân hàng trung ương được tổ chức.
Kết luận chung
Dựa trên phân tích EUR/USD, có thể thấy cặp tiền này vẫn đang nằm trong cấu trúc xu hướng điều chỉnh A-B-C-D-E lớn hơn. Tuy nhiên, cấu trúc này có vẻ đã hoàn chỉnh và do đó có thể đang ở gần giai đoạn kết thúc. Trong bối cảnh đó, giai đoạn hiện tại dường như thuận lợi không chỉ cho việc mua vào đồng euro mà còn cho kỳ vọng về sự hình thành một đoạn xu hướng tăng bền vững. Theo khung thời gian lớn hơn, cặp tiền được kỳ vọng sẽ tăng ít nhất lên vùng 1,1700–1,1800. Nỗ lực bất thành trong việc vượt lên trên mức 1,1126, tương ứng với mức thoái lui Fibonacci 50,0% (biểu đồ dưới, khung thời gian lớn hơn), cũng cho thấy thị trường có thể đang chuẩn bị cho một nhịp tăng mới.
Trên khung thời gian lớn hơn, đoạn xu hướng giảm đã mang dạng cấu trúc A-B-C-D-E. Cấu trúc sóng bên trong của sóng E đã phát triển thành mô hình xung lực 5 sóng, nhưng mô hình này có thể đã hoàn thành. Nếu giả định này đúng, một đoạn xu hướng tăng mới sẽ bắt đầu hình thành.
Các nguyên tắc chính của phân tích:
- Cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ hiểu. Những cấu trúc quá phức tạp rất khó giao dịch và thường kéo theo sự thay đổi trong mô hình sóng.
- Nếu không có nhận định rõ ràng về tình hình thị trường hiện tại, tốt hơn là nên đứng ngoài.
- Không bao giờ có thể chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của giá. Đừng quên sử dụng lệnh bảo vệ Stop Loss.
- Có thể kết hợp phân tích sóng với các loại hình phân tích và chiến lược giao dịch khác.
